大市综述

上周五，港股市场三大指数大幅下跌，截至收盘，恒生指数跌2.33%，收于17813.45点，失守18000点；国企指数跌2.42%；恒生科技指数大跌3.46%。

板块方面几乎普跌，互联网科技股、银行保险、房地产、汽车、消费等跌幅居前。大市成交841.95亿港元，科技指数成份股成交224.85亿港元，南向资金净买入40.17亿港元。

隔夜，美股市场三大指数涨跌不一。道琼斯指数小涨0.12%，标普500指数跌0.50%，纳斯达克指跌1.23%。板块方面多数下跌，半导体、互联网科技、汽车、消费电子等跌幅居前。

欧洲市场，四大股指齐跌，英国富时100指数跌0.59%，法国CAC40指数跌1.42%，德国DAX指数跌1.55%，欧洲斯托克50指数跌1.48%。

中国9月新增社融4.12万亿元，新增人民币贷款2.31万亿元，M2同比增长10.3%；9月CPI同比零增长、环比继续上涨，PPI同比跌幅收窄至2.5%、环比涨幅扩大；9月出口、进口均同比下降6.2%，但降幅较上月缓和，贸易顺差扩张，进出口规模创年内单月新高。

料市场短期观望情绪较大。亚太市场，日经225指数跌1.30%，韩国综指跌0.38%。截至10月14日，恒生指数夜期(10月)收报17751点，跌60点或0.337%，低水62点。

板块方面，消费仍在渐进式复苏，行业内公司估值回升或存在分化。9月份，中国CPI由上月上涨0.1%转为持平，环比继续上涨，PPI同比降幅收窄，环比涨幅扩大。9月CPI中，食品价格同比下降3.2%，降幅比上月扩大1.5个百分点，其中，猪肉价格下降22%，降幅扩大4.1个百分点。

上周五，纳斯达克中国金龙指数跌0.87%，热门中概股多数下跌，上周五恒生科技指数大跌3.46%，料今日科技指数以震荡为主，成份股趋于分化。从成分股看，年初以来，腾讯、阿里巴巴、美团、京东、快手、携程等均不同程度下跌，仅网易、百度等录得可观上涨。影响科技股走势的因素主要还是，1）首先是美联储货币政策的走向，这一点主要还是受通胀影响；2）中国宏观经济复苏进展；3）10月、11月美股、港股科技股将相继进入Q3业绩发布期。

消费电子板块或处于底部边沿，可留意。 IDC发布的最新报告下调2023年全球智能手机出货量预期，预估2023年全球智能手机出货量为11.5亿部，同比下降4.7%，创下十年来新低。不过，IDC预测市场将在2024年复苏，实现同比增长4.5%，并在未来五年内保持低个位数增长，五年复合年增长率预计为1.7%。

继续关注高股息避险板块，主要是油气开采、电信、煤炭开采（龙头）、国有大行等。一是公司业绩相对稳固、可预测性更强；二是公司分红率较高、股息率较高；三是港股市场成交仍处于中性，市场总体处于结构性行情，高股息避险板块与新经济板块或存在一定“跷跷板效应”。

重点关注

1) 潍柴动力(02338.HK)：公司发盈喜，预计9月止九个月归属股东净利润介乎59.61亿至66.24亿人民币，较2022年同期增长80%-100%。

2) 华电国际电力股份(01071.HK)：公司发布公告，预计公司2023年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币40.9亿元至49.1亿元，同比增长76%到111%。

公司财报公布

今日，中电控股（00002.HK）、零跑汽车（09863.HK）、特步国际（01368.HK）等公司将发布财报。

新股动态

1. 极兔速递-W（01519.HK）：10月16日-19日招股，招股价12港元/股，每手200股，预计10月27日正式上市。

公司简讯精选

1. 腾讯控股(00700.HK)发布公告，该公司于2023年10月13日斥资约4.01亿港元回购130万股，回购价为每股305.4港元-312.8港元。

2. 安东油田服务(03337.HK)公布，2023年第三季度，该集团新增订单约人民币10.033亿元，较去年同期增加48.8%，其中，中国市场新增订单约人民币4.368亿元，相较去年同期增加48.0%；伊拉克市场新增订单约人民币3.83亿元，相较去年同期增加18.0%；其他海外市场新增订单约人民币1.834亿元，相较去年同期增加237.3%。

