1.再度失守2900点

今天开盘后市场直接走低，深成指、创业板指跌超1%，沪指再度失守2900点！超8成股下跌；北向资金还在休息，两市成交额仅有交额6099亿。

不过短线投机情绪还可以，相比星光农机的一字跌停，永达股份走出反核走势，是情绪上的最大突破。另外，在高标连续天地板之后，亚世光电并没有再度重蹈覆辙，盘中直接回封涨停。因为投机的强势，今天北交所的表现也相对突出。

板块方面，目前市场唯一有点持续性的MR迎来分化，不过可以看到资金并没有明显流向其他方向，生物合成除了前排一字之外其他个股也是冲高回落为主，所以后续MR大概率会有回流，到时候就看能否和指数共振。

龙字辈延续强势，世龙实业抗住分歧，带动龙版传媒迎来反抽，圣龙股份明天可能会挑战前期高点。同时，光伏板块走强，已经有4连板的票出现，驱动逻辑主要有2个：跌幅够大；据传欧洲的光伏库存清差不多了，现在又开始下订单中，但这还只是传说，目前尚无实锤。

刚刚，国家广播电视总局批复同意在华为技术有限公司设立“超高清技术创新与应用国家广播电视总局重点实验室”。中商产业研究院分析师预测，到2023年中国超高清视频产业规模将达到4万亿元，2025年将进一步增至5万亿元。

整体来看，当前市场处于调整末期，随时反弹。这时那些有走出趋势的板块或者说最近比较强的板块，大概率会进一步走强。

2.合成生物

今天，合成生物概念再度发酵，圣达生物、播恩集团涨停。消息上：美国南加州大学研究人员发明的一项突破性新技术，或将彻底改变合成生物学领域，它可显著推进基因工程，并推动医学、生物技术、生物燃料生产甚至太空探索领域的进步。

合成生物到底是什么？据资料显示，合成生物学广义上是指通过构建生物功能元件、装置和系统，对细胞或生命体进行遗传学设计、改造，使其拥有满足人类需求的生物功能，甚至创造新的生物系统。

目前，合成生物学被认为是第三次生物科技革命，其可以定向改造细胞，使其满足人类需求。据麦肯锡研究，生物制造的产品可以覆盖60%化学制造的产品，未来生物制造的方式有望对未来医药、化工、食品、能源、材料、农业等传统行业带来巨大影响。

当前，合成生物学已经在乙醇、乳酸等产品上有所应用并成功对石化产品进行替代，如生物基乳酸市占率达到100%。随着全球气温上升，对于新的生产方式迫切需求的情况下，合成生物制造有望成为最优解。

据麦肯锡分析，预计在2030-2040年，合成生物学每年带来的经济影响将达到1.8至3.6万亿美元，到2025年，合成生物学与生物制造的经济影响将达到1000亿美元，市场前景广阔。

但从操作的角度来看，目前试图反攻的板块不多，而由于板块性反扑没了，需要靠超预期龙头来破局。所以即便这个板块是新概念，操作难度也有点大，想要操作的话，也是要盯着前排股来操作。

3.值得注意的

（1）农化股

今天磷化工等农化股逆市走强，川金诺20cm涨停，湖北宜化、新农股份、中毅达涨停。驱动上：据百川盈孚，11月以来，随着东北等部分地区的冬储市场推进略有加快，下游适度跟进打款备肥，冬储备货信心有所提振。

氮、磷、钾三大化肥品种库存相对较低，供需呈紧张的态势，价格继续上行。即将到来的冬腊肥（12—1月）、返青肥（2—3月）为下一用肥周期，农户对化肥的旺盛需求有望持续，化肥价格仍有小幅上行空间。

另外，国际局势也干扰了全球化肥的供应。随着红海危机出现，俄罗斯、白俄罗斯、以色列、约旦等钾肥主要出口国外运受到威胁。

当前，俄罗斯及白俄罗斯两国垄断了全球40%以上的钾肥市场，在铁路运输运力有限的情况下，两国在今年用高运输成本向亚洲地区输出钾肥，受此次红海危机影响，两国海运恐将再次受限，运输成本也将进一步提高。                        

在多重利好的刺激下，今天磷化工等农化股涨幅居前。但站在当前节点来看，磷化工等农化股此前经历了长时间的整理，位置比较低，今天的反抽本质属于跌深修复性反弹，持续性还有待观察。

（2）消费电子

天风国际分析师郭明镇25日发布《2024年消费电子产业一大关键投资趋势:Android库存回补、Vision Pro与AI PC/手机》。其中提出，Android手机本波库存回补始于5-7月。华为于8月底推出Mate 60 Pro后，因需求优于预期故增加采购零组件，逼迫竞争对手需跟进以确保有足够季组件，进而推升库存回补力道。

本次库存回补至约2024年1月结束，需注意库存回补力道强劲易给人需求结构改善的错觉。

天风郭明琪说，目前我与市场普遍乐观看待2024年Android手机需求的看法略有不同，建议投资人关注是否重演PC与TV在2-3Q23库存回补后但后续需求仍无改善库存回补后的真实需求/订单变化将影济半体A自自头取集的交易气氛。

电子行业补库存1月结束了，其实这个观点并不让人意外，因为最早大家对电子行业就定位为弱复苏，只不过是Mate60横空出世带动资金热情，抬高了期望值。因此，在操作上，大家需要注意好操作节奏，做个短线即可。