A股市场所呈现出的底部特征已经较为明显，如若后续政策应对得当，对后市表现不必过于悲观，当前位置市场机会大于风险。配置方面，我们认为政策窗口期需要对政策可能支持领域提升关注，同时上市公司中报业绩正陆续发布，未来结构上业绩出现改善拐点或超预期的半导体、一带一路、人工智能、科技细分行业和个股，也有望成为投资者关注的领域。

一、投资主题和个股推荐：半导体/一带一路/科技/人工智能/食品乳饮行业。

1、半导体：需求复苏力度在不断加强、成为行业趋势并初步受到市场认可（易天股份/德明利)等；

2、一带一路：顶层设计有望加速推进、促进国际贸易新规则重塑（中科曙光/中核科技）

3、科技行业：科技兴国、促升新一轮全球创业浪潮（焦点科技/华是科技）等；

4、人工智能：获得广发投资者关注（鸿博股份/亚联发展）等；

5、食品乳饮行业：下游消费刚需（黑芝麻/麦趣尔)等。

二、半导体：易天股份、盈方微、康强电子、德明利、全志科技

一带一路：森麒麟、中核科技、中贝通信、中科曙光、快意电梯

三、$麦趣尔(SZ002719)$  $中科曙光(SH603019)$  $鸿博股份(SZ002229)$  焦点科技  全志科技

四、