A股市场：截至收盘，沪指涨0.99%报3017.78点，连涨四日；深证成指涨2.14%，创业板指涨2.88%。两市超4000股上涨，全天成交9644亿元，北上资金净买入超46亿元。盘面上，汽车整车板块全日活跃，一汽解放等多股涨停，江淮汽车3连板；CRO概念全线上涨，诚达药业20CM涨停；减肥药板块走高，普利制药20CM涨停；辅助生殖、食品加工、宠物经济等板块涨幅居前。此外，鸿蒙概念表现低迷，荣科科技跌10.4%；黑色家电板块走低，四川九洲跌超5%；黑色家电、云计算、通信设备等板块跌幅居前。

   汽车整车板块全日活跃，一汽解放等多股涨停，江淮汽车3连板；CRO概念全线上涨，诚达药业20CM涨停；减肥药板块走高，普利制药20CM涨停；辅助生殖、食品加工、宠物经济等板块涨幅居前。此外，鸿蒙概念表现低迷，荣科科技跌10.4%；黑色家电板块走低，四川九洲跌超5%；黑色家电、云计算、通信设备等板块跌幅居前。医药股全线爆发，CRO、减肥药、中药等多个方向大涨，诚达药业、昭衍新药涨停，和元生物涨超12%，博腾股份涨超11%，诺泰生物、美好医疗等跟涨。

   2023年全球投融资总额约620.47亿元，同比上涨24.49%，环比上涨39.51%。财通证券表示，2023年9月海外投融资情况有所好转，2023年1-9月同比略有改善；国内融资回暖仍需时间，目前暂处于底部徘徊。该行表示，建议关注海外业务占比较高，且新兴业务包括多肽等发展较快的公司；其次2023Q1-Q3 IND数量相对稳定，建议可以关注在手订单相对充裕的临床CRO。华为汽车概念股继续活跃，鹏翎股份20cm涨停，光弘科技涨超17%，江淮汽车、铭科精技3连板。脑机接口概念股表现活跃，博济医药、创新医疗涨超5%，南京熊猫、国际医学涨超4%，三博脑科、世纪华通等纷纷跟涨。

   跨境电商板块走高，大叶股份、三柏硕、东方嘉盛、巨星科技、浙江正特多股涨停，海晨股份、哈尔斯等纷纷跟涨。疫情监测概念股走低，荣科科技跌超10%，汇纳科技跌超8%，万达信息、奥拓电子跌超7%，天源迪科跌超5%。通信设备板块回调，大富科技跌超12%，中光防雷跌超7%，司南导航、欣天科技、天孚通信等跟跌。北上资金净卖入46.68亿元，其中沪股通净买入18.98亿元，净流入30.32亿元；深股通净买入27.7亿元，净流入39.03亿元。

   六大机构下周策略

   一、华安策略：积极因素持续累积 可以乐观一些

   10月市场整体回落，主要是受经济托底政策预期扰动和美债利率走俏外资较快流出的影响，但随着近日增发国债、上调赤字率落地，上证在月末反弹、收复3000点。展望11月，积极因素持续累积，A股在更明确支撑下有望迎来反弹。主要变化有以下几个方面：①国内宏观政策预期向好，对年末中央经济工作会议确定明年经济目标和宏观政策力度的预期持续改善，提振市场信心；②美债收益率难以快速上行，美国宏观经济数据超预期已被消化，预计10年期美债收益率触及5%阶段性顶点后维持震荡，北向资金流出趋缓，中美关系有所改善，A股整体外围风险缓释；③经济持续复苏向好，经济复苏动力逐步从生产端转向消费端，推动经济深层次修复力度，受基数影响通胀数据可能有所走弱但不会影响经济修复预期；④货币政策延续宽松，11月降准可期，对冲增发国债、专项债提前批以及特殊再融资债券发行的影响，保持资金面和利率基本稳定。因此A股所面临的整体环境较10月改善，对11月市场可以更加乐观一些。

   二、中泰策略：坚定看多市场反弹的三重驱动

   在中美元首会晤预期与平准基金入市预期驱动下的反弹右侧已基本确立的基础上，框架内的中央财政政策超预期发力所透露的政策信号将使得本轮反弹的时间和空间均或将高看一线，本轮超跌反弹在级别、时间、空间上进一步拓展和上调。当前中央财政加杠杆仍在“以收定支”的原则基础上适当提高赤字率，保持了框架的定力，考虑到当前地产和债务的规模体量，基本面真正的反转仍待观察。而后续更大力度的加杠杆促消费等政策出台则需有基本面超预期风险的冲击。本轮反弹的级别或不仅是过去半年以来的阶段性新高，亦或是未来半年最重要的行情，建议积极把握本轮反弹的机会。

   三、国金证券：9月工业企业营收与利润持续改善

   10月29日，国金证券研报指出，9月，工业企业营收与利润持续改善，结构上呈现中上游向下游转移的积极迹象。价格因素带动下，名义库存连续上升。实际库存亦出现反弹，尤其是部分低库存行业，下半年以来已有补库迹象。结合库销比加速下行，企业初步呈现主动补库存的特征。伴随全球部分行业景气回升和国内宏观政策加码，经济复苏趋势有望强化。

   四、银河证券：预计工业企业利润增速将持续上行 并在2024Q2实现转正

   银河证券研报表示，展望未来，预计工业企业利润增速将持续上行，并在2024Q2实现转正。从10月CRB指数来看，预计10月PPI将进一步回升，对应10月月工业企业利润增速进一步收窄降幅。而且由于基数越来越低，预计工业企业利润当月同比增速将持续保持较高增速。当前工业企业已经开始加库存，预计在2024年龙年上半年会实现PPI的转正和工业企业利润增速的转正，实现“龙抬头”。主要力量首先来自于政策效果的释放，其次是美联储转向之后出口回升。再之后将是居民就业、消费和民营企业投资的进一步内生修复。但这一预测也需要考虑到国内外两个方面的不确定性。

   五、开源证券：版号发放有利游戏行业产品供给稳定性

   开源证券近日研报指出，我们认为，国产游戏版号的持续稳定发放，有利于游戏行业产品供给稳定性，并增强市场信心，驱动行业估值提升。且在版号数量有限的前提下，游戏公司或更倾向于加大精品游戏的研发投入，拉长单产品的生命周期与提高产品商业化上限，促进游戏行业向精品化发展。

   六、华泰证券：铜铝需求持续改善 金价或高位震荡

   华泰证券研报指出，铜铝供给居高位，而需求持续改善，铜价或进一步上涨，铝价或维持高位震荡；此外，云南四季度是否再现前两年的限电并扰动铝供给，需要重点关注。针对金价，在巴以事件和美国经济强韧性的交错影响下，或将维持高位震荡；我们统计了历史上主要产油国发生地缘事件对金价的影响，发现影响周期为1-2个月、影响幅度为8-15%。钢价短期或进一步修复。

   （指股网编辑：书瑶）

A股周评：沪指涨0.99%报3017.78点，连涨四日；深证成指涨2.14%，创业板指涨2.88%