速读摘要

证监会出台融券限制新政策，以色列与哈马斯引发获得全球关注，外交部回应对华半导体制裁升级传闻，诺和诺德再次上调全年业绩指引，媒体预计9月GDP增速回落。

 

媒体精选

 

证监会出台融券限制新政策

证监会出台融券政策两条逆周期安排 提升融券保证金比例至80%、并限制上市公司高管和核心员工融券出借。

解读：

多个信息源显示，本次证监会出台的提升融券保证金比例，以及限制上市公司高管和核心员工融券出借的政策，是对前期市场舆情热议的新股上市时，限售股被大比例融券并悉数卖出，进而导致股价大跌的事件的回应，市场预计，此举将减少融券新增规模约40% 上市初期减少融券约60%—70%，多家投研机构表示，证监会近期对于市场热议的舆情事件进行回应和改进的效率明显提升，不管效果如何，起码态度上是积极的，由于上周公布的CPI和PPI数据以及社融数据从结构上并不利好市场做多情绪，因此，监管及时出台限制做空的政策，意在避免市场进一步被做空，尤其是指数不能继续大跌，对此，市场认为，当前各项政策表现出的市场呵护意味明显，但正是大力倡导的价值投资所依赖的经济基本面表现孱弱，需要实质性的经济复苏方能提振市场信心。

 

以色列与哈马斯引发获得全球关注

以色列要求加沙地带北部居民尽快向南部迁移，并多次宣布将地面部队进驻加沙地带，对哈马斯组织展开摧毁行动，对此，全球金融市场受其影响，以色列股市大跌3%，国际金价和油价进一步提振。

解读：

 

外交部回应对华半导体制裁升级传闻

针对美国政府正在考虑加大对华芯片出口限制，外交部回应称，中方一贯坚决反对美方将经贸科技问题政治化、工具化、武器化。中方将密切关注有关动向，坚决维护自身权益。

解读：

多个信息源显示，美方进一步提升对华半导体产业制裁的政策已经有所制定，其中一条引发市场关注，即限制我国企业在海外的分支机构购买高性能芯片，多家投研机构表示，美国全面施行对华芯片制裁源于2022年10月，至今一年有余，但效果似乎有限，其中既有华为产业链明显冲突制裁枷锁，表现出创新生命力，也有部分被禁售的芯片被各种渠道运抵中国，引发舆情关注。后续来看，外交部回应的传闻往往不是空穴来风，因此，美方出台新的制裁措施是大概率事件，从美方制裁的思路来看，主要是集中在锁死我国高性能半导体技术迭代上，尤其是与Ai算力息息相关的GPU产业链，鉴于当前市场对于华为产业链的估值追捧，如若华为GPU服务器产业链披露新的进展，预计将引发新一轮的估值炒作。

 

诺和诺德再次上调全年业绩指引

诺和诺德盘中再创历史新高，总市值超4500亿美元。因热门肥胖药物Wegovy和糖尿病治疗药物Ozenpic的需求激增。预计今年的销售额将增长32%至38%，高于此前的33%；营业利润可能会从早些时候37%的峰值跃升46%。

解读：

诺和诺德业绩暴涨的主要因素是多肽类降糖药被多个国家批准具有减肥作用的适应症，鉴于基于减肥需求的药物用量是用于糖尿病药物用量的4倍，尤其是减肥用途的非处方复购量将远大于处方量，市场对于多肽类减肥药的市场需求成倍数上调，数据显示，我国成年人肥胖比例超10%，全国超一亿人需降糖药干预，市场空间巨大，多家投研机构表示，减肥药赛道分为两大类，一是国际制药企业的原料药和中间体服务商，二是国产仿制药赛道，在业绩预期上调的刺激下，减肥药赛道有望迎来长坡厚雪的长期增长。

 

媒体预计9月GDP增速回落

本周三（18日），国家统计局将公布9月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额以及三季度GDP等重磅经济数据。目前市场在暗示由于去年基数较高，因此上述数据可能增速回落。

解读：

上周公布的社融，CPI，PPI等数据表现引发一定的市场分歧，尽管多家投研机构继续强调总量向好，结构有优化空间，基本面向好始终不变，但资本市场的反馈则更为真实，其中北向继续净卖出超百亿，A股多个指数下挫近1%，而本周三即将公布的GDP等数据，受制于增速不强，且去年基数较高的影响，可能9月份的GDP增速有所回落，叠加当前外部局势进一步严峻，原油价格再度反弹的刺激下，美元继续加息或维持利率高企的可能性进一步增大，这导致我国经济刺激政策的作用有所减弱，整体经济复苏增速的不及预期，是否会在市场疲弱的阶段再度引发下跌，尚未可知。

 

北向资金

北向资金净卖出64.39亿元，

净卖出前三名：贵州茅台、五粮液、招商银行。

 

个股偏利好的公告（公开信息）

高新兴：向青云科技交付6.84亿元GPU服务器

蓝焰控股：与昌吉国投签署《煤层气产业勘探开发合作框架协议》

掌趣科技：拟5000万-1亿元回购股份

冠捷科技：前三季度净利6500万元–8400万元，同比扭亏

粤电力A：前三季度净利16.8亿元-17.8亿元，同比扭亏

江山欧派：前三季度净利2.91亿元，同比增长842.52%

钧达股份：前三季度净利16亿元-18亿元，同比增长290%—340%

长虹美菱：前三季度净利4.8亿元-5.2亿元，同比增长195.93%—220.60%

赣能股份：前三季度净利3.8亿元-4.4亿元，同比增长137.94%–175.51%

岱勒新材：前三季度净利1.63亿元-1.72亿元，同比增长125.38%—137.82%

冰川网络：前三季度净利2.12亿元-2.25亿元，同比增长110.6%—123.51%

莲花健康：前三季度净利9459.28万元，同比增长93.8%

天宜上佳：前三季度净利2.3亿元-2.5亿元，同比增长85.65%—101.8%

金陵饭店：前三季度净利5500万元，同比增长82.42%

盐津铺子：前三季度净利3.9亿元-4亿元，同比增长78.70%—83.28%

 

个股偏利空的公告（公开信息）

恒为科技：公司目前未与华为开展智算业务往来。

苏大维格：收到江苏证监局《行政处罚事先告知书》

上海银行：因金融借款合同纠纷起诉宝能控股，涉案本金25.8亿元。

奕瑞科技：前三季度净利润4.33亿元，同比下降14.78%。

东方锆业：前三季度净亏损755万元。

晋控电力：预计前三季度净利润亏损1.2亿元-1.3亿元。

郑州煤电：第三季度煤炭收入同比下降7.36%。

三棵树：1-9月各项资产合计计提减值准备1.82亿元。

黑牡丹：第三季度房地产实现签约金额同比减少65.03%。

天茂集团：前三季度预亏1.95亿元-2.45亿元，同比转亏。

天奥电子：前三季度净利润预减46.90%-50.06%。

中兵红箭：前三季度净利润预降73.78%-79.80%。

西部建设：前三季度净利润同比预降36.14%-47.21%。

振华新材：三季度归母净利润7338.68万元，同比下降78.42%。

华锦股份：前三季度预亏3.5亿元–4.5亿元。

轻纺城：前三季度净利润同比预减61.94%到67.79%。

张家界：预计前三季度净利润亏损4500万元-5800万元。

 

隔夜主要股票指数和期货品种涨跌