国家队终于还是出手了。

昨晚，农业银行、中国银行、建设银行、工商银行发布公告称，控股股东汇金公司于10月11日通过上海证券交易所交易系统增持该行A股股份。bo姐算了下，四家银行合计金额为24.77亿元。

金额虽然不多，但信号很明确，大家都很兴奋。今天网上也有很多分析文章，甚至有一位大V的标题起的是“乐观点，现在买入可能翻倍！”

底部还没正式确立，谈翻倍确实是有点早了。不过，抄底应该是可以提上议程的事情。

当前这个阶段，应该重点关注哪些板块呢？哪些基金经理可能比较擅长接下来的行情呢？今天bo姐就简单给大家分享一下。

短期来看，如何投资银行股？

我们先来研究下直接受利好影响的银行板块。

国泰君安统计了历史上汇金增持后，银行板块的整体表现，如下：

可以看出，短期内，银行股的市场反应是比较好的。除2013年外，其余年份坚持持有60-100天的银行股，都能够获得较好的收益。

不过，如果从中期表现来看，银行板块就并不是必然上涨的了。特别是2009-2013年的几轮增持，可以说是越买越跌，每次反弹后，股价仍然会创出新低。

来源：中金公司

因此，短期内我们确实可以关注一些与银行相关的基金产品，但也要注意持有期限。持有很长时间的话，确定性反而可能下降。

目前，比较集中投资于银行的基金经理，主要有中泰的姜诚和国富的赵晓东。其中姜诚长期关注顺周期板块，赵晓东则长期持有中小型银行，大家可以关注相关产品的C类份额。

还有哪些行业会涨？

今天bo姐在网上也读到一个逻辑，说4.77亿对于银行股的体量来说太小了，所以汇金的增持没什么效果。

这位朋友对数字的理解是OK的，但他可能对我们的调控手段还是不太了解。

汇金的增持，本来就不打算直接利好银行，而是想传达出“我们认为股市目前点位过低，我们已经注意到这个现象，将来打算出台更多利好措施”的信号。

其实这就是大家经常听到的“引导市场预期”。从结果来看，今天各路大V的文章都很正面，增持的效果已经达到了。

从指数层面上来看，中金公司的研究表明，汇金每次发布增持公告后，指数几乎都会在短期出现企稳或反弹。

历次指数表现和领涨板块如下：

来源：中金公司，2013年以下跌后第一波反弹的高度计算

可以看到，领涨的板块是各不相同的，而且银行确实也并不一定是涨幅较大的品种。当时的热点板块，如2008年的煤炭、2013年的传媒，还有预示牛市到来的券商，表现可能会更好一些。

从中长期维度来看，场内场外资金更加关注的并非银行，而是真正的主线板块。

那么，哪些板块可能会是主线呢？

哪些板块可能是主线？

可能这里有很多朋友都是刚入市的，投资经历并不丰富。

其实，从历史上的主线行情来看，从2013年的手游，到近年来医药、半导体、新能源等主线行情，全部都是结合了产业发展、技术突破、政策支持三大因素的。

相比产业发展不够快或政策支持不够猛的中小型主线，如白酒、家电、定制家居等，前者行情持续时间更长，头部也更加复杂，赚钱效应更是要好得多，有时还会催生出10倍股。

而从当前形势来看，集齐三大因素的行业并不多，主要就是人工智能、半导体、创新药和高端制造业。总体而言，就是硬核科技领域的一些分支。

今年以来收益靠前，且重仓板块为“人工智能”的产品主要有：

来源：同花顺iFinD

其中，金鹰陈颖收益率、夏普率一枝独秀，值得重点关注。嘉实信息产业、德邦半导体产业也不错。

今年以来收益靠前，且业绩比较基准指数中含有“医药”字样的基金主要有：

来源：同花顺iFinD

其中，红土创新医疗保健股票整体竞争力较强，值得重点关注。圆信永丰肖世源、易方达杨桢霄、宝盈姚艺、鹏华金笑非、工银王筱苓今年收益为正，表现较好，可以关注。

今年以来收益为正，且重仓概念为高端制造的基金仅1只，且该产品第一季度未重仓高端制造业，持仓行业不稳定，故不列举。

限于篇幅，今天先跟大家聊到这里，明天见！

风险提示：

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基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金资产投资于港股或海外市场，除以上风险外，还会面临汇率风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示、个股短期业绩仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的预测或保证。

以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。在投资相关基金产品前，请您务必关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力，投资与自身实际情况相匹配的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。