行情走势

本周外汇市场的数据相对较集中，重要数据集中在周四周五，美国GDP数据、上周初请数据和核心PCE数据表现较好，最终导致美元小幅受支撑反弹，黄金白银反而因战争避险情绪大幅上涨。美指周线明显反弹收涨0.41%，收盘在106.58点；欧元/美元收跌0.29%，收盘在1.0565点；美元/日元收跌0.14%，收盘在149.6475点；美元/人民币收涨0.07%，收盘在7.3335点。美人汇率高位小幅震荡反弹，后市重点关注能否有上探前期高点的可能。

下周，金融市场将迎来名副其实的“超级周”，日本央行、美联储和英国央行将举行货币政策会议。美联储和英国央行可能保持不变，但日本央行可能再次调整政策。除了央行外，美国非农就业报告以及欧元区GDP和CPI初值也备受关注。预计将引发市场重大行情。

此外，投资者也将继续关注中东局势的发展，一旦紧张局势进一步升级，以色列总理内塔尼亚胡宣布，以色列军队已经发动加沙战争的第二阶段，对巴勒斯坦激进组织哈马斯武装分子展开地面行动，并誓言“摧毁地面和地下的敌人”。内塔尼亚胡还表示，在加沙战争中打败哈马斯，对以色列来说是一个“生存挑战”，但“这也关乎整个西方文明”。

基本分析

1.美元指数能否迎来承压？

本周汇市热点数据如下，美国10月Markit服务业PMI初值 50.9，预期49.8，前值50.1；美国10月Markit制造业PMI初值 50，预期49.5，前值49.8；美国至10月21日当周初请失业金人数 21万人，预期20.8万人，前值19.8万人；美国9月耐用品订单月率 4.7%，预期1.7%，前值0.10%；美国第三季度实际GDP年化季率初值 4.9%，预期4.3%，前值2.10%；美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值 2.4%，预期2.50%，前值3.70%；美国第三季度实际个人消费支出季率初值 4%，预期4%，前值0.8%；美国9月个人支出月率 0.7%，预期0.50%，前值0.40%；美国9月核心PCE物价指数月率 0.3%，预期0.30%，前值0.10%；美国9月核心PCE物价指数年率 3.7%，预期3.70%，前值3.90%；美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 63.8，预期63，前值63；整体数据偏好，最终造成利多美元、利空黄金白银外汇原油走势的影响，但是因避险情绪的影响，黄金则是持续大幅上涨。

美国股市经过上周下跌的行情后延续空头下跌走势。道琼斯指数下跌2.14%，纳斯达克指数下跌2.62%，标普500指数下跌2.53%。基于这样的收盘表现，市场猜测美指可能会出现短期反弹的走势，自从美元指数达到114.78点高位回落以来，表现就一直比较弱势。本周价格经过大幅反弹后再次震荡上涨，美指后市短期可能在触及前期高点后随时承压的走势。

2.展望下周，美联储、英国央行和日本央行都将在下周公布利率决议。美联储将于北京时间下周四凌晨2点公布利率决议，美联储主席鲍威尔将在半小时后召开新闻发布会。经济数据方面，德国、法国和欧元区都将在下周公布三季度GDP初值。美国将于下周五公布10月非农就业报告。

3.美人汇率基本面各方观点

首先，中国人民银行发布公告称，为对冲税期高峰、政府债券发行缴款等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，以利率招标方式开展了8080亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。由于有1060亿元逆回购到期，因此央行单日净投放7020亿元。近期央行的逆回购量出现明显放大，10月20日央行将公开市场净投放规模提高至7330亿元，本周一逆回购净投放规模再度超过7000亿元。市场主流观点认为，在资金面偏紧背景下，央行提供流动性支持，有助于市场资金面平稳运行。

其次，央行24日开展5930亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日有710亿元逆回购到期。另外，在市场利率逐步下行的背景下，颇受投资者青睐的“特色存款”产品利率也迎来了下调，有银行人士透露，“10月23日起，行内推出的‘特色存款’正式下调，部分产品起存门槛也提升至30万元”。“未来，存款利率大概率会继续走低。”分析师指出，只购买存款产品无法抵抗通胀，投资者应不断丰富自己的理财知识、提升投资水平，了解不同的金融产品，合理地进行资产配置。

第三，高级研究员表示，9月中旬以来，虽然继续保持强势，收益率持续走高，但人民币逐渐稳定在7.3附近，说明市场普遍预期汇率走势接近触顶，对于后续人民币汇率信心增强。“总的来看，目前在国内外经济形势等因素综合作用下，人民币汇率走势逐渐触顶并企稳，短期将更多呈现双向波动之势，多空博弈仍然激烈。”王有鑫预计，年底前后人民币汇率走势或将进入波动回升阶段。此前香港特区行政长官李家超发表施政报告，将全力推动将人民币柜台纳入港股通，促进香港股票人民币计价交易。

第四，央行26日开展4240亿元人民币7天期逆回购操作，中标利率1.8%，与此前持平。因今日有3440亿元7天期逆回购到期，实现净投放800亿元。10月13日至26日的10个交易日里，央行通过公开市场净投放资金达2.87万亿元。在央行的持续呵护下，市场流动性获得支撑，26日银行间隔夜利率一度下行至1.4%上方，资金面呈现较为宽松态势。中国人民银行表示，人民币现金是国家法定货币，是最基础、最根本的支付工具，在多元化支付条件下对保障公众支付需求至关重要，特别是在应对突发事件、自然灾害时具有基础保障作用。

汇市走势研判结论

  1.美元整体走势重要支持有待验证，当前低点104点一旦跌破，配合60日均线和40周均线形成技术面破位配合基本面的走势。美元将展开震荡下行的走势，从2022年12月13日到12月15日期间大概率震荡下跌，下跌幅度预期102.2点附近；在12月15-16日美联储议息决议加息50个点后，不排除迎来探底（102点附近）反弹的调整走势。

美指中期低点预测100-102点；上方阻力105-106点；建议，继续看空美元，继续分批建仓非美货币；

2.欧元、英镑、澳元及日元，自从11月份给出分批建仓看多以来，当前所有的仓位继续保持，轻仓当前位置继续分批看多买入；注意日元下跌是相对美元升值，和人民币一样。

3.美元/加元，加元本周冲高1.369附近，上涨趋势较强，带来更多高空看升值的机会。加元还存在1.37-1.39之间高位介入的机会，后市继续看好加元的补涨行情。

4.美元/人民币，综合前文基本面分析结论，本轮人民币的升值既有美元下跌贬值的助涨吗，又有政府放开疫情防控带来的利好。当前人民币汇率分析看6.8-6.9点之间不排除迎来探底反弹走势，不过幅度可能不会很高；以7.0-7.2区域作为当前行情反弹的顶部区域确认。

所有外贸企业和投资汇市的机构和个人，可以上述支持和顶部区域作为参考；具体业务请咨询导师。

后市预期走势

美人汇率

前期一路上涨，二次上涨顺利突破前期高点7.2857，并创出7.3682的新高，随后开始大幅承压下跌。目前维持相对高位震荡走势。所以后市重点关注前期相对高点7.3466一线，只要美人汇率反弹不破7.3466的压力，后市还会继续下跌，反之，如果美人汇率重新站稳在7.3466之上，美人汇率可能会重新展开反弹走势。