周五(7月28日)亚市早盘，美元指数交投在101.70附近，现货黄金位于1946美元/盎司左右。强劲的美国GDP数据以及欧洲央行利率决议让美元周四走势大反转，金价自高点大幅回落。

周四汇市，美元指数最终收盘至101.75美元，涨幅0.73%；欧元/美元收盘至1.0977点，跌幅0.98%；美元/日元至139.4880收盘，跌幅0.54%；美元/人民币收盘至7.1710点，涨幅为0.29%。

本交易日，投资者将迎来美联储最青睐的通胀指标——美国核心PCE物价指数，预计将引发市场大行情。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国第二季度实际GDP年化季率初值2.4%，高于预期值1.8和前值2；美国第二季度消费者支出年化季率初值1.6%，高于预期值1.4低于前值4.2；美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值3.8%，低于预期值4和前值4.9；美国截至7月22日当周初请失业金人数22.1万，低于预期值23.5和前值22.8；美国6月耐用品订单月率初值4.7%，高于预期值1和前值1.8；美国整体数据表现强劲，造成利多美元、利空黄金外汇原油走势的影响。

2，昨晚，欧洲央行如预期加息25个基点，三大关键利率主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率将分别上调至4.25%、4.50%和3.75%。自一年前开启加息进程以来，欧洲央行已连续九次加息，累计加息425个基点。欧洲央行在声明中表示，尽管通胀持续下降，但预计仍将在较长时间内维持在目标水平上方。数据显示，欧元区整体通胀率从5月的6.1%下降至6月的5.5%，为近18个月来的最低水平，但仍远高于欧洲央行2%的目标水平。欧洲央行行长拉加德表示，对9月及以后的决策持开放态度，9月份所做的决定并非最终决定，欧洲央行可能会在不同会议上采取不同的政策。拉加德称，9月可能加息，也可能暂停加息，但不会降息。

3，惠誉评级美国经济主管索诺拉在数据出炉后对第一财经记者表示：“这是一份强劲的报告，证实美国经济继续无惧大幅加息以及信贷收紧的影响，消费支出具有韧性，仍在支撑广泛的经济增长，商业投资也比预期强劲。美国增长持续高于趋势水平，这就给美联储一道难题，是否需要采取更多行动抑制增长。”施罗德投资经济研究团队对第一财经表示，美国经济优于该机构预期，强劲的就业市场意味着美国民众拥有更高的消费能力，带动经济增长，预计美国经济全年将以1.5%的速度增长。

4，中国人民银行数据显示，6月份，债券市场共发行各类债券63377.8亿元。国债发行8299.4亿元，地方政府债券发行8302.3亿元，金融债券发行8108.2亿元，公司信用类债券1发行13417.1亿元，信贷资产支持证券发行267.7亿元，同业存单发行24746.1亿元。截至2023年6月末，境外机构在中国债券市场的托管余额为3.33万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.2%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.28万亿元；分券种看，境外机构持有国债2.1万亿元、占比65.5%，政策性金融债0.7万亿元、占比22.1%。

美联储最青睐的通胀指标来袭　　

香港时间周五20:30，美国将公布6月个人收入和支出以及PCE物价指数，作为美联储偏爱的通胀指标，PCE物价指数将受到投资者的高度关注。　

权威媒体调查显示，美国6月个人消费支出(PCE)物价指数月率料上升0.4%，此前5月为上升0.1%；美国6月核心PCE物价指数月率料上升0.2%，此前5月为上升0.3%。　　

调查并显示，美国6月PCE物价指数年率料增长3.1%，此前5月为增长3.8%；美国6月核心PCE物价指数年率料攀升4.2%，此前5月为上升4.6%。　　

核心PCE物价指数年率是美联储最偏爱的通胀指标，数据表现将对政策决定有重大影响。Panchal表示，周五，投资者将关注美联储最偏爱的通胀数据——核心PCE物价指数，该数据对于观察黄金明确的方向至关重要。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数进一步走强，美人汇率小幅反弹，欧元下跌，此前好于预期的美国经济数据继续打击投资者对美联储相对鸽派货币政策的预期。从目前情况看，美国将避免陷入经济衰退，这增加了美联储在经济数据继续全面强劲的情况下进一步加息的可能性。日内短线看，非美货币可能还会上涨，美元指数也有可能继续承压；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。