周五夜盘，漂亮国传来振奋人心的走势： 纳斯达克金龙指数盘中涨超4%，新能源汽车中概股走强，小鹏汽车涨超10%，蔚来汽车涨近10%、理想汽车涨超3%。

近半年多以来，所有的中资资产在全球市场都相当的憋屈，金龙指数的大涨，让我们看到了新的曙光，这一切都源自我们政府不遗余力的促进经济改善和直接提升资本市场信心。我们相信这是良好的开始。

周五，美股三大指数涨跌互现，截止收盘，道琼斯指数收涨115.80点，涨幅0.33%，报34837.71点；纳斯达克综合指数收跌3.15点，跌幅0.02%，报14031.82点；标普500指数收涨8.11点，涨幅0.18%，报4515.77点。本周，道指累涨1.43%，纳指累涨3.25%，标普累涨2.50%。相较于美股的持续慢牛，和“看起来”不那么好的经济数据，我们要反思其背后真正的逻辑。A股最大的问题依然是一级市场和二级市场的定价鸿沟问题，现在注册制有了，仍然需要清除一些记得利益者的原有赚钱模式，还有二级市场诸多价格虚高的小盘公司的价值回归。

国内方面，周末发酵最多的是关于量化严格监管的消息：“　9月1日，股票程序化交易监管的规则正式发布。沪深交易所发布公告，重点监控最高申报速率达到每秒300笔以上，或者单日最高申报笔数达到2万笔以上的交易行为。”---我们的基本观点是，从市值体量和换手率跟美股、港股进行叠加对比，A股从不缺换手率，交易活跃度，恰恰相反，我们由于散户的交易仍然在主导市场短线交易，而当下的实情是，量化发展太快，而加速收割了散户的“韭菜”。需要发展量化，但更要控制其发展速度，才是最好的选择，否则“散户们”的投资信心彻底凉凉了，不符合当下资本市场的实际需要。我们非常赞同高层的处理方式，绝对利好中期市场的多头表现。

“认房不认贷”开始全国范围内推广，这是对地产重新定位的一个开始，虽然不能像20年的房地产公司那样把他们当成长类公司估值，但至少不能用过去的“风险端”估值方法了。我们需要第一时间转变思路，可以围绕，未来的预期业绩来进行估值了，那么当下所有可以持续经营的地产公司均处于估值的历史低位，可以大胆买入，这就是老姚的态度。

消息面上没有其他特别的重大事件。老姚认为后面3个月，顺周期可以跑赢大市。

今日再给大家带来一则增持公告。大家可以细品，其“味道”的不同之处。妙可蓝多：9月1日，公司控股股东内蒙蒙牛增持公司123.67万股股份，占公司目前股份总数的0.24%。内蒙蒙牛拟继续增持公司股份，并已提出后续增持计划。自增持计划披露之日起6个月内，内蒙蒙牛拟增持公司股份不超过1028万股，并不低于514万股（含本次已增持部分）。老姚认为散户投资人可以跟进操作。