周三汇市，美元指数最终收盘至104.30美元，涨幅0.13%；欧元/美元收盘至1.0870点，跌幅0.08%；美元/日元至156.1165收盘，涨幅0.79%；美元/人民币收盘至7.2594点，涨幅为0.17%。

周三（6月5日）纽约尾盘，ICE美元指数涨0.17%，报104.290点，日内交投区间为1Capital Economics助理经济学家Ruben Gargallo Abargues表示，“大多数新兴市场货币在过去一个月已经稳定，但我们认为，许多货币在美国收益率下降之前仍将面临压力。美元在未来几个月将占据主导地位，直到通胀压力减轻并且美联储转向降息。

根据芝商所(CME)的FedWatch工具，交易商目前认为美联储在9月前降息的可能性约为71%，上周的预期为低于50%。周三公布的数据显示，素有“小非农”之称的美国ADP就业报告表现疲软，这与近期劳动力市场降温的趋势一致。

私营就业机构ADP旗下的ADP研究所与斯坦福数字经济实验室周三联合发布的数据显示，美国5月份私营部门就业人数新增15.2万，增幅远不及预期的17.5万。

市场猜测经济放缓将使美联储今年有降息空间。联邦基金期货市场的交易员押注美联储将在今年年底前降息约50个基点。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国5月ADP就业人数15.2万人，低于预期17.5和前值18.8；美国5月ISM非制造业PMI53.8，高于预期50.8和前值49.4；昨日美国数据明显较差，造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

2，随着欧元区通胀降温速度快于美国，欧洲央行预计将在晚间的政策会议上首次先于美联储启动降息周期，这可能会成为推动欧洲股市再创新高的催化剂。与此同时，欧元区经济增长保持弹性，企业盈利前景也有所改善。欧洲央行多名关键决策者近日纷纷表态，欧元区当前通货膨胀率增幅放缓，给欧洲央行提供降息空间；虽然降息的大方向已明确，但欧洲央行在放松货币政策时必须慢慢来。

3，有“小非农”之称的美国民间就业人数增幅超预期放缓，或表明劳动力市场在高利率环境下开始变得低迷。美联储官员希望劳动力市场降温这一趋势持续下去，以便他们控制需求并抑制通胀。相比起大幅裁员，这种温和降温的方式有望避免出现数百万人失业的场景。美国劳工部将发布5月就业形势报告，届时将公布官方的非农增幅、失业率等重磅数据。目前市场预计，届时公布的非农就业人口将增加19万人，失业率维持在3.9%不变。

4，央行以利率招标方式开展了20亿元逆回购操作，由于当日有2500亿元逆回购到期，公开市场实现净回笼2480亿元。专家表示，进入6月，资金面大幅收紧的可能性不大，央行将继续通过多个渠道合理“补水”，保持流动性合理充裕。进入6月后，央行连续3个工作日均只投放了20亿元逆回购。资金面平稳是逆回购重回“地量”的主要原因。从资金面看，结束5月末流动性紧平衡局面后，6月初各期限拆放利率、回购利率普遍下行。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数受支撑反弹，美人汇率明显反弹上行，非美货币连续小幅承压。由于美国就业报告弱于预期，美国10年期基准债券票面利率进一步下跌超3个基点，为4月份以来的最低水平，加剧了本周的跌幅。本周美国最值得关注的经济数据为周五公布的五月非农就业数据。日内短线看，非美货币可能还会下跌，美元指数也有可能继续上涨；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。