1.收复3000点

今天指数缩量震荡，尾盘反抽，沪指收盘颤颤巍巍站上3000点；个股方面，龙版传媒、四川金顶、文投控股、苏州科达晋级，昨天首板的35股中有7只股进二板，接下来需要注意是否会出现情绪二次冰点的风险。

板块方面，今天光模块表现较差，机构资金的短线博弈也比较凶猛，近期需要注意这个方向是否会对整个AI形成负反馈。教育、房地产方向的冲高持续性还有待验证。

另外，多模态AI概念早盘也在冲高，但随后回落。对于这个板块，我在昨天《尾盘，神秘资金大举买入这个板块！》一文中也讲过：后续可能需要高抛兑现了，大家需要注意好节奏。

还有，保利发展拟10-20亿回购，实控人拟增持2.5-5亿，盘中最高涨了9%左右，同时地产板块也在走强。保利发展有一个神奇规律：

2008年9月、2014年2月、2015年8月，保利集团均出台增持计划。而且这几次保利发展的股价都处在阶段性底部，也接近房地产板块的阶段底部，增持计划一出来，保利发展和房地产板块都迎来了不错的上涨行情。不知道这次的神奇规律是否会印验。

整体来看，AI+依旧是与指数共振的方向。这波AI行情的驱动逻辑主要有3个：Pika为首的落地应用预期；谷歌大模型打破Open AI一家独大格局的预期；AMD硬件打破英伟达显卡一家独大预期。所以我们接下来的方向，也依旧是围绕着这三个方向去展开。

2.教育

今天，教育概念股直线上攻，国新文化、中国高科等纷纷涨停。如何看待本轮教育行情呢？

站在当前节点来看，受双减政策影响，市场恐慌情绪致使股价深度回调，自2021年7月以来申万教育指数最大跌幅达50%。2023年11月申万教育指数累计涨幅达11.5%，领先社服行业5.9pct。

随着本轮行情背后的驱动因素是在监管态度逐步明朗的背景下，双减政策带来行业供给出清，未来伴随着非合规供给加速退出市场，市场集中度提升趋势明确。此外，需求侧依然刚性，在有序扩大普通高中招生规模+职普融通驱动下，未来十年高考人数持续增加。

目前，教育行业边际向好的趋势明确，叠加AI赋能打开成长空间，头部教育公司新业务转型进展顺利，多元化布局职教、教育信息化、直播带货等业务有望拓宽成长空间。

但从操作的角度来看，AI产业链的波动，基本都是在日内的，很少有趋势性。比如之前的光模块日内暴涨，但第二天又跪了，就连最近的文化传媒也是反复轮动。

出现这种现象主要是因为量化又开始出来了，比如最近龙虎榜上的量化席位又多了。由于量化的特点是喜欢做老板块联动，催动日内高潮赚了就走人。所以这些老板块接下来更多会是波段行情，所以大家要注意好节奏，而新题材新支线的持续性可能会更好一些。

3.值得注意的

（1）华为

周六，今天下午华为产业链在盘中出现异动，12月关于华为的消息很多，除了昨天《尾盘，神秘资金大举买入这个板块！》一文中讲的；据说华为今年最后一款新机——nova12系列有望将在本月亮相，该系列共有nova12、nova12 Pro、nova12 Ultra三款机型。

另外，华为宣布12月20日举行OceanProtect数据保护新品发布会，将推出OceanProtect数据保护战略及新品。

华为之前已推出多款OceanProtect备份一体机产品。华为OceanProtect数据保护，围绕数据的全生命周期，号称可以实现热数据全容灾、温数据热备份、冷数据温归档和全场景智能融合。截至目前，华为OceanProtect备份一体机全场景备份方案已成功运用于多家国有大行、城商行和头部保险企业。

数据安全涉及数据库安全、数据备份与恢复、数据防泄漏、数据脱敏、文档安全、大数据保护、数据安全管控平台、数据分类分级、数据安全合规检测和隐私计算等10大细分领域。

据海外市场研究机构VMR统计，预计到2027年全球数据安全市场规模将达到572.9亿美元（折合3835.51亿人民币），年复合增长率约为17.35%。

随着我国经济发展，我国数据安全行业市场规模不断扩大，2021年市场规模达到65.56亿元，约占全球数据安全行业市场总规模的近20%，已经成为世界重要的数据安全市场。

基于以上逻辑，大家近期关注一下数据安全这块的低吸机会。

（2）国企改革

下午，国企改革概念股开始走强，济南高新、南京港、南京公用等股纷纷涨停，驱动上：自12月1日中国国新公告增持央企科技类指数ETF并将在未来继续增持以来，该基金近7个交易日合计成交额已超过19亿元。

从操作的角度来看，目前国企改革概念的小盘股开始受到资金的关注，目前的几个高标股，比如文投控股（北京国资+游戏传媒）、四川金顶（洛阳国资+氢能）、龙版传媒（黑龙江国资+传媒教育）、东安动力（国资+汽车）都是国资股，尤其是这两天涨停修复的龙版传媒，指向性都比较明显。

接下来这个方向还会继续活跃，大家留意下国企改革+小盘股的机会。