1.低开高走

今天早盘指数低开快速杀跌，北向资金开盘快速流出，半日净卖出近百亿；随后指数盘中震荡回升，下午北向资金回流70多亿，全天成交额突破9000亿。

下午的反抽，很多人在问是不是有什么利好？是不是有神秘力量出手，答案是应该有的，比如央企科技ETF成交额大增，基本可以肯定是国新控股在买。但这不是最关键的，目前市场有点像在形成抄底合力，有可能要开展新一轮市场博弈了，所以最近大家多留意下。

板块方面，文化传媒板块逆势活跃，MR、多模态、游戏等领涨市场，当下市场资金主要聚焦AI+，但由于相关个股上方套牢盘较多，大概率以进二退一的走势为主。

今天多模态AI涨势依旧喜人，我在上周五《AI产业链再次爆发，但这轮的侧重点不一样！》一文中也整理了相关概念股，今天也表现不错，但由于周末谷歌视频“造假”引发争议，后续可能需要高抛兑现了，大家需要注意好节奏。

另外，下午证券板块也出现异动拉升，其中浙商证券涨停，消息上：最新公告显示，浙商证券出手收购国都证券，收购比例至少达25%。后面大概率还有很多与之相关的预期催化。

2.文化传媒

今天文化传媒板块逆势活跃，短剧、游戏等概念股异动拉升，出版传媒、龙版传媒、国脉文化、龙韵股份相继涨停。关于这个方向，我们最近讲得比较多了，在上周四《尾盘，资金默默抢筹这个板块！》一文中也再次梳理了这个方向的逻辑，近期国内团队出海动作频频：

在GPTAPI降费背景下，海AI应用开发成本低、上线速度较快，国内厂商凭借丰富的应用开发和用户运营相关经验，有望快速推出一批高质量AI应用，字节跳动作为移动互联网时代的“App工厂”，有着批量打造C端超级App的能力。因此，我们认为AI应用具备把握趋势，成为“AI工厂”的机会，产业链公司即将迎来 “iPhone时刻”。

另外，由于影视IP生命力持久、内容深入人心，随着AI等新技术、小游戏、互动剧等新的内容形态发展，IP价值有望迎来重估。此外，以Pika为代表的AI视频技术迎来拐点，影视剧制作的周期、成本进一步降低。

在多重利好的刺激下，这个方向接下来依旧会有不错的机会，但受当下整体市场环境的影响，这个方向接下来也会是反复地活跃，所以要是想操作的话，不妨等待低吸机会，然后来回做波段。

3.值得注意的

（1）华为

周六，华为余承东在2023华为花粉年会上表示，明年会推出非常有引领性、创新性、颠覆性的产品。同时，还预告华为明年将会推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品，“那将会是整个中国终端类操作系统里真正的王者”。

另外，本周华为还有两个会议：12月12日，华为创新产品发布会将在迪拜举办。根据预热海报，右上角是一款耳机新品，左下角是一款新平板电脑，推测可能是MatePad Pro海外版。12月15-16日，华为欧拉操作系统大会将于北京举行。目前欧拉的累计部署量已超越300万套，全球合作伙伴超过400家，已成为政府、电信和金融等多个领域内众多客户的首选操作系统。

站在当前节点来看，虽然近期华为概念出现了退潮，但接下来还有很多利好，而且明年一季度或是鸿蒙的重要时刻；此外，谷歌新大模型Gemini并没有依赖英伟达芯片算力，一方面给予国产算力崛起的信心，另一方面国内真正大客户互联网巨头开始批量采购华为昇腾等为代表国产AI芯片拐点已经到来。

因此，在多重利好的刺激下，华为产业链接下来依旧是我们的关注重点！

（2）AI PC

最近关于AI PC的消息很多：

英特尔将在12月14日正式推出其首个AI PC处理器酷睿Ultra处理器；三星电子将于12月中旬推出全球首款AI PC；12月15日，2024华硕酷睿UltraAI PC轻薄本新品发布会将召开；近日联想联合著名机构IDC共同发布了业界首份《AI PC产业（中国）白皮书》全方位地揭示AI PC产业的未来。

AI PC，其实就是加入AI功能的PC电脑。AI可通过云与PC的紧密协作，或在电脑端独立运行大语言模型，进而从根本上改变、重塑PC的用户体验。AI PC在承担原有PC职能的同时，还拥有AI配音、变声、视频会议眼神矫正、生成式AI，比如文生文、文生图、文生音乐、AI抠图、手势识别、动作捕捉等功能。

今年9月英特尔率先提出AI PC概念，同时宣布启动业内首个AI PC加速计划，英特尔预计在2025年前，会出货超过1亿台AI PC，合作涉及100家ISV合作伙伴，覆盖300余项AI加速功能。

那，AI PC的市场空间究竟有多大呢？根据群智咨询则预测，2024年将是AI PC规模性出货的元年，预计到2024年，全球AI PC整机出货量将达到约1300万台；2025-2026年，AI PC整机出货量将保持两位数以上的年增长率。

同时，据IDC预测，AI PC（不含AI平板电脑）在中国市场渗透率2023年为8%、2024年预期到55%、2025年预期到75%，未来两年国内AI PC市场将出现高速增长，市场空间喜人。