行情走势

截止到本周六，美元指数在106.15多头示弱，美联储主席鲍威尔释出鸽派信号，暗示央行11月可能维持利率稳定。“中东火药桶”紧张局势升级，美国总统拜登另辟巴以冲突新战线，美军出手击落也门武装导弹，避险资金持续涌向贵金属，黄金周中最高触及1995美元，。展望下周，市场将迎来美国GDP和PCE物价指数、欧洲央行和加拿大央行利率决议的考验。美元能否发起反攻？让我们拭目以待！

本周外汇市场的数据相对较分散，重要数据集中在周中，美国零售销售数据和上周初请数据表现较差，最终导致美元小幅受支撑反弹，黄金白银反而因战争避险情绪大幅上涨。美指周线明显反弹收跌0.52%，收盘在106.15点；欧元/美元收涨0.83%，收盘在1.0596点；美元/日元收涨0.19%，收盘在149.8515点；美元/人民币收涨0.21%，收盘在7.3283点。美人汇率高位小幅承压震荡回调，后市重点关注能否有上探前期高点的可能。

基本分析

1.美元指数能否迎来承压？

本周汇市热点数据如下，美国9月零售销售月率 0.7%，预期0.30%，前值0.60%；美国9月核心零售销售月率 0.6%，预期0.20%，前值0.60%；美国9月新屋开工总数年化 135.8万户，预期138万户，前值128.3万户；美国9月营建许可总数 147.3万户，预期145万户，前值154.3万户；美国至10月14日当周初请失业金人数 19.8万人，预期21.2万人，前值20.9万人；美国10月费城联储制造业指数 -9，预期-6.6，前值-13.5；整体数据偏好，最终造成利空美元、利多黄金白银外汇原油走势的影响，加上避险情绪的影响，黄金大幅上涨。

美国股市经过上周触底反弹后走出先上涨后下跌的走势。道琼斯指数下跌1.61%，纳斯达克指数下跌3.16%，标普500指数下跌2.39%。基于这样的收盘表现，市场猜测美指可能会出现短期反弹的走势，自从美元指数达到114.78点高位回落以来，表现就一直比较弱势。本周价格经过大幅反弹后再次震荡上涨，美指后市短期可能在触及前期高点后随时承压的走势。

2.展望下周，美国将从10月开始发布标准普尔制造业PMI，这可能会对美联储下一组预测的预期产生影响。此外，美国将从9月开始报告第三季度GDP（国内生产总值）和核心个人消费支出（PCE）的初步估计。根据芝加哥商品交易所FedWatch工具，12月会议上调25个基点的可能性接近24%，低于本周初的近40%。

3.美人汇率基本面各方观点

首先，为维护银行体系流动性合理充裕，中国央行16日开展1060亿元(人民币，下同)公开市场逆回购操作和7890亿元中期借贷便利(MLF)操作，中标利率分别为1.80%和2.50%，充分满足了金融机构需求。民生银行首席经济学家温彬表示，上述中标利率均与此前持平，而又因本月有5000亿元1年期中期借贷便利(MLF)到期，MLF实现“量增价平”续作。整体看，此次MLF操作的净投放量达2890亿元，创今年新高。

其次，人民银行货币政策司司长邹澜在回答记者关于中美利差对汇率影响的提问时表示，人民币汇率总体没有偏离基本面，人民币对其他非美元货币走势偏强。中美利差倒挂不是新问题，近两年来中美货币政策走势分化，对人民币汇率影响已经在市场化价格中体现；从总趋势看，未来中美利差将逐步回归正常，近期市场已经在逐步消化本轮美联储加息周期的完整信息，中美利差将逐步恢复至正常区间，这也将有利于支撑人民币汇率。

第三，中国人民银行行长潘功胜在出席国际货币基金组织和世界银行年会期间，应约会见了美国财长耶伦，双方就当前国际金融形势和债务问题进行了讨论。值得注意的是，在美方发布的通稿中，用“实质性且富有成果”一词，积极评价了此次中美互动，释放出两国关系进一步改善的信号，也暗示美方很可能如愿以偿地得到了中方在经贸问题上的助力。中美经贸高层就实现了多轮接触，说明美方当前在金融、债务领域，确实面临一些困难，而且仅凭自己根本无法解决，因此才寄希望于中国。

第四，国家统计局：2023年9月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比持平、同比涨幅扩大，二手住宅环比转涨、同比降幅收窄；二三线城市商品住宅销售价格环比下降、同比有涨有降。中国三季度显著好于预期，此前共识预测为4.5%，而部分机构的预测仅4.1%，最终4.9%的结果令多数机构意外，这似乎与9月的经济数据普遍超预期的情况暗合。经济学家认为，人民币在中国央行紧密控制下表现出韧性，从相对角度来看，现在还不是看多的时候，但大幅贬值的概率下降，她9月开始就认为不应该继续作空人民币。

汇市走势研判结论

1.美元整体走势重要支持有待验证，当前低点104点一旦跌破，配合60日均线和40周均线形成技术面破位配合基本面的走势。美元将展开震荡下行的走势，从2022年12月13日到12月15日期间大概率震荡下跌，下跌幅度预期102.2点附近；在12月15-16日美联储议息决议加息50个点后，不排除迎来探底（102点附近）反弹的调整走势。

美指中期低点预测100-102点；上方阻力105-106点；建议，继续看空美元，继续分批建仓非美货币；

2.欧元、英镑、澳元及日元，自从11月份给出分批建仓看多以来，当前所有的仓位继续保持，轻仓当前位置继续分批看多买入；注意日元下跌是相对美元升值，和人民币一样。

3.美元/加元，加元本周冲高1.369附近，上涨趋势较强，带来更多高空看升值的机会。加元还存在1.37-1.39之间高位介入的机会，后市继续看好加元的补涨行情。

4.美元/人民币，综合前文基本面分析结论，本轮人民币的升值既有美元下跌贬值的助涨吗，又有政府放开疫情防控带来的利好。当前人民币汇率分析看6.8-6.9点之间不排除迎来探底反弹走势，不过幅度可能不会很高；以7.0-7.2区域作为当前行情反弹的顶部区域确认。

  所有外贸企业和投资汇市的机构和个人，可以上述支持和顶部区域作为参考；具体业务请咨询导师。

后市预期走势

美人汇率

前期一路上涨，二次上涨顺利突破前期高点7.2857，并创出7.3682的新高，随后开始大幅承压下跌。目前维持相对高位震荡走势。所以后市重点关注前期相对高点7.3365一线，只要美人汇率反弹不破7.3365的压力，后市还会继续下跌，反之，如果美人汇率重新站稳在7.3365之上，美人汇率可能会重新展开反弹走势。