最近一段时间，最振奋人心的事情，就要属华为Mate 60 Pro发售了，这是全球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号的情况下，也可以从容拨打、接听卫星电话。

新机一上市就售罄，非常火爆。

据悉，华为已上调2023年手机出货量目标至4000万部，华为销量的企稳回升预期将有望带动消费电子市场的回暖，拉动国产半导体供应链的复苏预期。

Mate 60 Pro的上市，宣告了华为全面回归。

从2022-2023年，美国、日本先后对半导体制造等领域，进行了一系列出口限制后；在今年6月30日，荷兰也出台了限制先进半导体设备出口的新规，对光刻机、ALD、外延等核心制造设备的出口进行限制。

我们都知道，半导体产业链上的设备和材料这两大关键领域，欧美等国家都存在明显的优势，是国内最为严重的“卡脖子”环节，对外依存度很高，比如说，光刻、薄膜沉积等关键设备，国产化率不足10%。

但是，Mate 60 Pro的上市，一定程度上说明，在半导体设备和材料这些“卡脖子”环节，我国已经取得了重大突破，已经不再惧怕欧美对我国的技术封锁。

这也为未来的国产替代，提高了速度，同时也打开了增长空间，要知道的是，无论是设备还是材料，这两大领域的市场空间都是很大的。

在设备方面，2022年的销售额就达到了1076亿美元，创下了历史新高。但在结构上，中国大陆是全球最大的半导体设备市场，销售额达283亿美元。同时，在材料领域，2022年中国半导体材料市场规模达130亿美元，也是全球第二大市场。

实际上，除了国产替代空间广阔之外，半导体行业的景气周期拐点或将显现，这也会带动设备和材料销售的提升。

在过去的很多文章中，也多次的介绍过，半导体其实是一个强周期行业，有着明显的波峰和波谷，在“衰退-复苏-繁荣-衰退”不断的循环，就像是四级的轮回一样。

在经过此前近2年多的去库存后，目前半导体供过于求的局面得到了好转，再加上华为、苹果等新机发布，下游终端的需求也在回暖，半导体销售额同比在好转的，行业周期大致处在从谷底逐渐复苏的过渡阶段，

高频数据看，美国半导体行业协会发布数据显示，今年7月全球半导体销售额环比增长5.5%，已经连续三个月实现环比增长。同期，国内半导体销售额环比增长5.7%，为连续7个月环比增长，持续改善的趋势非常明显。

大家也都知道，目前投资半导体的基金很多，可选的范围比较多，不过很多基金都是全行业的，针对半导体设备的并不多。

在有了规模最大的芯片ETF（159995）之后，针对半导体设备和材料这一细分领域，华夏基金又在近期正在发行半导体材料ETF（认购代码：562593 /交易代码：562590），这只基金跟踪的是中证半导体材料设备指数。

中证半导体材料设备指数是all-in材料和设备这一细分行业，选取的是40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的公司，以反映沪深市场上半导体材料和设备上市公司的表现。

根据申万三级行业分类，中证半导体材料设备主题指数中半导体设备（40.13%）、半导体材料（18.55%）占比靠前，合计权重近60%，集中度较高，充分聚焦于半导体设备和材料，特色非常鲜明。

数据来源：中证指数公司、Wind，市值、权重截至2023.8.31

从具体的成分股来看，半导体材料设备指数中的很多个股，都是做设备和材料的。比如，沪硅产业是生产半导体晶圆的，捷佳伟创是为半导体制造公司提供镀膜设备的，石英股份的石英砂产品是制造石英坩埚的重要原料，而石英坩埚正是半导体拉晶环节的重要耗材。

数据来源：中证指数公司、Wind，市值、权重截至2023.8.31

相对于存储、设计、封测等环节，设备和材料作为上游行业，周期性要更弱一些，属于是相对刚性的细分行业，业绩波动要更小。

最近几年，设备和材料公司的业绩相对较好，受全球景气周期的影响比较小，很多个股都保持了较高的利润增速。

此外，半导体材料及设备同时亦是亟待解决的卡脖子环节，在政策积极支持，未来的发展空间是比较大的。

同时，叠加上行业景气度回升，国内晶圆厂大概率会持续扩产，中国的半导体材料和设备公司将会迎来较大发展机遇。

如果看好未来半导体设备和材料细分领域，半导体材料ETF（认购代码：562593 /交易代码：562590）是值得重点关注的。

风险提示

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