行情走势

本周外汇市场的数据相对较少，主要集中在后半周，美联储利率决议和上周初请数据表现强势，最终导致美元小幅继续上涨高位，黄金白银下跌后反弹的走势。美指周线明显反弹收涨0.28%，收盘在105.61点；欧元/美元收跌0.11%，收盘在1.0649点；美元/日元收涨0.36%，收盘在148.3815点；美元/人民币收涨0.25%，收盘在7.2990点。美人汇率维持高位上涨走势，后市重点关注能否有上探前期高点的可能。

本周美联储决议是市场最为关键的因素，随着利率点阵图以及美联储主席鲍威尔发出鹰派信号，美元延续近期的强势表现，周线收获“十连阳”。另一方面，英国央行意外维持利率不变，这令英镑遭受打压；而日本央行未释放转向的明确信号，导致日元贬值压力并未减轻，本周日本方面多次发出汇市干预的警告，投资者需要在下周警惕干预风险。

对于下周，道明证券(TD Securities)资深大宗商品策略师Daniel Ghali说，投资者应该密切关注数据。他补充说，令人失望的GDP数据将引发人们对美国经济可能出现硬着陆的担忧。市场也将对进一步的通胀数据敏感，个人消费支出(PCE)物价指数将于下周五公布。

此外，随着经济数据的公布，一些分析师表示，由于国会无法批准从10月1日开始的财政年度的拨款，美国政府可能面临关门，也可能影响美元。

基本分析

1.美元指数能否迎来承压？

本周汇市热点数据如下，美国8月新屋开工总数年化 128.3万户，预期144万户，前值145.2万户；美国8月营建许可总数 154.3万户，预期144.3万户，前值144.2万户；美国至9月16日当周初请失业金人数 20.1万人，预期22.5万人，前值22万人；美国第二季度经常帐 -2121亿美元，预期-2210亿美元，前值-2193亿美元；美国9月费城联储制造业指数 -13.5，预期-0.7，前值12；美国8月成屋销售总数年化 404万户，预期410万户，前值407万户；美国8月谘商会领先指标月率 -0.4%，预期-0.50%，前值-0.40%；美国9月Markit制造业PMI初值 48.9，预期48，前值47.9；美国9月Markit服务业PMI初值 50.2，预期50.6，前值50.5；整体数据偏好，最终造成利多美元、利空黄金白银外汇原油走势的影响，但是黄金白银在周末尾盘走技术性反弹。

美国股市经过上周震荡回落后维持继续下跌的走势。道琼斯指数下跌1.89%，纳斯达克指数下跌3.62%，标普500指数下跌2.93%。基于这样的收盘表现，市场猜测美指即可能会出现短期承压的走势，自从美元指数达到114.78点高位回落以来，表现就一直比较弱势。本周价格经过大幅反弹后再次震荡上涨，美指后市短期可能在触及前期高点后随时承压的走势。

2.展望下周，市场将迎来相对清淡的一周，重点将落在消费者数据和美联储最青睐的通胀指标上。鉴于能源价格持续飙升，整体PCE物价指数可能会升温，而核心PCE物价指数月率应该会维持0.2%的增速。

3.美人汇率基本面各方观点

首先，中国人民银行行长潘功胜主持召开外资金融机构和外资企业座谈会，听取有关意见建议，研究加大金融支持稳外贸稳外资力度，进一步优化外商投资环境有关工作。摩根大通银行、汇丰银行、德意志银行、法国巴黎银行、瑞银证券、三菱日联银行、特斯拉、巴斯夫、托克、施耐德等外资金融机构和外资企业参加座谈会。潘功胜表示，积极吸引和利用外商投资，是推进高水平对外开放、构建开放型经济新体制的重要内容。持续优化政策安排，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，不断提升金融服务质效，助力高水平对外开放。

其次，央行发布公告称，为维护季末流动性平稳，当日人民银行以利率招标方式开展了2080亿元7天期和600亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为1.80%、1.95%。由于当日有2090亿元逆回购到期，由此单日实现净投放590亿元。此前一天，央行开展了1840亿元7天期和600亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为1.8%、1.95%。Wind数据显示，当日有2150亿元逆回购到期，因此单日净投放290亿元。

第三，中国人民银行货币政策司司长邹澜20日表示，人民币对美元汇率非常重要，但并不是人民币汇率的全部，人民币对一篮子货币汇率能更全面地反映货币价值的变化。7月中旬以来，得益于国内经济稳步回升向好，人民币对一篮子货币稳中有升，对非美元货币保持相对强势。邹澜在当天举行的国务院政策例行吹风会上介绍，汇率浮动主要是调节实体经济中的贸易和投资，贸易和投资是多边的，涉及多个国家、多种货币，因此人民币对一篮子货币变动可以更全面地体现汇率对贸易投资以及国际收支的影响。

第四，国务院新闻办公室于2023年9月20日(星期三)上午举行国务院政策例行吹风会，国家发展改革委副主任丛亮和工业和信息化部、财政部、中国人民银行有关负责人解读经济形势和政策，据中国人民银行和香港金融管理局19日有关公告，中国人民银行当天在香港成功发行150亿元6个月期人民币央行票据，中标利率3.38%，创下同期限香港央票有记录以来最高，较6月发行的同期限央票利率2.24%上升1.14个百分点。公告显示，此次发行投标申请额为473.84亿元人民币，表明人民币资产对投资者具有较强吸引力。

汇市走势研判结论

1.美元整体走势重要支持有待验证，当前低点104点一旦跌破，配合60日均线和40周均线形成技术面破位配合基本面的走势。美元将展开震荡下行的走势，从2022年12月13日到12月15日期间大概率震荡下跌，下跌幅度预期102.2点附近；在12月15-16日美联储议息决议加息50个点后，不排除迎来探底（102点附近）反弹的调整走势。

美指中期低点预测100-102点；上方阻力105-106点；建议，继续看空美元，继续分批建仓非美货币；

2.欧元、英镑、澳元及日元，自从11月份给出分批建仓看多以来，当前所有的仓位继续保持，轻仓当前位置继续分批看多买入；注意日元下跌是相对美元升值，和人民币一样。

3.美元/加元，加元本周冲高1.369附近，上涨趋势较强，带来更多高空看升值的机会。加元还存在1.37-1.39之间高位介入的机会，后市继续看好加元的补涨行情。

4.美元/人民币，综合前文基本面分析结论，本轮人民币的升值既有美元下跌贬值的助涨吗，又有政府放开疫情防控带来的利好。当前人民币汇率分析看6.8-6.9点之间不排除迎来探底反弹走势，不过幅度可能不会很高；以7.0-7.2区域作为当前行情反弹的顶部区域确认。

  所有外贸企业和投资汇市的机构和个人，可以上述支持和顶部区域作为参考；具体业务请咨询导师。

后市预期走势

美人汇率

前期一路上涨，创出7.2857的新高后震荡回落，并且形成明显的顶部反转承压形态；前期跌到7.1164的低点后继续震荡反弹上行，并且顺利突破前期高点7.2857，并创出7.3682的新高，随后开始大幅承压下跌。所以目前重点关注前期相对高点7.3220一线，只要美人汇率反弹不破7.3220的压力，后市还会继续下跌，反之，如果美人汇率重新站稳在7.3220之上，美人汇率可能会重新展开反弹走势。