昨天咱们聊到了，昨天的交易是至关重要的一天。A股也不负众望，沪指成功修复了120月月线（现在是3089附近，此线如果不能短期有效修复，技术面上意味着长期空头趋势，或者说意味2018年以来形成低点的反弹失败），可是昨夜的外围市场却再次给A股蒙上了阴影。

首先A50既昨天冲高回落后，夜盘交易时段下跌近1%，似乎已经完全消化了汇金增持的信心利好。市场重现回到有利润即兑现的可怕怪圈。再看美股：

三大指数均短暂小幅冲高后回落，道指跌0.51%，标普跌0.62%，纳指跌0.63%。主要原因仍然来自于CPI，9月CPI也超预期增长，延续较前月加快增长的势头，9月核心CPI因住房成本高而环比增速持平8月，另一核心通胀指标——剔除住房的服务CPI环比增长加快至0.61%，创一年最高增速，凸显通胀粘性。超预期的CPI强化了市场对美联储要将高利率保持更久、以及今年内将再加息一次的紧缩预期。这令得美股指数在6连涨（中间有一根小阴线）之后，急需消化获利筹码。三大指数跌幅相对均衡，意味着利空没有想象的那么大，老姚认为只是短暂休整。

非常有看点的是一家医药公司：诺和诺德涨超1%，股价创历史新高，其周三公布初步迹象显示旗下药物诺和泰（Ozempic）对治疗糖尿病患者肾衰竭有疗效。创新医药企业的估值总是跟其新药批号，或者疗效有关，而不是已经发生的财报。关于这一点，咱们在今年的估值研究中，需要深入学习。

对于A股最危险的是：龙指数跌超3%。京东跌逾8%，好未来跌超7%，蔚来、微博跌超5%，爱奇艺、哔哩哔哩、唯品会、百度、小鹏汽车跌超4%。当我们看到经济数据在逐渐好转的时候，在美资产却遭到了国际资金的大肆抛售。如果说跟近日的国际冲突有关，我确实找不出端倪，连油价也就短暂冲高，继续回到下跌趋势中了，跟我们应该影响不大，最大的焦点应该还是美债利率上行（纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨14.70个基点，两年期美债收益率涨8.02个基点，报5.0644%，美国CPI数据发布前一分钟跳水至日低4.9651%，随后飙升并转涨，刷新日高至5.0835%，公布CPI同时也是美三大指数跳水的时间节点，跟前面的美指波动呈完全相关性）和美元强势预期被再次点燃后的中资资产相对贬值。我是这样理解的，那么从目前的综合情况来看，我认为，金龙指数不存在长期下跌的空间了。

但如论如何会影响A股半个小时后的开盘，低开是大概率事件，我更愿意看到，略大的低开幅度，可以直接消化外围的利空情绪，出现低开高走，那么昨天的缩量反弹可以宣告成功。当然事物的发展永远不可能真正被预知。我们只能安静的观察。

另外商务部的两则消息我们可以关注一下：1、美议员敦促拜登政府在管制向中国出口芯片等方面立即采取更为严厉的措施，包括对中芯国际和华为采取行动。2、欧盟计划本月在与M国举行的一场峰会上，宣布对中国钢铁企业开展反补贴调查。近期对A股“华为热”的问题我们还是需要辩证的看，虽然从绝对估值角度，肯定是包含了太多的情绪估值（高估泡沫），但从长远的国家发展战略角度，我们也确实需要给这些能够给予更多国家安全的科技公司更多的资源倾斜，所以我们的判断是博弈并没有结束，很多公司还有更高的泡沫股价，喜欢及时满足的短线散户依然可以择机交易。

今天我们重点摘抄一下关于造船业的数据：。7—9月，我国造船完工量961万载重吨，同比增长3.33%；新接订单量1967万载重吨，同比增长98.9%；截至9月底，手持订单量13393万载重吨，同比增长30.6%。三大指标均位居世界第一。造船业进入景气周期毋庸置疑（该行业波动周期较长，通常认为13年一个大的周期轮回）所以可以超长线买入造船龙头，中国船舶，老姚给予强烈买入评级。