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大家好啊，已经是今年倒数第三个交易日了，大家忍一忍，很快就过去了。

确实，如大家昨天留言说的，现在分析已经没多大意义了，现在就是不讲理的阶段，没错，认识到这点很好，但是我们应该如何行动呢？

从我的角度来说，现在就是坚定看多做多，也不需要分析，不需要理由，现在就是砸锅卖铁买股票。

作为一个过来人，我倚老卖老，在这种大是大非面前，大家一定要有清楚的认知，清醒的判断，人的一生中，这样的机会不多，出现了必须用大桶去接。

1、宏观

现在红海地带的局势动荡，导致油价、运费升涨，对通胀预期产生负面影响。

个人判断，这个影响不会太大，也不足以改变，当前美联储降息的趋势，现在全球交易的主要逻辑还是降息预期。

作为美股继续全线上涨，纳指创出本轮反弹新高，生物医药行业持续走强，XBI目前已经运行到了平台位置，突破是只是时间问题，一旦突破，后面就是星辰大海。

反观大A，现在还在2900这里徘徊，明眼人一看就知道，这是不正常的，而作为投资者，就要善于利用市场的无效性，市场越无效，那么赚取超额收益的可能性也就越大。

很多人的知识结构都太过于刻板，没有能够深刻理解我们所处宏观环境的不同，一旦你从整体去看懂我们所处的环境，那么其实对A股当前的表现也不会感到奇怪，而且你也一定知道，矫枉过正一定在酝酿之中。

我现在对市场的感觉还是比较兴奋的，越是这样磨底我感觉越好，现在就是要把不坚定的筹码，投机的筹码清扫出门，市场才会迎来反转。

2、结构性

今天继续聊聊CXO。

昨天康龙暴跌，今天下跌基本止住，和我判断的差不多，如果你是因为年报业绩不及预期出货，那么聪明的资金一定会去接盘，因为现在外围的生物医药都在复苏，没理由国内创新药、CXO一直趴着。

昨天我也看到有评论说，复苏仅仅是外部的，跟我们没关系，那针对这个问题，我就得说道说道了。

其实这个道理很简单，就是全球的生物医药管线交易是在一个开放市场去进行的，而不是一个封闭市场。

一款美国的ADC药物管线与一款中国的ADC药物管线，它们的交易是在同一个平台下进行的，你不可能我中国一款ADC药物的数据比你美国的还好，你在美国能卖10个亿，我在中国只能卖5个亿，这是没道理的。

一个是开放平台，一个是数据公开透明，那么价格就是会自由传导的。

现在美生物医药估值上涨，XBI指数上涨，背后就是管线价值在提升，那么同样的，这也将抬高中国生物医药医药管线的价值。

所以，你说像泰格这样手上拿了100多亿管线的小型生物医药基金，股价在这跌跌不休有道理吗？我是看不出有什么道理。

包括当前整个CXO的走势，生物医药估值回暖，自然资金关注就会增加，那么CXO的订单也会增加，美股CXO现在已经走出了与XBI匹配的涨势，只有A股CXO不涨反跌。

市场走势不会影响我们的判断，我们只看逻辑，逻辑是对的，我们就继续坚持，非常简单的道理。

3、总结

对小散来说，我很清楚，这种熬底阶段很难，非常难，因为我也是这么一步步过来的，我知道我说的话，不能完全帮助到大家，因为你的能力是通过经历、经验来获取的，我说是一方面，你自己验证是一方面，只有当你自身经历了，才会知道到底谁的话是对的。

所以，其实也没关系，只要大家能够能不断思考成长就好了，我能帮助大家到这一步，我也已经满足了。