上周，市场波动激烈，非农就业报告火爆发布，中东局势紧张，美联储官员言论频出，黄金价格不断攀升，美股道琼斯指数创下本年度最差表现，美元持续受压。

周五汇市，美元指数最终收盘至104.29美元，涨幅0.08%；欧元/美元收盘至1.0823点，涨幅0.02%；美元/日元至151.6230收盘，涨幅0.18%；美元/人民币收盘至7.2478点，跌幅为0.04%。

展望本周，欧洲央行、加拿大央行以及新西兰联储将发布利率决议，其中欧洲央行或暗示将在6月份降息，而美元走势将受到美国CPI数据和美联储会议纪要的影响。事件方面，重点留意俄乌冲突相关消息和中东地缘局势相关消息。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国3月非农就业人口变动季调后30.3万，预期20，前值27；美国3月失业率3.8%，预期3.9，前值3.9；昨日美国数据整体偏好，但是最终还是造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

2，一项对经济学家的调查显示，欧洲央行将于6月开始稳步渐进的降息之路，至少将持续到明年年底。受访的经济学家预计，欧洲央行可能将在6月政策会议上将存款机制利率下调25个基点，且类似幅度的降息将每个季度进行一次，到2025年底时，存款机制利率将从现在创纪录的4%降至2.25%。报道称，欧元区的通胀率每月都在向欧洲央行设定的2%这一目标靠近。欧盟统计局周三上午宣布，3月份通胀率按年率计算降至2.4%，比2月份低0.2个百分点。

3，美联储主席鲍威尔本周曾强化降息前景，缓解市场担忧，然而美联储多名高官隔日密集“发声”，甚至有官员指出今年甚至有可能不降息。3月非农新增就业数据发布后，芝商所“美联储观察”工具显示，截至发稿，期货市场对美联储6月降息的押注从非农数据公布前的63%左右降至50.8%。目前黄金仍有很大的买入空间，但也许需要等到美联储真正开始降息后，才会有投资者蜂拥买入。中东局势的变化也在深刻影响原油市场的表现。不仅如此，当日欧佩克+也决定维持现行减产计划，此举预示着未来市场供应紧张。

4，中国人民银行货币政策委员会2024年第一季度（总第104次）例会于3月29日在北京召开。会议指出，要稳中求进、以进促稳、先立后破，不断巩固稳中向好的基础。精准有效实施稳健的货币政策，更加注重做好逆周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，推动经济良性循环。人民银行行长潘功胜日前表示，将结合调控形势需要，灵活适度、精准有效实施稳健的货币政策，强化逆周期调节力度。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数小幅反弹，美人汇率弱势震荡回调，非美货币下跌后反弹。报告显示，美国经济数据将继续指导美联储宽松周期的时机，但多位美联储官员的讲话降低了6月降息的预期。本周市场讲将密切关注3月份消费者价格指数（CPI）数据。日内短线看，非美货币可能还会下跌，美元指数也有可能继续上涨；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。