受美联储主席鲍威尔的鹰派讲话影响，现货黄金回吐了早些时候的涨幅，从2050关口附近一度跌至2030附近，贵金属市场，周三金价反弹后再次承压。黄金收盘2039.06美元，涨幅为0.11%（期货黄金前一交易日夜盘收盘483.32元，涨幅0.38%）；白银收盘至22.93元，跌幅0.99%（期货白银前一交易日夜盘收盘5952元，跌幅0.08%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收涨0.33%，收盘于2057.7美元。

原油市场，WTI原油期货收跌2.53%，报75.85美元/桶；布伦特原油收跌2.19%，报80.69美元/桶（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘577.6元，跌幅0.94%）。

目前投资者密切关注周五出炉的美国非农就业报告，市场预估1月新增就业将达18万个。　

有“小非农”报告之称的ADP就业报告显示，今年1月美国民间企业就业人数经季节调整后增加10.7万人，创去年11月以来最小增幅，不仅低于经济学家预期的15万人，也不及修正后前值15.8万人。

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国1月ADP就业人数变动10.7万，低于预期值14.5和前值16.4；美国1月芝加哥PMI46，低于预期值48和前值46.9；美国截至1月26日当周EIA原油库存变动123.4万桶，高于预期值-21.7和前值-923.3；美国1月31日联邦基金利率目标上限5.5%，维持不变；美国数据明显较差，造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

第二，美国联邦储备委员会1月31日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变，并暗示暂时不会降息。这是美联储连续第四次维持这一利率区间不变。美联储在当天发表的声明中说，近期指标显示美国经济活动持续稳步扩张。声明强调，在考虑对联邦基金利率目标区间进行任何调整时，制定货币政策的联邦公开市场委员会将仔细评估未来的数据、不断变化的前景和风险平衡。在更有信心确定通胀率持续向2%的目标迈进之前，降低利率“是不合适的”。

 第三，全球股市周三收盘来看，美股三大股指集体收跌，纳指跌2.23%，标普跌1.61%，道指跌0.82%；大型科技股多数下跌，谷歌跌超7%、亚马逊、特斯拉、微软、Meta跌超2%；美油跌超2%。热门中概股涨跌不一，腾讯音乐涨超3%，小鹏汽车跌超3%。美股整体涨势对金银当前的上涨走势起到促进的作用。

第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落。2021年8月触底在1.17%展开再度上涨；昨日小幅震荡回调，02月01日早间收在3.9350%附近，美国债收益率的回调刺激了金价的上涨。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2024年01月31日减持1.73吨，总持仓减少至851.15吨，1月以来保持12次减持1次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2024年01月31日减持37.01吨，总持仓减少至13652.79吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，美联储主席鲍威尔在会后举行的记者会上表示，他认为决策者对在3月美联储下次会议上就降息没有信心。鲍威尔称，“我认为委员会不太可能在3月会议时达到能够降息的那种信心水平，但这还有待观察。”他补充称，3月降息并不是决策者的基线情境。鲍威尔表示，美联储的指标利率“可能 处于本次紧缩周期的峰值”，联储可能“在今年某个时候”降息，同时补充称，仍需要时间来观察数据是否支持放松政策。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，现货黄金反弹后再次承压回落。美联储最新政策声明并未暗示即将降息，称制定政策的联邦公开市场委员会(FOMC)认为在对通胀持续朝着2%目标回落有更大信心之前，降低指标利率目标区间是不合适的。而且美联储主席鲍威尔的讲话非常鹰派。日内短线上，黄金尝试回调低点尝试做多思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。