周四（10月19日）欧市盘中，美元兑日元小幅整理，目前交投于149.794附近，随着避险情绪的出现，美元兑多数主要货币走高。然而，美元兑日元却整体走平，到目前为止美元/日元交投在149.75附近。与震荡美日不同，澳元兑美元持续下跌，目前交投于0.6299，中东地缘政治冲突仍在进行中，哈马斯袭击以色列的行为继续影响着市场动态，这将使得风险资产面临更加有挑战性的环境。

美元/日元展望

美元/日元在周三基本走平。美国国债收益率上升为美元提供了支撑，但中东地缘政治紧张局势升级，导致市场对日元的需求更强——美元/日元面临中性环境。尽管日元和美元都被视为避险资产，但在市场不确定性加剧时，日元通常更受青睐。

从技术分析的角度看，美元/日元仍处于稳固的上升趋势中。不过，鉴于汇价正在接近150.00一线，我们仍需要保持谨慎。我们曾经看到日本政府在汇价达到150一线后采取行动，保护本国货币防止其进一步贬值。

如果日本政府不采取干预措施，允许汇价突破心理关口150.00一线，那么上行动能可能加速，为汇价回到2022年高点151.95一线创造条件。如果进一步走强，多头可能会向152.25附近的通道阻力发起进攻。

反之，如果汇价遭遇阻力并开始下跌，初步支撑将在149.25一线，接着是148.90一线。成功跌破这一支撑可能会吸引新的空头入场，届时将为进一步跌向147.30一线创造有利条件。下一个值得关注区域位于146.00一线附近。

美元/日元技术走势

图表来源：Tradingview

澳元/美元展望

本周早些时候，澳元/美元从支撑反弹，但隔夜触及0.6400附近的趋势阻力时，澳元/美元的反弹停滞不前。此时，空头再次出现，澳元/美元显著回调；美国国债收益率的飙升又加剧了这一回调。周三美国10年期国债收益率飙升至4.9%，达到2007年以来的最高水平。

随着空头似乎重新开始主导汇价走势，地缘政治紧张局势升级导致市场情绪持续恶化，澳元/美元可能在短期内跌向2023年的低点。尽管汇价在回调时可能会在这一区域寻得支撑，但跌破支撑后可能会加强看跌势头，为跌向去年低点0.6170一线铺平道路。

反之，如果多头卷土重来，导致汇价转为上涨，那么首先要考虑的阻力似乎在0.6350一线。若澳元/美元突破这一阻力，可能会令0.6400一线附近的趋势阻力受到关注。如果汇价进一步走强，那么汇价可能进一步攀升至0.6460一线，甚至是0.6510。（

澳元/美元技术走势

图表来源：Tradingview

市场关注美联储主席鲍威尔在例会前的表态

美联储主席鲍威尔周四将于纽约与他的同事一起登上讲台，他们之间显然同意在两周后的下次会议上维持利率不变，但在那之后的情况仍存在很大不确定性。

鲍威尔定于北京时间周四24:00在纽约经济俱乐部发表讲话；美联储在9月中旬的会议中选择维持指标利率于5.25%至5.50%区间不变，以评估经济的进展情形，而自上次会议以来的一个月内，市场陷入高度动荡。

自那时起，数据显示美国就业增长出人意料地重新加速，零售销售违背了经济放缓的预期，而不同的物价指标对于通胀是否有望及时回到美联储的2%目标提供了不一致的信号。

尤有甚者，债券市场正在迅速崩溃，金融状况迅速收紧，多年来伤亡最惨重的中东冲突已经爆发，而且看不到迅速解决的希望，人们担心它可能会扩大为一场地区战争，带来未知的经济后果。

鲍威尔必须解析这一切，其说词也得在听起来过于自信或过于怀疑之间保持微妙的平衡，若他向任一方向过度倾斜，都有可能使金融市场以及整体金融条件转进不乐见的方向。

鲍威尔发表谈话后不到48小时，就将进入联邦公开市场委员会(FOMC)10月31日至11月1日会议前的缄默期。虽然在周六进入缄默期之前，还有几位美联储官员将在周四和周五露面，但鲍威尔的言论将为会议前的政策预期定下基调，金融市场将关注他所说的每一个字。

Evercore ISI副董事长Krishna Guha写道：“我们认为美联储主席将坚持副主席杰斐逊传达的信息，即数据强于预期，但收益率也出现大幅波动，这导致金融状况收紧，因此不急于在11月做出政策反应，美联储可以采取观望态度。”

事实上，美联储理事沃勒周三表示，他希望“等待、观察和观望”美国经济是继续保持强劲势头，还是在联储迄今为止的加息行动后展现疲态。这是美联储偏鹰派官员发出的一个显著信号，即利率看来将暂时保持在原来水平，这与其他官员近期在两次会议之间、市况陷入动荡之际发表的评论相似。

尽管通胀已较2022年6月峰值水平大幅回落，但进展一直不稳定，沃勒等美联储官员急切地想知道他们迄今为止实施的紧缩政策是否会开始“发挥作用”并充分减缓经济活动，从而在不造成经济衰退的情况下使通胀回到目标水平。