近期海内外算力板块韧性凸显，海外AMD、英伟达等不断历史新高。

HW数据中心能源领域总裁尧权表示，AI大模型时代，未来5年全球AI算力年复合增长率超过80%，数据中心逐步从云数据中心向云+智算中心演进。

另外工信部就《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》（征求意见稿）公开征求意见。

意见提出，到2026年，共性关键技术和应用开发类计划项目形成标准成果的比例达到60％以上，标准与产业科技创新的联动水平持续提升。

新制定国家标准和行业标准50项以上，推动人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。

算力可分为通用算力、智能算力和超算算力三大类。

算力具体可分为三类：

1）通用算力指由基于CPU芯片的服务器所提供的算力，主要用于基础通用计算，如移动计算和物联网等。日常提到的云计算、边缘计算等均属于基础算力；

2）智能算力指基于GPU、FPGA、ASIC等AI芯片的加速计算平台提供的算力，主要用于人工智能的训练和推理计算，比如语音、图像和视频的处理；

3）超算算力指由超级计算机等高性能计算集群所提供的算力，主要用于尖端科学领域的计算，比如行星模拟、药物分子设计、基因分析等。

而就产业链来说，AIDC下游主要为较为熟知的互联网及云服务厂商、运营商、政府客户、行业客户。

中游按照服务器整机提供商类型可以分为品牌商和ODM/OEM两种。

上游服务器硬件涉及繁多，硬件来看，最核心的为计算推理芯片，包括GPU、CPU，其余包括存储、连接器、PCB、散热、电源等。软件来看，核心涉及操作系统，数据库。

巨大的新增算力需求催生行业巨头的产生。

每一轮技术浪潮带来新的机遇都会催生掌握关键技术的巨头产生，例如，个人电脑普及造就了英特尔、微软等巨头；

当下AIGC的发展也将在智能芯片，服务器，算力网络等环节，使得抓住新一轮关键技术的厂商获得快速扩张。

其中，AI芯片主要包括海光信息、寒武纪-U、景嘉微等公司。

服务器方面，A股公司中主要包括浪潮信息、中兴通讯、工业富联等，还有HW服务器相关厂商，包括恒为科技、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展、中G长城等。

算力租赁题材主要考验上市公司的“拿卡”能力。根据公开信息，恒润股份、莲花健康、中贝通信、锦鸡股份等个股规划建设万P以上算力规模，创业黑马、汇纳科技、鸿博股份、优刻得、润建股份、立昂技术等公司规划建设千P以上算力规模。

就市场而言，今天主要是算力方向的大票表现强势，主要还是为了稳定指数，一个相对持续较好的板块，大概率是权重搭台题材唱戏，大票走趋势，小票走弹性连板。