瑞银：予领展房产基金(00823)“买入”评级 目标价53.9港元

   瑞银发布研究报告称，予领展房产基金(00823)“买入”评级，目标价53.9港元。公司管理层指出，下半财年香港零售续租租金调整率及整体租金对销售额比例料较疲软，仍预计租客销售续受薪资稍为增长所推动。管理层偏好在放售资产后保留管理权，以及预计放售任何资产会刺激股价，基于现时市帐率仅0.54倍。不过，现时估值水平并不会考虑回购操作。

   招银国际：维持新秀丽(01910)“买入”评级 目标价30港元

   招银国际发布研究报告称，维持新秀丽(01910)“买入”评级，3季度再创新高，目前估值具吸引力，目标价30港元。公司三季度营收/调整后净利润分别达到9.58亿美元/1.26亿美元，同增21.2%/93.9%，符合预期;得益于TUMI品牌29.3%的销售额增长，以及中国市场销售持续高表现。3季度毛利率为59.6%，调整后EBITDA利润率为20.3%，均达到历史新高。管理层指出，对比4Q19/4Q22，4季度销售额增长可实现高双位数/20%+增长，并预计2024年销售额实现低双位数增长。

   野村：维持特步国际(01368)“买入”评级 目标价降至7.4港元

   野村发布研究报告称，维持特步国际(01368)“买入”评级，目标价从11港元下调33%至7.4港元。公司管理层下调2023财年指引，将年收入增长目标下调至两位数的百分比，之前为增长15%-20%，并表示纯利受电商渠道大幅折扣影响。该行指出，特步2023年双十一销量低迷，总GMV同比增20%，不过其核心品牌同比增长率仅为高个位数，低于今年第三季度16%-19%增长，令人失望，同时促销期间折扣力度同比增长，但退货率高于去年。该行还预计竞争可能会加剧，将影响2023财年第四季度和2024财年表现。

   麦格理：维持新秀丽(01910)“跑赢大市”评级 目标价升至46.5港元

   麦格理发布研究报告称，维持新秀丽(01910)“跑赢大市”评级，为该行投资名单股份，将2023至25年期间盈利预测，分别上调1.3%、5.4%及5.5%，反映经营利润率较高及分销成本比率较低，目标价上调6%至46.5港元。报告中称，公司第三季度收入同比升21.1%，较该行预测高出0.9%，经调整EBITDA利润率同比升3.3个百分点至20.3%，高于管理层目标的19%。毛利率高过目标的59.6%，主要受惠Tumi品牌及亚洲地区的高增长。公司管理层预期第四季销售有高十位数增长，略低于该行预测的23%，不过利润率将会继续改善。

   里昂：维持阅文集团(00772)“跑赢大市”评级 目标价下调至33港元

   里昂发布研究报告称，维持阅文集团(00772)“跑赢大市”评级，相信其定位良好，预计中期业绩表现或受惠近期短剧及生成人工智慧技术，可提升应用效率及商业化其丰富的IP图库，目标价由37.2港元下调至33港元。该行预计，公司旗下网上阅读业务上半年已触底，其IP开发速度或于下半年加速。另将公司在2024年及2025年纯利预测分别下调8%及7%，主要是预期阅读收入下降。

   （指股网编辑：静香）

今日港股行情投行追踪：里昂维持阅文集团(00772)“跑赢大市”评级 目标价下调至33港元