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一、盘面

只是一个弱反弹。

截至收盘，沪指涨0.2%，深成指涨0.27%，创业板指涨0.37%。

北向资金全天净买入0.18亿。

沪深两市今日成交额6742亿，较上个交易日放量166亿。

而且没有明显大主线出现：超跌白马、科技白马（AI等）、高股息，都有所表现，但又都不强。

今天一天的走势还不能说明什么，未来两天的走势比较关键。

如果指数就此稳住了，并且开始放量上涨、主线明确、赚钱效应回暖，那么就可以判断：开年的5连跌，只是资金行为导致的加速赶底，接下来市场可能走乐观的反转行情。

否则，就是中性剧情，指数小阳小阴，基本上只有散乱的短期热点行情。或者就是悲观剧情，指数弱反弹两天后，继续大跌，市场持续冰点。

总之，这时候还是不能放松警惕。

今天创业板收了一个1738.00的整数底让我感觉很不舒服，总觉得短期内还是要破一下这个整数底。因为历史上，几乎没有一个顶部或者底部是个整数。

从板块来看：

1.北交所

今天继续大跌，基本上可以确定进入到了衰退阶段。除非短期内大幅上涨反包，我再来纠正观点。

2.高股息

今天并没有因为大盘上涨而下跌，不少标的甚至再度创下了新高，依然处于一个比较良好的上涨趋势。风险就在于，如果指数涨起来，持续上涨多日的高股息或许会有补跌的需求。

3.超跌白马

光伏一度引领指数大幅反弹，医疗，消费等也同步上涨

这些板块可以称得上“顺指数”板块，而高股息板块是“逆指数”的板块。换句话说，如果看好指数，那么超跌的新能源和医疗白马是必须要配置的进攻品种。

这个板块目前的优点是：下跌时间和空间都足够长了，估值达到历史极限，机构出清程度比较高，只要稍微来点利好就容易拉起来。

比如，只要出一份差不多的财报预告，就有可能大涨。

缺点是，没有太好的长期基本面逻辑，只能当作估值修复来做。

4.科技白马

隔夜英伟达大涨，今天早盘以光模块为代表的科技白马一度领涨。

由于之前泛科技板块进入到衰退阶段，是领跌品种，所以一旦反弹，很容易回落。

科技白马也是“顺指数”板块，如果指数往上，这些代表中国未来的行业大概率也会有较好的表现。

5.其他

东北旅游今天继续发酵，并且扩散到了航空机场，铁路公路等。

还有机器人也受利好催化出现大涨。

这些都只是散乱的热点型行情，涨的快跌的也挺快。如果反应快跟得上，那就一把。赚到了要抓紧时间跑。

领跌的是信创板块，原因不明。无缘无故的下跌，也不需要太费力去找原因，只要处于下跌趋势，短期回避就好了。

二、策略

现在是一个战略上要乐观，战术要谨慎的时间点。

之所以说战略上要乐观，是因为：

从下跌的时间和空间来看，港股连跌4年，沪深300连跌3年，创业板大跌了2年，都是比较极限的数字了。

拿创业板来说，22年下跌了接近30%，23年下跌接近20%。假设今年继续很差还要跌10%，那么开年5天已经跌了8%，今年下跌的KPI已经差不多完成了。

从基本面的角度来看，最近除了股市比较差，宏观层面其实出现了不少积极信号。

比如，美国进入到了降息周期，预计3月份就要降息。

比如近期，国内的政策面和基本面都有一些积极的信号，包括PSL落地，三大工程积极推动，12月份的房屋销量数据也在回暖。

还有，12月财新中国服务业PMI创近五个月来新高，2023年12月财新中国服务业PMI为52.9，环比上升1.4个百分点。

我始终认为当前市场有点过度悲观了，而且悲观已经成了一种共识。乐观的共识会导致指数加速上涨，然后反转。悲观的共识会导致指数加速下跌，然后反转。

之所以说战术上要谨慎，这是因为交易思维告诉我们：

1.下跌不言底。一旦下跌趋势形成，短期很难掉头，需要消息面，资金面，情绪面的共振。

2.下跌趋势没有出现反转信号前，那我们只能站在下跌趋势的这一边，继续保持谨慎。

三、心态

这时候最考验心态。

连续大跌会让人无语，愤怒，最后崩溃绝望。

感官上的风险很大，而实际的风险并不大。

只能让自己冷静下来，不要受外界的各种噪音干扰，不急不躁，耐心等待春暖花开。

没有一个冬天不会过去。

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