大家好，我是每课投研部的峰哥~

今天聊一聊社保基金。

社保基金被不少投资者奉为YYDS，因为业绩太稳了！

从2020年8月成立至2021年底（最新数据公布截止时间），在权益投资占比不高的情况下，年均投资收益率达到8.30%，称得上不负重托。

那么，社保基金在资产配置上有哪些新动向？加仓了什么股票？

目前A股2023年半年报已经披露完毕，最新的重仓股也浮出水面。

想抄社保基金作业的小伙伴，一起看过来。

社保基金重仓了哪些行业？

社保基金对风险控制的要求很高，资产配置自然是以“稳”为首。

长期抄社保基金作业的小伙伴都知道，银行一直是它的第一重仓行业，今年也不例外，二季末社保基金在银行股的持仓比例高达40%。

银行股的波动率是所有行业当中最低的，而股息率（分红）则仅次于煤炭行业，最近一年高达5.85%，起到压舱石的作用。

除了银行板块，券商和保险等非银金融行业也一直是社保基金的第二重仓。

除了大金融之外，今年二季度社保基金配置比例超过2%的行业还有交通运输（同样具有低波动、高股息率的特征）、机械、医药、电子、电力设备及新能源、基础化工、计算机、有色金属、汽车等，传统周期行业和科技成长行业都有涉及。

其中，交通运输、机械、电力设备及新能源、计算机、汽车等行业的景气度比较好，二季度盈利同比和环比都有不错的增长。

 

二季度买了哪些股票？

社保基金的选股能力还是有口皆碑的，前十大重仓股，上半年只有一只下跌。

每课统计了社保基金二季度持仓市值靠前且加仓比例在3%以上的个股，都是大家耳熟能详的细分行业龙头，基本面过硬 ，可以关注其后续的股价表现。

 

另外，社保基金二季度还新买入了一些股票，一共有144只，在食品饮料（7只）、机械（19只）、计算机（10只）、电子（13只）、有色金属（6只）、医药（15只）、汽车（7只）、电力及公用事业（7只）等行业分布较多。

新买入的个股当中，持仓市值较大的有伊利股份、金山办公、中材科技、拓普集团、神火股份、中国核电、洛阳钼业、捷佳伟创、寒武纪、明泰铝业等。

社保基金偏爱科创板

在二季末社保基金持仓的624只股票当中，有89只是在科创板上市的，占到了全部科创板股票的16%，这个比例是明显高于沪深主板和创业板的。

这着实让人有点儿吃惊，因为科创板给人的印象一直是高成长高波动，跟社保基金“稳”的风格多少有点儿不搭。

科创板的投资门槛比较高，让人对它多了一些陌生感，但里面真是有不少优秀的上市公司，不可忽视。

比如千亿级市值的中芯国际、金山办公、百济神州、海光信息、传音控股和晶科能源，都是大家耳熟能详的行业龙头。500亿~1000亿的中微公司、联影医疗、天合光能、寒武纪，也都是各自领域的翘楚。

 

（科创50指数行业分布）

从二季度业绩来看，科创板的盈利比一季度有了明显好转，有见底回升的意思了。科创50指数，如果剔除拖后腿的大全能源的话，二季度净利润同比正增长0.8%。

从估值的角度来看，8月25日市场触底当天，科创50指数整体的市盈率（剔除负数）31.29倍，几乎是该指数从2019年12月31日以来的最低估值水平，性价比确实不错，跟踪科创50指数的ETF基金最近也吸引了不少抄底资金。

从8月28日至9月6日，市场触底反弹的这几天，科创50指数涨了7.38%，是沪深股市所有宽基和策略指数当中表现最好的。

这么看下来，社保基金布局这么多的科创股，还是很有先见之明的，背后个股研究的确很扎实。

社保基金业绩虽好，抄作业也是有技巧的。

如果你一直对股票敬而远之，不想抄社保基金重仓股的作业，也可以参考它加仓或重仓的行业板块以及指数，跟着布局相关的基金，也是一个不错的思路。

想知道社保基金重仓的行业板块相关基金？欢迎留言区评论~