【市 场 综 述】

大盘今日低开高走，创业板指表现强于沪指和深成指。截至收盘，北向资金全天净买入135.58亿元。沪指收报2954.70点，涨1.38%；深成指收报9441.05点，涨2.71%；创业板指收报1879.50点，涨3.85%。盘面上，电力设备、美容护理、食品饮料板块涨幅居前，煤炭板块跌幅居前，新能源赛道集体走高。

数据来源：WIND

【要闻点评】

1.“十四五”规划《纲要》实施中期评估报告发布，主要指标进展总体符合预期

“十四五”规划《纲要》实施中期评估报告发布。报告显示，“十四五”规划《纲要》实施两年多来，进展情况良好，主要指标进展总体符合预期。

“十四五”规划《纲要》从经济发展、创新驱动、民生福祉、绿色生态、安全保障五方面提出了20项主要指标。总的看，这些目标和指标的实现情况基本达到预期进度要求，主要指标中，16项基本符合或快于预期。（央视新闻）

评论：

在全球不确定性加剧的背景下，“十四五”前半段的指标基本符合预期，表明中央积极推动创新、绿色等新经济动能发展，构建现代产业体系，推动经济高质量发展。

【市 场 观 点】

大盘今日低开高走，创业板指表现强于沪指和深成指。行业上，电力设备、美容护理、食品饮料板块涨幅居前，煤炭板块跌幅居前，新能源赛道集体走高。 近期银行数据反映主要矛盾集中在地产部门，中央可能需要着重化解地产部门风险。另一方面，12月钢厂高炉开工率均值较去年同月上升3.2个百分点，表明经济正在迈入复苏轨道。配置上，建议将重心转向下半年行情的核心产业主题上，坚守科技、能源资源和国防三大安全领域的优势品种。

【投 资 风 向】

顺周期、科技、白马三阶段策略依次布局

1）可考虑布局直接受益于本轮稳增长政策的顺周期行业，建议关注城中村改造相关的物业管理、家居、消费建材及周期性行业；2）政策落地带动市场情绪恢复之后，建议可考虑积极布局前期跌幅较大的科技行业，包括半导体、AI国产化、信创、新能源车和零部件、消费电子；3）随着实体经济进入稳态复苏区间并且外资抛售进入尾声后，外资重仓板块或有望迎来业绩和估值的双重拐点，建议关注新能源、互联网、消费和医药白马。

受益于扩大内需政策的地产、消费及基建

两会再次将“扩大内需”作为2023年宏观政策的首要重点。内需主要包括投资和消费。因此我们认为政策关注重点的促进消费恢复、地产平稳运行及发挥好基建对经济的压舱石作用等均也将会成为市场热点政策主题。建议关注疫后消费复苏、地产、基础设施等板块。