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今天我们只聊一个话题：产业新变化驱动的市场机遇！

“产业新变化”是我们在昨天分享的文章中提出的一个市场逻辑，众所周知，二级市场作为市场经济的晴雨表，5000多家上市公司所涉及的产业几乎是涵盖了整个社会生产中的各个领域。

当某个行业受产业新变化驱动而迈入高景气周期，整个产业链中的上下游将会形成一定的供需关系，持续的高景气周期下，就会形成未来的市场预期，这种市场预期反应在股市中就会逐渐催化，形成市场热点，题材风口。

站在市场的角度来看，任何市场风口和热点催化的形成都离不开资金的助推点火，我们可以发现当某个标的出现快速上涨甚至是出现连扳趋势，必然是某个热点获得了加速催化，如果这个时候市场情绪广泛传导，就是典型的马后炮逻辑。

我们不止一次的讲过，未来要想在这个市场中活得更久，只有争取做到马前跑思维，快人一步拿到先手牌，当市场情绪高涨蜂拥而至之时完成兑现，顺利脱身，才是长久存活下来的方法！

氢能源作为一种新能源近年来一直都是国家政策大力支持的行业之一，政策端来看氢能源十四五规划中明确提及，要初步建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系，部署建设一批加氢站，可再生能源制氢量达到每年10-20万吨，氢燃料电池汽车保有量达到5万辆。

至2030年建成完备的氢能产业技术创新体系，清洁能源制氢供应体系，可再生能源制氢在终端能源消费的比例大幅提升。

首先从招标规模来看，自2023年下半年开始各地陆续启动了氢能源制氢的项目招标，其中仅甘肃4吉瓦光伏离网制氢能项目制氢体量就达到10-60万吨/年，打破了国内单体最大制氢规模与制氢量的纪录。

其次从清洁能源制氢成本来看，随着清洁能源装机量的快速提升，风光电并网的波谷电价最低可达每千瓦时0.15元，按照这个电价进行电解水制氢的成本几乎与煤制相等，经济效应的助推有望驱动绿氢项目加速落地。

从技术路线来看，在风光等绿色能源持续快速发展下，电解制氢是未来最佳的降本路线，电解制氢最大的成本就是电耗，成本占比65%以上，未来风光并网电价的持续降低将会使得绿电制氢的路线更明确。

最后从未来预期来看，行业数据预测，至2030年我国氢能需求量有望突破3500万吨，未来30年突破1.3亿吨，发展空间巨大。

相关产业链

从制氢技术路线来看，以传统石化能源为代表的煤炭，石油，天然气等能源制氢属于灰氢，以焦炉煤气，氯碱尾气等工业副产提纯制氢属于蓝氢，而未来产业迎来新变化的则是以清洁能源为代表的电解水制氢，也就是绿氢。

目前全球氢能源制备的结构以灰氢，蓝氢为主，占比高达95%以上，我国则以煤炭制氢为主，占比高达60%以上，绿氢占比仅为1%左右，未来发展空间非常巨大。

昇技

公司自2020年启动战略转型，积极布局氢能产业，以昇辉新能源作为氢能业务的运营主体进行氢能产业链的部分环节进行投资，自主运营大规模电解水制氢设备、氢能源汽车运营平台、氢能相关电气设备及关键零部件。

2023年12月12日，公司投资成立氢能科技新公司，业务涉及气体、液体分离及纯净设备制造，站用加氢及储氢设施销售，储能技术服务，新能源原动设备制造等，由此可见公司正在进一步布局新型能源系统与智慧充储产品，未来有望推动公司电力产品及系统智能化的发展。

根据供需信息披露来看，公司研发的上游制氢设备包括碱性电解水制氢设备和配套电气设备，其中电解水制氢设备备制氢纯度高，可实现单槽制氢产量1000 标方/小时及以上水平，氢气纯度达99.9995% ； 电 解 槽 制 氢 能 耗 低 至4.3kWh/Nm³H₂ ,系统效率高达 77%以上。

11月28日，公司董秘在互动平台披露，截止目前公司已在站内制氢项目中获得制氢设备业务订单。