高盛：维持恒隆地产（00101）“买入”评级 目标价18.3港元

   高盛发布研究报告称，维持恒隆地产（00101）“买入”评级，予目标价18.3港元。因为其估值不高（股息收益率为7.4%，市账率为0.35倍），但由于国内消费需求疲软，以及内地游客海外消费可能稀释国内消费，市价已反映大部份下行空间。报告中称，集团管理层在高盛的投资会议上，对公司的业务前景持谨慎乐观态度，另外内地购物中心组合的租户销售增长相对稳定。管理层又指，因去年的基数较低，预计2023年第四季将出现温和回升；香港方面，随着新租户租金调整回复正数，整体零售投资组合的负租金调整正在收窄。写字楼面对空置率高、需求疲软的挑战，但管理层指，由于非金融行业的租户比例较高如诊所等，受经济环境的影响较小，其写字楼组合的租金趋势相对具有弹性。此外还重申渐进式派息政策的承诺。

   高盛：维持港铁公司（00066）“买入”评级 目标价49.8港元

   高盛发布研究报告称，维持港铁公司（00066）“买入”评级，目标价49.8港元。该行认为，尽管对房地产市场前景感到担忧，但预计港铁在票价上涨（与票价优惠机制通胀挂钩）、稳定的乘客量和租金收入增长的推动下，2025财年前，盈利将恢复到疫前水平。报告中称，港铁管理层出席高盛举办的中国投资会议时指，过去几个月香港乘客量保持稳定，相等于2018年财年时的96%，5月份及6月份相等于2018财年95%及97%。集团管理层重申，致力维持渐进式股息政策，并通过持续的业务复苏、列车系统升级更高资本支出、及新项目支持。

   摩根大通：维持莎莎国际（00178）“中性”评级 目标价下调至1.25港元

   摩根大通发布研究报告称，下调莎莎国际（00178）2024-26财年盈利预测2.7%、1.3%及1.4%，并将目标价由1.5港元下调至1.25港元，维持“中性”评级，因为见不到任何短期催化剂，但如果毛利率因产品组合改善而反弹，其预测可能会有上调空间。报告中称，今年到港的内地游客人数正在恢复，但政府统计处数据显示，游客消费就未有跟随该趋势，因此本地零售商的销售复苏速度低于该行预期。该行对未来几个月香港零售业的走势感到担忧，因为消费券的提振作用应该会逐渐减弱，而内地游客的消费回升可能依然缓慢。

   摩根大通：予太平洋航运（02343）“增持”评级 目标价下调至3.3港元

   摩根大通发布研究报告称，予太平洋航运（02343）“增持”评级，计及4月之前运费下跌的因素，将2023至25年税后纯利预测下调约55%，但若果短期内运费持续复苏，预测会有上调空间，目标价由4港元下调至3.3港元。该行认为，内地刺激措施推动建筑活动加快，在长雨季后要追回建设进度，都会令需求进一步改善。报告中称，在经历过去一年半的市场调整后，前景变为更明朗，今年4月至8月干散货运市场差过预期，但行业基本面近月已开始改善，自8月以来不同种类的货船，现价运费均回升，升幅达35%至50%，主要受惠需求改善；内地造船及汽车行业增长推动钢铁原材料需求上升；巴拿马运河管理局限制通行船只的吃水深度及数量，引致航运供应紧张。

   大摩：维持智云健康（09955）“与大市同步”评级 目标价降至8.6港元

   大摩发布研究报告称，将智云健康（09955）目标价由10港元下调14%至8.6港元，以反映对医院解决方案业务的利润率扩张更保守的看法，以及营运资金及资本开支假设的变更，维持“与大市同步”评级。大摩现预计公司2023年每股亏损为0.41元人民币，2024年每股盈利0.08元人民币。

   （指股网编辑：静香）

今日港股行情投行追踪：大摩维持智云健康（09955）“与大市同步”评级 目标价降至8.6港元