XAU 伦敦黄金─ 金价升幅受制，或正酝酿调整压力 美国联邦储备理事会(FED)上周将政策利率目标区间维持在5.25%-5.50%不变，联储主席鲍威尔的言论助长了投资者对加息已经完成的乐观情绪，尽管联储为进一步加息的可能性留有余地。鲍威尔表示，决策者将谨慎行事，尽管他们尚不确信金融条件的限制性足以使通胀率回到联储希望的低水平。虽然美联储仍有再次升息的潜在风险，但鲍威尔的评论表明「升息的门槛已经变得更高」。上周五公布的数据显示，美国10月非农就业人数成长放缓，仅录得15万增幅，失业率升至近两年新高的3.9%，而平均时薪增长亦稍呈放缓。数据公布後美元显着走低，延续过去两日的下跌势头，金价亦为相应上扬，但相比起美元兑主要货币的大幅度挫跌，金价的升幅颇为强差人意。 伦敦黄金在10月上涨逾7%，更一度突破2,000美元关口，因在中东动荡局势日益加剧的背景下存在避险需求，但到上周似乎已力有不逮捕。技术走势而言，要留意金价近日多番受制於2010水准，而MACD指标亦正趋向下破信号线，或见金价似乎正酝酿着调整压力。以金价自10月以来的累计升幅计算，23.6%的回跌幅度在1953美元，正正是接近10月24日触及的低位，若再而扩展至38.2%的幅度为1933，进一展至50%及61.8%则为1910及1885美元。至於向上较大阻力估计在2020及2050美元，下一级参考5月4日高点2072以至2100美元关口。 伦敦黄金11月6日– 11月10日预测波幅： 阻力： 2000 – 2011 – 2028 – 2046/2066 支持： 1990 – 1981 – 1973 – 1952/1933 伦敦黄金11月6日 预测早期波幅：1986 – 1998 阻力2003 – 2013 – 2023 支持1981 – 1972 – 1962 SPDR Gold Trust黄金持有量： 10月30日–859.49吨 10月31日–859.49吨 11月1日–861.51吨 11月2日–861.51吨 11月3日–863.24吨 11月3日上午定盘价：1988.5 11月3日下午定盘价：1994.45 XAG伦敦白银─ 银价延续横盘整固 伦敦白银方面，银价上周一高点23.61美元，但未能突破10月20日高点23.70，随後一路反复下跌，整体上在过去三周多的时间，银价是处於横盘争持的状态。下方一个重要支持参考25天平均线，10月26日低位亦是在此获见支撑，目前位於22.40，但若果此区失守或见银价将重陷弱势，较大支持则预估在21.70及21.50美元。至於当前阻力料为23.30及23.70，较大阻力料为24.30美元，中期关键指向25关口。 伦敦白银11月6日– 11月10日预测波动： 阻力： 23.45 – 23.75 – 24.25 – 24.50 支持： 22.90 – 22.65 – 22.05 – 21.45 伦敦白银11月6日 预测早期波幅：23.05 – 23.30 阻力23.55 – 23.80 – 24.20 支持22.80 – 22.60 – 22.30 iShares Silver Trust白银持有量： 10月30日–13,773.68吨 10月31日–13,745.18吨 11月1日–13,685.33吨 11月2日–13,705.17吨 11月3日–13,705.17吨 EUR 欧元─ 美国10月就业资增幅低於预期，美元大幅回挫 美国上周五公布数据显示，10月新增就业人数15万个，低於经济学家预期的18万个。这或将令美联储在可预见的未来仍将按兵不动，只有经济成长或通胀在目前的水准上加速，才会再次升息。10月就业数据公布後，交易商押注美联储可能已完成升息并将在5月就降息。上周美联储和英国央行都维持利率不变， 美元指数周五挫跌至105.50水准下方，脱离周三高点107.11以及10月3日触及的年内高点107.34，而技术图表亦已见RSI及随机指数下跌，美指亦告下破上升趋向线，亦下破了10月24日低点105.35，示意近月多时间的整固态势被打破。以7月起始的累计升幅计算，38.2%的回吐水准在104.35，扩展至50%及61.8%则看至103.45及102.50。