3. 华电国际电力股份(01071.HK)披露2023年前三季度业绩预增公告，经公司财务部门按照中国会计准则初步测算，预计公司2023年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为40.9亿元至49.1亿元，较上年同期(重述前)增加17.65亿元到25.85亿元，同比增长76%到111%；较上年同期(重述后)增加17.53亿元到25.73亿元，同比增长75%到110%。

4. 亚洲水泥(中国)(00743.HK)发布公告，预期集团于截至2023年9月30日止九个月未经审核的权益持有人应占利润将较2022年同期减少约70%。

5. 天津银行(01578.HK)公告，2023年前三季度，本行实现营业收入人民币126.58亿元，较上年同期增长人民币7.77亿元，增幅6.54%；实现利润总额人民币37.06亿元，较上年同期增长人民币0.42亿元，增幅1.15%；实现净利润人民币33.31亿元，较上年同期增长人民币1.83亿元，增幅5.81%。

国内外要闻

1) 中国9月金融数据重磅出炉，当月人民币贷款增加2.31万亿元，同比少增1764亿元；M2同比增10.3%，前值为10.6%；社会融资规模增量为4.12万亿元，比上年同期多5638亿元。央行有关负责人表示，预计四季度社会融资规模和信贷增长将继续保持平稳。货币政策应对超预期挑战和变化还有充足空间和储备，将继续做好逆周期调节。中美利差将逐步恢复至正常区间，人民币汇率保持基本稳定具有坚实基础。

2) 国家统计局发布数据显示，9月份我国消费市场持续恢复，CPI同比持平，环比上涨0.2%，物价运行总体平稳。9月份PPI环比上涨0.4%，同比下降2.5%，降幅继续保持收窄。分析人士认为，四季度CPI有望稳定上行，PPI同比降幅有望进一步缩窄。货币政策将继续保持宽松，助力投资、消费进一步复苏。

3) 随着传统销售旺季“银十”的开启，深圳第三季度房地产市场也迎来回顾与展望。第三季度，深圳甲级写字楼市场共有5个新项目入市，供应压力加剧租赁竞争，空置率提升至28.3%；零售市场方面，深圳全市平均空置率环比下降0.6个百分点；住宅市场方面，深圳第三季度成交面积环比下降32.2%，对应季度内供求面积回落。

4) 崔东树：9月全国乘用车厂商批发245万辆，同比增长7%，环比增长9%。今年以来累计批发1782万辆，同比增长7%。受新能源及出口市场拉动的促进，9月厂商销量创出当月历史新高。

5) 欧元区8月工业产出环比升0.6%，预期升0.1%，前值降1.10%；工作日调整后工业产出同比降5.1%，预期降3.5%，前值降2.2%。

6) 考克斯汽车公司发布报告显示，第三季度美国电动汽车销量首次跃升至30万辆以上，但特斯拉的市场份额却下滑至历史最低水平-目前仅占据一半的市场份额，低于第一季度的62%。考克斯认为，随着Cybertruck电动皮卡的推出，特斯拉可能会扭转下降趋势。

大行评级

1、瑞银：维持安踏体育“买入”评级，目标价118港元

2、花旗：重申创科实业“买入”评级，目标价108港元

3、摩根大通：内银股偏好建设银行(00939)、工商银行(01398)及招商银行(03968) 评级均为“增持”

4、富瑞：维持腾讯(00700)“买入”评级，目标价升至472港元

5、高盛：重申海信家电(00921)“买入”评级，目标价升至25港元

作者：艾德金融研究部

免责声明：通过本文发布给阁下的数据包含的所有观点、新闻、分析、报价或其他信息仅为一般市场评论，并非构成投资建议，也并非劝诱或推荐阁下买入或卖出任何金融产品。此外，本文内容是在没有考虑任何特定人士的具体投资目标或财务状况(包括存款规模，杠杆，风险接受程度和风险承担能力)的情况下编制的。任何参考历史价格行情走势仅为提供信息之用且基于发布者自己的分析。艾德金融及发布者不承诺和保证该行情走势可能会在未来发生，因为过去的表现不一定会说明未来的结果。发布者相信本内容所包括的信息的可靠性，但发布者不保证其准确性或完整性。阁下清楚发布者制作本信息的目的并非影响您的投资决定，因此，对于阁下因信赖此类信息或进行任何交易所造成的任何亏损，包括但不限于可能会有的盈利出现损失，艾德金融及发布者不承担任何责任。此信息不得于中国境内就任何目的复制或转发。