作为备受关注的锂电产业链，碳酸锂价格的变动成为市场焦点。11月8日，碳酸锂期货主力合约跌破15万元/吨的大关。自上市以来，碳酸锂期货受到各方关注，其下游与新能源造车产业息息相关。在上市3个月左右的时间里，碳酸锂期货价格最高从21000元/吨左右，一路跌到14000元附近，跌幅达33%。碳酸锂期货价格的走势，基本上对应的是三个月后新能源汽车的生产情况。现在往后顺延三个月，正处于快过春节的时间段，新能源车的产量处于淡季，所以碳酸锂期货的价格也不会乐观。新能源汽车产量往往到3月开始才会恢复，对应12月碳酸锂现货的销售。$新能源车龙头ETF(SZ159637)$

锂价的持续下滑，使得产业链公司业绩普遍承压，有一些拿矿成本较高的项目甚至因成本倒挂而关门。从近期的上市公司三季度财报来看，天齐锂业、赣锋锂业等行业头部公司前三季度净利润同比均大幅下降，其中，天齐锂业同比减少49.33%，赣锋锂业同比减少59.38%。

不过，近期锂矿企业动作频频，一些头部企业表示“至暗时刻”或以过去。例如天赐材料近日在路演活动中表示，经过去年底到今年三季度的价格大幅波动后，公司认为接下来原材料价格波动的影响有限，但公司仍会持续通过资源绑定来保证原材料的供应，同时也会通过套期保值做好风险规避。在10月26日举行的业绩说明会中，天齐锂业业表示：“总的来说，尽管锂价存在周期性的价格波动风险，但下游终端特别是新能源汽车与船和储能产业未来的高成长预期、有关政策的倾斜是客观存在且可合理预期的；因此从中长期来看，公司认为锂行业基本面在未来几年将持续向好。”

中矿资源11月9日公告，公司投资建设的津巴布韦Bikita锂矿两个项目达产。其中，Bikita锂矿200万吨/年（透锂长石）改扩建工程项目达产后，预计年产化学级透锂长石精矿30万吨。Bikita锂矿200万吨/年（锂辉石）建设工程项目达产后，预计年产锂辉石精矿30万吨。两个项目达产达标，将进一步增强公司锂精矿供应能力，充分满足公司锂盐业务原料自给，进一步体现规模效应，有效降低生产成本。

盛新锂能表示，11月8日，公司接待摩根士丹利等多家机构调研，并透露公司目前已建成锂盐产能7.7万吨，其中位于四川德阳的致远锂业年产能为4.2万吨，位于四川射洪的遂宁盛新年产能为3万吨，公司在四川射洪规划的盛新金属1万吨锂盐项目一期5,000吨产能目前已经建成投入试生产。公司在印尼还规划了6万吨锂盐项目，目前各项工作在有序推进，预计明年上半年建成投产。金属锂方面，盛威锂业规划产能为年产1,000吨金属锂，目前已建成产能500吨，剩余产能在积极建设中。

市场调整或曙光可期，前期深跌板块值得关注。截至2023/11/3，新能源车板块估值（PE-TTM）为17.9倍，处于近三年5%的历史洼地，比期间95%的时间都更具性价比（数据来源：中证指数有限公司，Choice金融终端，东财基金整理， 2020/11/3-2023/11/3）。四季度是车市传统旺季，国家及各地促进新能源汽车消费政策有望持续发力，车企新品接连上市且性价比显著提升，刺激需求进一步释放，预计年末冲量将带动四季度新能源汽车销量继续走高，有望超出全年预期目标。

上文提及天齐锂业、赣锋锂业、天赐材料、中矿资源、盛新锂能均为新能源车龙头ETF（159637）成份股。

（以上信息来源：公司公告，东财基金整理）

看好新能源汽车未来的机会的朋友们可以关注一下：

一键cover新能源车上中下游产业链龙头

pick新能源车龙头ETF（基金代码：159637）

 

注：基金管理人对文中提及的板块和个股仅供参考，不代表基金管理人任何投资建议，不代表基金持仓信息或交易方向，个股涨幅不代表本基金未来业绩表现，不构成任何投资建议或推介。

$赣锋锂业(SZ002460)$$盛新锂能(SZ002240)$#遥遥领先！华为智界预售##碳酸锂期货价格再创新低##赣锋锂业第三季度净利降98%##上海将试点自动驾驶公交##车圈大佬论战AEB#

买ETF，上东财！