阻力位回看25天平均线106.30及107.40水准。 欧洲央行上周维持利率不变，并暗示未来政策将保持稳定，不过央行反驳了会很快降息的预期，欧洲央行执委施纳贝尔(Isabel Schnabel)周四表示，央行还不能关闭进一步加息的大门。然而，目前的市场定价预计欧洲央行的下一步行动将是降息。欧元区整体通胀率降至两年低点，导致货币市场完全消化欧洲央行将在明年7月前降息50个基点的预期。 欧元兑美元走势，汇价在上周已初突破自七月以来形成的下降趋向线，可望欧元短线将作重新走高。黄金比率计算，38.2%的反弹幅度为1.0770，扩展至50%及61.8%的幅度为1.0865及1.0970水准。至於支援位会回看1.0610，下一级在1.05，过去三周多时间均见守住；较大支撑看至1.0440水平。 预估波幅： 阻力1.0770 - 1.0865 – 1.0970 支持1.0610 - 1.0500 - 1.0440 关注焦点： 周一： 欧元区10月PMI (17：00) 欧元区11月Sentix投资者信心指数(17：30) 周二： 欧元区9月PPI (18：00) 周三： 德国10月CPI、HICP (15：00) 欧元区9月零售销售(18：00) JPY 日圆─ 对美国利率已经触顶的希望令美元下跌 上周二日本央行再次调整政策，放松了对殖利率曲线的控制，暗示将谨慎地退出超货币刺激政策。日圆上周走势迅猛，周二兑美元曾触及一年低点。周四报导日本央行总裁植田和男将继续撤出超宽松货币政策，并寻求在明年退出长达十年的宽松政策。另一边厢，在周五美国非农数据显示，美国雇主上个月放缓了招聘速度，失业率上升，这表明紧缩政策正在为经济增长踩刹车；市场押注美国联邦储备理事会(FED)很可能已经完成加息，并将在5月开始降息。这亦令至美元兑日圆在周五录得连续第三日下跌，最低回见149.18 美元兑日圆走势，技术图表见RSI及随指指数已再为走低，而汇价在攻破150关口後，纵然在上周二高位触及151.74，但却未能进一步攻破只是咫尺之距的151.94，此区为去年10月21日高位，亦即是日本作出乾预前的最高水准，结果後续三日美元兑日圆拾级下跌，可望本周这浪调整走势仍有机会延续。以自七月起的累计升幅计算，23.6%及38.2%的回调幅度在148.30及146.20水平，再而看至50%及61.8%则为144.50及142.80。向上较大阻力预料在153及155水准。 预估波幅： 阻力151.94*** - 153.00 – 155.00 支持148.30 – 146.20 – 144.50 – 142.80 本周要闻： 11月2日/ 日本首相岸田称将推出1,130亿美元一揽子刺激措施，缓解通胀影响 关注焦点： 周一： 日本央行9月政策会议纪录(07：50) 日本10月PMI (08：30) 周二： 日本9月所有家庭支出(07：30) 周三： 日本11月路透短观报告(07：00) GBP 英镑─ 英镑突破技术阻力，触发强劲升势 英镑兑美元走势，技术图表所见，汇价在10月上旬的反弹明显受限於250天平均线，但近日的盘整後，周五升破延伸自7月的大型下降趋向线，上冲至最高1.2389，刚好又是在250天平均线附近。另外，图表见RSI及随机指数都已告回升，预示英镑近三个多月的跌势可能出现逆转，下一级阻力预估在200天平均线1.2450水平，进一步看至100天平均线1.2550及1.2750水准。下方支援回看1.23及25天平均线1.2180，关键仍会留意在10月初探试着1.20关口支撑，但尚见可勉力守住，这将视为英镑的重要技术底部。 预估波幅： 阻力1.2450 - 1.2550 – 1.2750 支持1.2300 - 1.2180 - 1.2000* 本周要闻： 11月2日/ 英国央行宣布维持指标利率在5.25%不变 英国央行：政策可能需要在较长一段时间内保持限制性 11月3日/ 英国10月综合PMI终值为48.7 英国10月服务业PMI终值为49.5 关注焦点： 周一： 英国10月PMI (17：30) 周五： 英国9月及第三季GDP (15：00) CHF 瑞郎─ 美元稍事休整 美元兑瑞郎走势，图表见RSI及随机指数正呈回跌，可望美元兑瑞郎短线仍见调整压力。