行情走势

本周市场喜获“圣诞大礼包”，英国通胀及美国PCE数据给央行降息再添一把火，日本央行如期按兵不动暴击日元 。

下周全球市场将迎来圣诞假期，全球多数市场将因假期休市，因此需要格外注意流动性缺口，下周重点事件将是日本，尤其是周三的日本央行会议纪要。警惕日元再次出现疯狂行情！

本周外汇市场的数据相对较少，重要数据相对集中在后半周，CPI数据、GDP数据、核心PCE数据等整体表现较差，最终导致美元承压回落，黄金白银明显反弹的走势。美指周线明显反弹收跌0.86%，收盘在101.71点；欧元/美元收涨1.16%，收盘在1.1014点；美元/日元收涨0.23%，收盘在142.4580点；美元/人民币收涨0.27%，收盘在7.1530点。美人汇率承压明显承压回落，后市重点关注能否维持住承压下跌的行情。

基本分析

1.美元指数能否延续承压？

本周汇市热点数据如下，美国11月营建许可总数 146万户，预期146.5万户，前值148.7万户；美国11月新屋开工总数年化 156万户，预期136万户，前值137.2万户；美国第三季度经常帐 -2003亿美元，预期-1960亿美元，前值-2121亿美元；美国第三季度实际GDP年化季率终值 4.9%，预期5.20%，前值5.20%；美国第三季度核心PCE物价指数年化季率终值 2%，预期2.30%，前值2.30%；美国至12月16日当周初请失业金人数 20.5万人，预期21.5万人，前值20.2万人；美国第三季度实际个人消费支出季率终值 3.1%，预期3.6%，前值3.6%；美国11月核心PCE物价指数月率 0.1%，预期0.20%，前值0.20%；美国11月核心PCE物价指数年率 3.2%，预期3.30%，前值3.50%；美国11月个人支出月率 0.2%，预期0.30%，前值0.20%；整体数据偏差，最终造成利空美元、利多黄金白银外汇原油走势的影响。

美国股市经过上周上涨的行情后维持连续上涨走势。道琼斯指数上涨0.22%，纳斯达克指数上涨1.21%，标普500指数上涨0.75%。基于这样的收盘表现，市场猜测美指可能会出现短期承压的走势，自从美元指数达到114.78点高位回落以来，表现就一直比较弱势。本周价格经过小幅反弹后重新承压回落，美指后市短期可能会延续当前承压下跌的走势。

2.展望下周，下周一将是世界大部分地区的公共假期，因此大多数股票和债券市场将保持休市。基础通胀报告的降幅大于预期，这可能会推迟对更长限制性政策立场的预期，并使降息成为市场关注的焦点。美联储政策制定者在12月的货币政策声明中预测，PCE将在2023年底前降至3.2%。

3.美人汇率基本面各方观点

首先，中国人民银行要求，稳慎扎实推进人民币国际化，完善境外人民币市场建设，提升跨境人民币业务服务实体经济的能力。深化外汇领域改革开放，促进贸易和投融资便利化。国家外汇管理局指出，11月份，我国外汇市场运行稳中向好，跨境资金流动基本平衡。随着内外部环境改善，未来我国外汇市场更有基础和条件保持平稳运行。数据显示，11月银行结汇12412亿元人民币，售汇14173亿元。国家外汇管理局要求有序扩大外汇领域高水平对外开放。

其次，央行19日开展1190亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日进行1820亿元14天期逆回购操作，中标利率1.95%。今日有4140亿元逆回购到期。今年10月，各国央行继续大举购买黄金，全球官方黄金储备量一个月里净增加42吨。数据显示，2023年三季度全球央行净购黄金337吨，为有史以来第三高的季度净购金量。而2023年前三个季度，全球央行购金需求同比增长了14%，达到创纪录的800吨。

第三，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年12月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%，均与上月持平。12月LPR报价维持不变，自8月实现非对称下调以来继续“按兵不动”，主要与MLF政策利率维持不变、市场利率延续高位运行、银行净息差持续承压等因素有关，LPR报价没有相应下调的动力和空间。2024年，央行大概率仍将引导LPR适度下行，进而推动融资成本稳中有降，激活生产消费信贷需求，但LPR和新发贷款利率进一步下行空间将有所收窄。

第四，外交部发言人汪文斌主持例行记者会表示，早在去年，美国通过包含有关税减免措施的《通胀削减法案》时，中方就已经对美方这一不正当、歧视性的举措公开表达了关切。相关措施以安全为名，奉行“美国优先”，违背市场经济和公平竞争原则，威胁全球产业链供应链安全，是赤裸裸的保护主义，涉嫌违反世贸组织最惠国待遇、国民待遇等原则，一经提出就引发了包括美国的欧洲盟友在内的多国强烈不满。美方近期发布的所谓新规是“美式保护主义”的升级版，中方对此坚决反对。

汇市走势研判结论

1.美元整体走势重要支持有待验证，当前低点104点一旦跌破，配合60日均线和40周均线形成技术面破位配合基本面的走势。美元将展开震荡下行的走势，从2022年12月13日到12月15日期间大概率震荡下跌，下跌幅度预期102.2点附近；在12月15-16日美联储议息决议加息50个点后，不排除迎来探底（102点附近）反弹的调整走势。

美指中期低点预测100-102点；上方阻力105-106点；建议，继续看空美元，继续分批建仓非美货币；

2.欧元、英镑、澳元及日元，自从11月份给出分批建仓看多以来，当前所有的仓位继续保持，轻仓当前位置继续分批看多买入；注意日元下跌是相对美元升值，和人民币一样。

3.美元/加元，加元本周冲高1.369附近，上涨趋势较强，带来更多高空看升值的机会。加元还存在1.37-1.39之间高位介入的机会，后市继续看好加元的补涨行情。

4.美元/人民币，综合前文基本面分析结论，本轮人民币的升值既有美元下跌贬值的助涨吗，又有政府放开疫情防控带来的利好。当前人民币汇率分析看6.8-6.9点之间不排除迎来探底反弹走势，不过幅度可能不会很高；以7.0-7.2区域作为当前行情反弹的顶部区域确认。

所有外贸企业和投资汇市的机构和个人，可以上述支持和顶部区域作为参考；具体业务请咨询导师。

后市预期走势

美人汇率

前期一路上涨，二次上涨顺利突破前期高点7.2857，并创出7.3682的新高，随后开始大幅承压下跌。目前经过长时间震荡后重新开启空头下跌走势。所以后市重点关注上方下降趋势线对应的价格7.1750一线，只要美人汇率反弹不破7.1700的压力，后市还会继续下跌，后市有可能会跌到7.0890一线；反之，如果美人汇率重新站稳在7.1700之上，美人汇率可能会重新展开反弹走势。