贵金属市场，周一金价持续上涨。黄金收盘至1699.80美元，涨幅为2.43%（期货黄金前一交易日夜盘收盘390.82元，涨幅0.55%）；白银收盘至20.71美元，涨幅8.77%（期货白银前一交易日夜盘收盘4424元，涨幅1.42%）。纽约黄金期货市场交投最活跃的黄金期价收涨2.19%，收盘于1708.6美元。

原油市场，WTI原油期货收涨4.84%，报83.34美元/桶；布伦特原油期货收涨4.18%，报88.70元/桶。（国内原油期货合约前一交易日夜盘收盘634.4元，涨幅1.15%）。

贵金属基本分析

    从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国9月Markit制造业PMI终值实际值为52，高于预期值51.8和前值51.5；美国9月ISM制造业PMI实际值为50.9，低于预期值52.2和前值52.8；美国8月营建支出月率实际值为-0.7%，低于预期值-0.3和前值-0.4；美国数据整体偏差，造成利空美元、利好黄金原油外汇走势的影响。

第二，纽约联储主席威廉姆斯表示，虽然美国已经出现通胀降温的苗头，但潜在的物价压力仍然过高，美联储必须加大货币政策力度，将通胀控制住。威廉姆斯说道：“很显然，通胀率太高了，这个水平的通胀破坏了我们发挥经济潜力的能力。”他补充道，“紧缩的货币政策已经开始为需求降温并减弱了通胀压力，但我们的工作还没有完成。”他强调，一些类别的商品价格已经在降温，但降温的幅度远远不够。劳动力和服务的需求都超过了供应，这将导致广泛的通货膨胀，降低它需要一段时间。

     第三，全球股市周一收盘看，美股三大指数翻红上涨，道琼斯指数涨2.66%，报29,490.89点；标普500指数涨2.59%，报3,678.43点；纳斯达克指数涨2.27%，报10,815.43点。大型科技股普涨，铝业、能源股集体上涨，世纪铝业涨近19%，墨菲石油涨逾11%。美股的反弹走势给金银当前的反弹带来一定程度的动力。

第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落。2021年8月触底在1.17%展开再度上涨；昨日窄幅震荡，10月04日早间收在3.6466%附近，美国债收益率的震荡反弹阻碍了金价的反弹。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2022年10月03日增加3.19吨，总持仓增加至942.89吨，9月以来保持16次减持3次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2022年9月29日增加31.52吨，总持仓增加至14958.21吨。当前白银ETF整体增持不利于金银价格的反弹走势。

第六，在美联储、欧央行和英央行全力遏制通胀之下的大背景下，货币政策的进一步收紧是必然的。欧央行的加息行动将取决于通胀情况。“欧央行将继续加息，不让高通胀影响经济行为并成为一个长期性问题，欧央行行长拉加德的表态也强调了这一点。”美联储除加息之外，可能会进一步加快缩表的进度，加速缩表对抑制通胀或更加明显。据介绍，近期的美联储逆回购工具使用规模创下了历史第二高点，总规模达到了为2.316万亿美元，表明市场上的流动性较为充裕，现在选择缩表对于市场的冲击不会太大。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，金价反弹超2%，美元和债券收益率同时下跌下跌提振贵金属，因为近期价格走低吸引了投资者，也引发了白银的反弹，白银急涨8.5%，并录得自2008年底以来的最佳单日表现。日内短线上，黄金尝试回调低点尝试做多思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。