首先来看一下昨天晚上美国市场是小幅收高，标普和纳指2个指数连续5个月上涨，热门中概股是继续普涨，道指是涨了0.28%， 7月份累计涨了3.35%；纳斯达克涨了0.21%,7月份累计涨了4.05%；标普是涨了0.15%， 7月份累计是上涨3.1%。

中概股方面整个指数是上涨0.67%，整个7月份累计上涨是接近20%。当然，我们给大家提示的恒生科技的涨幅要更大。

昨天最重要的几个消息，第一个就是PMI的事情。昨天的7月份的PMI是49.3，强调一下指数的几个标准，还是要尝试给大家普及一下。

50以下是收缩，49.3表明7月份的经济，制造业的经济比6月份还要进一步的收缩，从这意义上来讲是一个相对偏谨慎的信号。

但是它好于预期，因为市场预期大概是在49，最终出来结果是在49.3，所以是好于预期的。简单来说经济还在收缩，但是收缩幅度在减缓。

从整个结构上来讲，整个供给端相对偏弱一点，但是需求端有所提升。说明部分行业已经从主动去库存。

就是东西卖不掉，频频降价，变成了被动去库存，就是开始有需求提升了，这些行业值得我们去重点关注。

另外一个从7月份的高频数据来讲，房地产的数据依然很弱，这是PMI的数值。从这数据去推演，未来将要发布的7月份的其他的数值应该也不会特别的好。

由此还是再强调一下基本观点，我们认为不可能行情一蹴而就，不要过多的自嗨，所有自嗨的人都会在昨天早上被套在高岗上，上影线就是你的位置。

所以不要自嗨，依然是战术性看多，不要盲目的去做多，高喊着什么大牛市来了。

宏观数据的考验在未来几个月依然会继续，至少要持续到四季度，这是PMI数值再给大家强调一下。

昨天晚上新增的消息是国务院召开了常务会议，这次国常会的时间有点与众不同，放在了周一的晚上，之前大多数是每两周放在周五的晚上。

内容强调了逆周期政策、政策储备、新的政策措施，也强调了资本市场当中要活跃资本市场，提振投资者信心，还提到了要优化房地产政策等等。

总的来讲，这次国常会所涉及到的核心内容和724的高层会议非常一致，但是有几个值得关注的点：

第一个虽然内容一致，但是一周时间当中再次得到重申，说明从最高层到行政管理部门，对相关的具体政策还是高度重视的，还是要落地的。

第二个就是这次政策当中提到的核心点主要围绕的就是楼市和股市，特别是对于股市，这是我觉得是当下拉动消费的非常重要的政策。

昨天国家发展改革委发布了20条拉动消费的相关政策措施。说句实在话，更多的是在供给端在做文章，需求端内容不是特别多。

我们一直比较呼吁的直接发钱、发消费券，也没有得到任何的响应。所以从这意义上来讲，期待这20条文件出来之后，消费立马能够提振，我觉得还是比较难的。

我们中国大概1亿多股民，1亿多股民背后大概代表着一个家庭，一个家庭再乘以4，这就是4亿多人口。如果股市能够涨起来，消费拉动能力我觉得还真的很有希望的，这可能是活跃资本市场，提振投资者信心的宏观的大旗所在。

房地产不用说了，7月份房地产数据继续明显的下行，高频数据相当走弱，这块不稳住的话经济很难稳住。

那么今天还有一个投资机会带给大家，港股最近表现出非常明显的弹性，就意味着港股已经是进入到技术性牛市了。

上周的南向资金也净流入150亿港元，港股的成交的热度是有所升温。我们最近一直在提示，包括上周我们在给私享会员在直播的时候提到了。

如果两个市场有上涨机会的话，港股会比A股更活跃，因为因素会更多，它还涉及到美元加息见顶，全球资金回流的问题。

我们一直在强调港股投资机会，特别是要看到最近海外流动性环境逐步改善，国内政策也逐步出台，有望带动整个经济的企稳回升，应该说影响港股的因素都得到了明显的改善。

还有一点，很多人讲港股科技跟中概互联的区别。港股科技的几大权重板块来看，首先是互联网平台公司得到了很多政策支持，包括我们前一段民营经济31条。互联网平台等民营经济将会迎来更加广阔的发展的前景。

其次就是造车新势力。7月26号的时候，德国大众宣布跟小鹏汽车签署长期的技术合作框架；7月27号上汽又和奥迪签署了谅解备忘录。

意味着中国车企在新能源车领域当中已经实现了“弯道超车”，具备了非常强的竞争力。港股科技股当中新势力车企占比接近10%，相对来说A股来说具有非常强的稀缺性。

另外，虽然昨天有一个医药行业反腐败的政策，但是我们觉得这是一个长期政策，不是短期的突发政策，昨天市场选择了下跌。

但从长期来讲，医药行业的《谈判药品续约规则》以及《非独家药品竞价规则》表明了国家对于创新药支付端的支持。

那么昨天的恐慌之后，医药板块中长期依然会有看好的机会，只是涨起来可能相对慢一点。

那么价格的降幅降温，然后稳定企业预期，提振创新药的企业的研发的积极性。长期来看是利好我们国家创新药行业的积极健康发展。

所以整体来看，港股后续还是存在海外流动性改善，国内经济逐步企稳带来的双重利好。而互联网、新能源汽车、医药多轮驱动的港股科技仍然有上涨空间。