3.10.11

 

截至午间收盘，从整体看三大指数早盘集体高开，随后呈窄幅震荡的走势，两市个股跌多涨少，半日成交额超5000亿，北向资金净买入超36亿元。

外部环境最近有了一些积极的信号，首先，美国参议院两党代表在舒默的带领下访华，并受到中国领导人的接见，这显示出中美关系有望改善，这对全球市场都是一个积极的信号。其次，美国方面通知韩国，将无限期延长对三星、海力士等半导体设备出口的限制豁免期，这表明美国正在逐渐放松相关限制，这对中国半导体行业也是一项好消息。

然后今天外资也重新呈现净流入状态，我个人是比较看重外部环境和外资流向的，认为这两个因素对A股的影响不可忽视，所以看到这两个指标转暖，我就对今天市场的震荡回暖不敢意外了。但是我们不能因为一点点点甜头就掉以轻心，我始终认为今年的，甚至未来几年，在A股赚钱是很难的，我们应该保持冷静，并不要轻易追随市场的情绪，尽管机构普遍在呼吁看多，但我们需要更加谨慎。在当前A股市场，我们应该等待明显的右侧信号出现，才考虑进场，这样可以相对更加安全一些。

·从板块上看，生物制品、创新药、医药生物板块今日领涨；煤炭、国防军工、农业板块今日领跌。

·从资金上看，医疗器械、医药生物、建筑材料主力净流入；高端制造、互联网、数字新媒体主力净流出。

·从指数上看，恒生香港上市生物科技指数、港股通医药C港元、恒生医疗保健日涨幅居前；空天一体、中证国防、中证煤炭日涨幅居后。

【技术面】

我们以上证综合指数为例：

·周线图（每周更）：5周均线死叉10周均线；MACD指标死叉，绿柱缩短，指标线运行于0轴上方运行；KDJ指标死叉向下收敛，J值探底拐头；BOLL通道开口扩散，股指在下轨上方运行。

·分析：中期看指数目前维持一个窄幅震荡的区间，各项技术指标都已经处于一下偏低的位置，风险基本释放完毕，继续大幅连续下行的概率不大；但是上方压力线也比较多，基本上也不太可能一口气突破多条压力线涨上去，所以中期看还是以震荡为主。

·日线图（每日更）：5日、10日、20日均线分别死叉；MACD指标死叉，绿柱扩大，指标线在0轴上方运行；KDJ指标死叉向下扩散，J值探底；BOLL通道开口扩散，股指在下轨附近运行。

·分析：短期看指数虽然今天中午翻红，但是仍被5日均线压制着，所以目前看今天的反弹不可看作反转的标志，还需要观察后续能否有技术面的突破。

【基本面&消息面】

·交通运输部发布《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》。（智能驾驶）

·乘联会预计中国9月乘用车市场零售销量同比增长6%。（汽车）

·金融监管总局下发《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》。（消费）

·IMF将2024年全球GDP增长预期从3%下调至2.9%。（GDP）

 

【估值面】

·上证指数：市盈率13.07，正常估值；

·深证成指：市盈率22.10，偏低估值；

·创业板指：市盈率29.20，偏低估值；

·科创50：市盈率38.71，偏低估值；

·沪深300：市盈率11.50，偏低估值；

·上证50：市盈率10.09，正常估值；

·中证500：市盈率23.23，偏低估值。

【板块分析】

·半导体：尽管最近消费电子市场的表现不尽如人意，但半导体芯片板块仍然具有一些引人注目的潜力和机会。

首先，半导体市场的需求正在增长，主要是因为电子设备的内存容量持续增加。随着手机、电脑等设备的功能不断扩展，对存储芯片的需求也在不断上升，这种趋势预计将在未来继续，尤其是随着新技术的不断涌现，如人工智能、云计算和物联网等领域的发展，对半导体芯片的需求将进一步增加。

此外，半导体行业受到的关注也源于一些基本面的变化。最近的消息表明，美国同意三星电子和SK海力士向其在中国的工厂提供设备，无需额外的许可，三星和SK海力士在中国有大量的投资，其中一部分生产关键半导体产品，如果美国继续限制这些公司的设备采购，将会对它们的生产经营产生严重影响。因此，这一解除部分限制的举措有望促使半导体行业的发展更加顺利。

总的来说，尽管消费电子市场状况波动，但半导体行业仍然具有一定的增长潜力。不断增长的存储需求和基本面的改善为该行业带来了机会。

 $博时半导体主题混合A(OTCFUND|012650)$、$嘉实中证半导体指数增强发起式A(OTCFUND|014854)$

【策略分享】

·今日上车：中证白酒。

·今日下车：无。

·准备上车50AH、基本面50、基建工程、一带一路、中证证保、内地消费、建筑材料、黄金ETF。

·准备下车：无。

声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。

#美国批准三星在华工厂进口半导体设备#