周三(1月17日)，由于美国人口普查局公布了强劲的 12 月份零售销售数据，美国强劲的经济数据推动美国国债收益率上升，而交易员纷纷削减美联储降息押注，黄金遭抛售，跌破2010美元/盎司，逼近2000美元/盎司心理支撑位，最低触及2001.72美元/盎司，为12月14日以来新低，预计后期将面临更大压力。　

与此同时，支持美联储三月份降息的押注进一步下降。根据 CME Fedwatch 工具，交易者预计 3 月份降息 25 个基点 (bps) 的可能性为 58%，低于本周初的 70%。预计美联储政策制定者支持限制性货币政策立场的时间将比市场参与者预期的更长。

消息人士说，“市场押注美联储在今年第一季度末就已经开始降息，现在在美联储一些成员发表鹰派言论后，他们正在重新调整利率。”

金价已扩大跌幅，预计将进一步跌向2000美元/盎司心理支撑位。RJO期货高级市场策略师Bob Haberkorn表示：“市场对美联储能否早点降息抱有疑虑，这对金价构成压力。由于美元走强，降息需要时间，金价很难维持涨势。” “然而，地缘政治风险将继续为价格提供基础，并将其保持在2000美元/盎司左右。”

贵金属市场，周三金价大幅承压下跌。黄金收盘2006.36美元，跌幅为1.09%（期货黄金前一交易日夜盘收盘478.46元，跌幅0.66%）；白银收盘至22.55元，跌幅1.61%（期货白银前一交易日夜盘收盘5876元，跌幅1.18%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收跌1.05%，收盘于2008.8美元。

原油市场，WTI原油期货收涨0.43%，报72.82美元/桶；布伦特原油收跌0.23%，报78.11美元/桶（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘551.9元，跌幅0.63%）。

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国12月零售销售月率0.6%，高于预期值0.4和前值0.3；美国12月进口物价指数月率0%，高于预期值-0.5和前值-0.4；美国数据明显较好，造成利多美元、利空黄金外汇原油走势的影响。

第二，美国12月零售销售月率大幅好于预期，为新一年的经济开局确立了坚实的基础。结合此前美联储官员的表态，紧缩周期转向的时间节点或将被延后。联邦基金利率期货显示，3月降息的概率明显下降，全年利率下调空间也随之减少，投资者开始重新评估美联储政策前景。美国经济看起来很独立，并表现出令人惊讶的韧性，在利率高于5%的情况下持续表现强劲。这说明进入2024年，美国经济迎来了良好的开局，软着陆的希望越来越大。

 第三，全球股市周三收盘来看，美股三大指数集体收跌，截止收盘，道指跌0.25%，纳指跌0.59%，标普500指数跌0.56%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌逾2%，小鹏汽车跌近5%，京东跌超4%，蔚来、理想汽车跌超3%，百度跌超2%。美股整体涨势对金银当前的上涨走势起到促进的作用。

第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落。2021年8月触底在1.17%展开再度上涨；昨日小幅震荡回调，01月18日早间收在4.0982%附近，美国债收益率的回调刺激了金价的上涨。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2024年01月17日减持2.3吨，总持仓增加至862.1吨，1月以来保持6次减持1次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2024年01月16日减持17.08吨，总持仓减少至13466.3吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，美联储褐皮书显示，最近几周，美国经济活动几乎没有变化，强劲的消费者支出支撑了美国经济，抵消了制造业等其他行业的疲软，就业市场出现降温现象。报告称，大多数地区的消费者在假日期间的消费达到了预期，包括纽约在内的三个地区的消费超过了预期，从而为经济提供了一定的季节性缓解。总体而言，多数地区表示，其企业对未来增长的预期是积极的，或者有所改善的，或者两者兼而有之。几乎所有地区都提及劳动力市场降温的迹象，超过一半的地区认为整体就业水平几乎没有变化。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，现货黄金连续大幅下跌。被誉为“恐怖数据”的美国零售销售以三个月来的最强劲速度增长，为面临新年逆风的假日消费画上圆满句号。美国强劲的零售销售报告加剧了市场对美联储提前降息的担忧。金价应声大幅下跌。日内短线上，黄金尝试回调低点尝试做多思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。