上望阻力将参考25天平均线0.9050水平，下一级继续关注月初高0.9244。至於向下支持参考10月24日低点0.8886，其後支持预估在0.8740及0.8690水准。 预估波幅： 阻力0.9050 - 0.9244 支持0.8886 - 0.8740 – 0.8690 AUD 澳币─ 澳洲本周料将升息，支撑澳币续作探高 澳洲央行周三将召开政策会议，而且升息的可能性很高。澳洲第三季通膨数据高於预期，央行青睐的核心通胀指标--截尾均值在第三季上升1.2%，该数据公布後市场认为央行升息25个基点的可能性接近60%。澳洲「四大」银行也都预测将升息，其中包括西太平洋银行，该行新上任的首席经济学家Luci Ellis不久前曾担任澳洲央行助理总裁。 技术图表所见，RSI及随机指数已重新走升，而此前汇价已明显在0.6280水准筑起三个底部，再而至今更突破了50天平均线以及延伸自7月高位0.6894的下降趋向线，可望澳币正展开新一轮反扑。较近阻力预估在0.6500/20，过去两个月澳元向上亦是受制此区，甚至刚在上周高点为0.6518。黄金比率计算，38.2%及50%的反弹幅度为0.6505，扩展至50%及61.8%的幅度为0.6580及0.6660；中期关键指向0.68水准。支援位回看50天平均线0.6390，关键继续会留意近月筑起的技术底部0.6280。 预估波幅： 阻力0.6520 – 0.6580 - 0.6660 – 0.6800 支持0.6280** – 0.6170 - 0.6000* 关注焦点： 周二：澳洲央行利率决议(11：30) NZD 纽元─ 纽元筑底回升，料将延伸反弹动力 纽元兑美元走势，图表见RSI及随机指数均再为上扬，预料纽元将呈现继续反弹，当前上望阻力在100天平均线0.6020及10月11日高点0.6055，当前上望阻力在100天平均线0.6020及10月11日高点0.6055，再而可突破此两区将更为确立其反弹势头，延伸目标看至0.6170以至0.6280水平。下方支援参考25天平均线0.59，较大支预估在0.5730及0.5650水准。 预估波幅： 阻力0.6020 – 0.6055 – 0.6170 – 0.6280 支持0.5900 - 0.5730 – 0.5650 CAD 加币─ 加拿大就业数据稍逊，削弱升息预期 上周五公布的数据显示，加拿大10月新增就业岗位少於预期，失业率升至5.7%的21个月最高，进一步证明经济已经停滞，加拿大央行可能无需再次升息。加拿大10月增加1.75万个就业岗位，预测增加2.25万个，平均时薪年增5.0%，9月涨幅为5.3%，这是加拿大央行密切关注的指标。虽然这仍不符合加拿大央行2%的通胀目标，但劳动市场的基本状况正在趋软，这料将令央行更为倾向保持观望状态。 美元兑加币走势，技术走势而言，RSI及随机指数刚呈现回落，美元兑加币短线或有回调倾向。支持位回看25天平均线，过去两周亦明显见汇价在此指标获得支撑，目前处於1.3680，随後看至100天平均线1.3460及1.33水准。上望阻力位在1.3880；下一级指向1.40关口以至1.4150水平。 预估波幅： 阻力1.3880 – 1.4000* - 1.4150 支持1.3680* - 1.3460 - 1.3300 本周要闻： 11月3日/ 加拿大10月失业率为5.7%，创21个月最高 加拿大10月增加1.75万个就业岗位 关注焦点： 周二： 加拿大9月贸易收支(21：30) CL 纽约期油─ 油价探试80关口支撑 油价在上周五走低，因中东局势引发的供应担忧有所缓解，而美国就业数据打压了美元走势，但却未能惠及油价走势。技术图表所见，RSI及随机指数正自超卖区域稍呈回升，预料油价短线可望暂为喘稳。较近支撑先看80美元关口以至250天平均线78.40，下一级参考8月24日低点77.59。阻力位预料在83.50及85美元关口，下一级料为86及88.30美元。 预估波幅： 阻力83.50 – 85.00 – 86.00 – 88.30 支持80.00** - 78.40 - 77.59