本周，三大指数集体反弹，上证指数收复3200点关口，创业板指数收复月份底部中线

 

行业板块翘翘板效应明显

白酒消费为代表核心资产表现活跃，中证白酒三周连阳，探底回升上涨了5.5%。

另一方向，科技成长标持续破位冷却，游戏动漫跌了6.44%、计算机跌了8.7%、半导体下跌4.13%，以人工智能为代表科技集体轮陷

 

科技四大金刚中，游戏动漫、计算机半导体、人工智能，其中游戏动漫跌幅最大，从6月21至今20个交易日，跌幅超过26%。

许多投资朋友们都在问，游戏动漫跌跌幅超过26%，这一波行情结束了吗？下半年还能开展第三波行情吗？在车上的，该怎么操作？

 

个人今天一一和大家分析一下

 

1.  游戏动漫这行情结束了吗？

我们分两个方面讨论，这一波游戏动漫是基于两个热点带动，去年9月到今年1月基于放开游戏版权，沉默两年游戏动漫超预期反弹

一季度人工智能GPT横空出世，万物皆智能前提下，为反弹游戏动漫加一把火，去年9月计算，游戏动漫ETF最高上涨146%

游戏动漫人工智能GPT目前不可多得应用载体

虚拟现实、游戏开发、软件信息、人机互联，在人工智能的加持下，有更广阔上升空间应用场景宽广。

中长线逻辑来看，人工智能席卷全球，游戏动漫行情远远没有结束。

 

 

2.  跌了26%，下半年还能开展第三波行情吗？

 

首先，跌了26%，我们要正确地看待万物波动规律，任何一个行业不可能只涨不跌，有波峰就一定会有波谷。

这一波游戏动漫底部反弹146%，短期上涨过高过快，积累较多获利盘筹码，高位下跌，挤出泡沫，未必不是一件好事，资金反复交换，才能形成一致性。

下半年还能开展第三波行情吗？

个人认为，下半年科技面临机会比较多，游戏动漫相对机会更多

1.  宏观数据不及预期，探底回升相对较弱，对核心资产不利，白酒消费地产医疗业绩不及预期，二季度几乎再创新低，资金会更加偏向于，无需业绩验证、想象空间宽广、新兴事物人工智能带动修正过后游戏动漫重回巅峰。

2.  游戏困境反转逻辑，1季度末，中证动漫游戏指数净资产收益率ROE为4.49%，很低的水平，二、三季度消费复苏，行业只会越来越好，随着版号发放，头部厂商精品化新游持续上线、出海渗透率提升市场预期。

这两个逻辑有益于游戏动漫短暂休整之后，还能成为市场主线。

 

3.    跌了26%，在车上怎么操作？

这是大家最关心问题

首先，大方向逻辑没有问题，产业周期向上，在车上有回落无需过多恐慌；上涨140%基础上，跌26%正常技术性回踩。

五月游戏动漫高位回落达到21%，经历两周的休整之后，探底回升，最高上涨，达到33%

只要中长线趋势向上每一次调整都是黄金坑。

当然，对于我们持有基金操作，掌握一些技巧把握波动规律，也能够取得事半功倍效果。

第一，游戏动漫波动幅度大，具体持有基金中，个人会低吸筹码不追涨

筹码越便宜后期盈利幅度越高。

第二，下行冷却过程中，循序渐进追加筹码，比一步到位，降低风险。

 

个人，持仓$华夏中证动漫游戏ETF联接C(OTCFUND|012769)$  跟踪中证动漫游戏指数，指数包括主营业务涉及动画、漫画、游戏等相关细分娱乐产业

前十大持仓个股，包括三七互娱、世纪华通、完美世界、昆仑万维游戏标的，巨人网络、恺英网络，光线传媒网络传媒标的，其中三七互娱，世纪华通、完美世界占比接近30%，专注于动漫游戏

近一年$华夏中证动漫游戏ETF联接A(OTCFUND|012768)$  收益率突破100%，与中证游戏动漫指数保持一致。

跌了26%，我会选择循序渐进追加筹码，左侧补仓，耐心等待下第三波节奏反弹。

 

 $国融融盛龙头严选混合C(OTCFUND|006719)$