盘前提醒

周四，上证指数报3216.67点，下跌0.2%，成交额3321.45亿。深证成指报10923.77点，下跌0.41%，成交额4478.74亿。创业板指报2184.10点，下跌0.32%，成交额1879.09亿。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。两市成交额7800亿，较上个交易日缩量122亿。盘面上，中船系、汽车零部件、钢铁、银行等板块涨幅居前，Chiplet、电商、CPO、半导体等板块跌幅居前。北向资金全天净买入37.48亿元，其中沪股通净买入16.12亿元，深股通净买入21.36亿元。

昨天德国通过新版《国家氢能战略》，其中提到50%～70%需要进口！

我国是全球最大的氢气生产国，在碱性电解槽制氢领域占全球40%份额，这70%的订单很可能属于我们。

氢能源暂未被市场关注，我们之前多次提及这个方向的机会。制氢、氢燃料电池可以多多关注。

    重要事项

恒大汽车公告称，公司股票今日复牌。

山水比德披露关于股票交易异常波动及严重异常波动的公告，股票交易严重异常波动，公司基本面未发生重大变化。

康希诺公告，吸附破伤风疫苗药物临床试验获批。

华民股份公告，子公司签订1.7亿元单晶硅片销售合同。

德必集团在互动平台表示，目前70%-80%的项目都属于旧楼改造。

亿纬锂能公告，与EA签订谅解备忘录，拟在泰国投建电池生产基地。

今世缘公告，预计上半年净利润同比增长26.7%左右。

庚星股份公布股票交易异常波动公告，新业务转型存不达预期风险。

粤水电在互动平台称，全资子公司参与了个别城中村棚户区改造工程施工。

    热点追踪

1、AI需求带动海力士业绩环比改善，这一产品成为破局关键

SK海力士最新财报显示，其二季度销售额达到7.31万亿韩元（约合57亿美元），同比下降47%，但远超分析师6.05万亿韩元的平均预期。受益于AI，SK海力士二季度高端DRAM芯片的销售额有所提高，相比一季度创纪录的亏损3.4万亿韩元有所收窄。

据了解，SK海力士占据了高带宽内存（HBM）市场50%以上的份额，也是当前唯一实现HBM3量产的厂商。而HBM是当下数据处理速度最快的DRAM产品，是基于3D堆叠工艺的DRAM内存芯片，将多个DDR芯片堆叠后与GPU封装在一起，能够实现更高带宽、更高位宽、更低功耗、更小尺寸。英伟达、AMD、英特尔等公司的主流AI训练芯片大多选择搭载HBM，例如AMD的MI300X采用192GB的HBM3内存方案，带宽最高可达5.2TB/S。机构预计2023年全球HBM需求量将增近六成，达到2.9亿GB，2024年将再增长30%，2025年HBM整体市场有望达到20亿美元以上。

2、预订量同比增长达85%，行业旺季火热开启

近日，文化和旅游部召开推动旅游业高质量发展专家座谈会，文旅部部长胡和平指出，作为综合性、带动性特征明显的产业，旅游业要把握机遇、乘势而上，巩固增强复苏势头，瞄准高质量发展目标，在稳经济、促消费、保就业等方面主动担当、积极作为。

据旅游平台数据显示，截至7月20日，全国暑期酒店预订量同比增长达85%；最热门酒店目的地为北京、上海、成都、广州、西安等城市。酒店类型方面，亲子酒店预订最为火热。2023年出行相关板块迎来明显拐点，包括旅游、酒店、餐饮在内的接触都有明显修复，1-6 月，国内旅游总人次23.84亿，同比增长63.9%，国内旅游收入2.30 万亿元，同比增长95.9%。券商人士指出，暑期旅游旺季火热开启，预计需求将得到充分释放，叠加旅客消费热情高涨、旅行资源全面恢复、避暑需求不断释放，叠加消费场景不断拓展、旅游半径不断扩大、境为外游加速回暖，旅游市场有望在第三季度迎来强势表现，利好旅游、酒店、餐饮、免税等多个板块。

3、机构称国内汽车行业迎里程碑式事件，大众计划向小鹏投资7亿美元

大众汽车计划向小鹏汽车投资7亿美元，并与小鹏合作开发基于大众MEB平台的两款车型，新车型将搭载小鹏XPILOT软件，于2026年上市。交易完成后大众将持有小鹏约4.99%的股权。

业内认为，此次合作是大众汽车与小鹏汽车的双赢。大众汽车此前已经在电动化方面进行了数百亿欧元的投资，受限于智能座舱和高阶智驾的能力，大众汽车在华电动车业务销量表现不及预期，与小鹏汽车的合作能够弥补大众汽车的能力短板。另一方面，小鹏汽车一直被认为是中国车企中高阶辅助驾驶能力的“天花板”。自成立以来，小鹏汽车一直以开发和量产完全自动驾驶汽车为方向。截至今年7月初，小鹏汽车高速NGP累计行驶里程达到3160万公里，用户渗透率达到84.32%。机构人士认为这是属于国内汽车行业里程碑式事件，标志着国内车企电动智能化能力得到行业认可，为后续国内整车及零部件出海打开想象空间。而大众车型多在10-20万区间，也将推动智能座舱及高阶L2+及以上智能驾驶的渗透率快速提升。

4、TikTok计划8月推出电商平台在美销售中国制造的产品

据媒体报道，短视频社交软件TikTok计划于今年8月推出自己的电子商务平台，以在美国销售中国制造的产品。报道称，这表明TikTok正寻求复制中国跨境电商平台希音（SHEIN）和Temu在美国的成功，TikTok电商平台也将负责中国厂商和商家在美商品的储存和运输工作。

中国电商平台近年来凭借供应链和运营优势在海外迅速崛起，发展出以全托管和海外仓为代表的新兴商业及物流模式。分析师认为，电商平台出海过程中，背靠中国低价供应链，采用垂类深耕和低价策略，有望占据美国等成熟消费市场的低价区域。