不知道诸位有没有一种感觉，这次周末整个氛围都变得不一样，几乎每个群都在讨论市场是不是真见底了，这一切的功劳都来自牛市旗手...证券板块。

先不提是不是老乡别走，趁着周末我出去打听了下舆情，确确实实开始有很多股民在讨论要不要往里头加点。对比市场的第一根大阳线，显然第二根效果更加拔群。

说到这儿，就难免贴一下上周四的原话...

是不是有那个味儿了？

事后有很多人在总结上涨的理由，但其实这些解释起来并不复杂，甚至可以简单到一句话就能概况“上头带着政策组合拳来了”。你们明面上可以看到的是：

1）fgw开了一个月大大小小的民营经济座谈会，不断强调民营经济的重要性；

2）zzj会议通稿不再提“房住X炒”，对地产的定调变成了“市场供求关系发生重大改变”较为积极的提法，对资本市场的表态少有的从“健全”转向“活跃”。

我在圈内了解到更多信息有：1）试图解读“房住X炒”的被404；2）不让有看衰股市和歪曲解读政策的观点。

本周末紧接着继续吹暖风，传来三大利好：

1）zjh召开头部券商专题会，继续强调了活跃市场的重要性；

2）住建部连续提到“降首付/贷款利率”、“认房不认贷”等内容。

3）恢复和扩大消费的措施发布会，也将在明天召开。

可以预见的是，至少在三季度，顺周期方向的政策会有不断的催化，以此也会带来相当多的交易性机会，前两周的房地产，上周的证券就是预演。

当然目前的成交量还是在万亿以下，仍然是多头资金回补，并没有实际增量的阶段。所以接下来行情级别大不大，主要的考量有两点：

1）关注8月市场成交量是否持续放大。如果市场仍然是存量内卷，一方的上涨，必然会有另一方成为血包...这套路诸位应该都非常熟悉，ai近期的持续调整也有这方面的原因。

实际的增量会不会有，前段时间和你们讲过，看十债能不能真的拐头。

2）关注接下来的经济数据是否有效回暖。最近的组合拳其实更大的作用仍然是遏制住悲观情绪的线性外推，但对于直接提振实体经济的效果，还有待观察。

所以顺周期的炒作级别，需要有更多数据的验证和支撑，如果没有，后面超涨以后又容易变成折返跑。但可以肯定的是，如果短期想要有超额收益，就得在顺周期里倒腾。

#如何“活跃资本市场”？#$太平洋(SH601099)$$东方财富(SZ300059)$$金科股份(SZ000656)$