本周消息面是偏暖的，主要有几个预期：

地产措施加速落地！

前面，相关明确表示，要大力支持刚性和改善性住房需求，包括降低首付和贷款利率、税费减免以及“认房不用认贷”等细节措施。

而就在周末，地方就开始了加速落地，可见速度是非常快的，也可见其紧迫程度。

广州方面，出台城中村改造新措施，正在积极探索和加速推进。

深圳方面，明确表示，大力支持刚性和改善性住房需求，扎实推进保交楼。

北京方面，正抓紧落实相关工作，大力支持和更好满足居民刚性和改善性住房需求。

吉林方面，明确提到积极推动城中村改造，适时调整优化房地产政策。

本周基本上也都是关于地产落实的相关消息，这说明地产方面接下来仍会有持续的、深度的优化措施接连不断的出来。

目前主要的措施，主要有三点，一个是降低首套房首付比例，在一二线城市还有很大的优化空间，尤其是一线城市；一个是税费减免，有可能5改2；再一个是

认房认贷方面，这个在一二线城市也有很大的优势空间，能进一步释放购房需求。

年初相关会议明确，今年经济复苏的重点是扩内需，也就是消费，毕竟消费占经济比重最高，超过了60%。其中也明确了两个方向，地产和汽车。

汽车方面，目前措施非常多了，并且市场表现非常好，销量基本上已经超出预期。但是汽车毕竟体量还是太小。

所以，地产就显得非常关键了，作为第一支柱产业，其对经济的拉动作用是毋庸置疑的。

目前看，相关措施已经开始发力地产，经济复苏的预期就在强化，这个是非常直接和见效的。

从市场表现看，目前资金做的就是复苏路线，本周北向资金爆买350亿元，其中茅台以买入51亿元居首位，其它的像五粮液、东方财富、迈瑞医疗、伊利股份等，都是传统的大白马核心资产，这些就是复苏的典型龙头。

接下来，地产带动的消费复苏链条依然会呈现此起彼伏的状态。而下半年，重点就是在复苏上了。

……

大宗商品拐点预期！

从前面统计数据看，6月份PPI同比下降5.4%，环比下降0.8%；工业生产者购进价格同比下降6.5%，环比下降1.1%。

上游大宗商品价格在6月份出现进一步的下跌，这一方面显示下游需求还在持续萎缩；另一方面也存在加速筑底的预期了。

目前地产措施加速推进，企业重新进入补库存周期，必然会带动上游大宗商品价格的企稳回升，PPI触底的预期进一步增强。

最新数据看，目前部分工业原料如原油和螺纹钢价格已经开始触底反弹，像尿素、化肥等化工产品也已经开始涨价。数据显示，7.24-7.28这周，大宗商品中有129中商品出现了价格环比增长的状态，主要集中在化工和钢铁板块，其中涨幅超过5%的品种全在化工上。

所以，种种数据实现，目前A股已经开始进入PPI拐点的企业补库存周期。这也提示我们，新一轮的经济复苏正在路上。

从历史数据看，前面每一轮的PPI筑底回升，市场表现最好的就是消费、成长和顺周期化工方向，其中消费取得的超额收益更好。因为PPI刚开始触底迹象，经济复苏预期下，消费会实现迎来释放，此后工业企业的订单才开始爆发。

这也能清楚，为何本周北向资金疯狂的在买茅台了吧。

在PPI探底3个月后，市场依然是消费、成长以及顺周期最强。

所以，接下来，消费的依然是重点，同时叠加地产方向的顺周期会更好一些。

……

马斯克透露紧缺局面！

目前特斯拉的人形机器人已经开始生产出来，但是却遇到了量产的瓶颈，马斯克表示产能受限主要是执行器零部件缺乏。

执行器是人形机器人的核心部件，其核心又依靠驱动器和驱动器芯片两个关键部件。驱动器是人形机器人运动控制的核心部件，也是价值量最高的地方，驱动芯片控制其速度和精度。

可见不论是驱动器这个零部件，还是芯片，都是非常关键的东西。

目前人形机器人的驱动方式主要有刚性驱动、弹性驱动和准直驱驱动。特斯拉目前用的是刚性驱动，但是对这技术的发展，准直驱驱动会是未来主流技术。

由于人形机器人和人类似，全身关节是非常多的，特斯拉的这个机器人就需要40个关节执行器，其驱动器更是几何式数量。一旦后面人形机器人加速量产，对这一零部件的需求是非常强大的。

目前国内企业中，麦格米特、拓邦股份、英威腾等都有所布局。

这就像当面这些科技巨头核心供应商的崛起一样，歌尔、立讯绑定了苹果才能收获只能手机的红利迅速做大；拓普、三花，因为绑定特斯拉电动车，才能成为千亿市值公司。

相信，在机器人零部件上也会诞生很迅猛的供应商。

以上内容只是基于目前市场环境以及公司基本面的解读分析，不做具体买卖建议。股市有风险，入市需谨慎。

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来源：老张投研