黄金周三走低，因美元走强，但市场对美国联邦储备理事会(FED)将在下周政策会议上维持利率不变的预期不断增强，限制了黄金的下跌空间。美国通胀数据公布後，美元指数上涨；美国劳工部数据显示，8月总体和核心CPI分别比上月增长了0.6%和0.3%。经济学家的预期分别为增长0.6%和0.2%。是日投资者将关注美国8月生产者价格指数(PPI)和零售销售数据，以及欧洲央行周四的政策决定。 伦敦黄金走势，金价周二跌见1905.10，险守住1900关口，并且在周四早盘出现回升，几乎扳回了周三所录得的跌幅，然而，在1932为原先支持而现演变成阻力的情况下，金价居於此区下方则尚未摆脱弱势局面。然而，RSI及随机指数刚有着初步的回升迹象，再而若金价能够守住1900美元关口，可望金价短线有望筑底走稳。上试较大阻力料会看至100天平均线1948及1965，关键参考7月20日高位1987.40美元。至於下方较大支撑估计为250天平均线1878及1867美元。 伦敦黄金9月14日 预测早段波幅：1911 – 1915 阻力1919 – 1929 – 1932 支持1908 – 1905 – 1901 SPDR Gold Trust黄金持有量： 9月1日–890.97吨 9月4日–890.97吨 9月5日–889.81吨 9月6日–886.64吨 9月7日–886.64吨 9月8日–886.64吨 9月11日–884.89吨 9月12日–884.89吨 9月13日–882.01吨 9月13日上午定盘价：1912.15 9月13日下午定盘价：1913.80 XAG伦敦白银- 银价筑构底步，酝酿回升动力 伦敦白银方面，图表同样亦见RSI及随机指数刚有着初步的回升迹象，银价上周低位在22.81美元，勉力守住250天平均线，目前位於22.85；同时亦力守着延伸自今年三月的上升趋向线支持，目前位於22.69，故此，银价短期有颇大机会迎来反弹。黄金比率计算，23.6%及38.2%的反弹幅度在23.27及23.60美元，50%及61.8%则会达至23.88及24.15美元。较大支撑看至8月低位22.20以至22美元关口。 伦敦白银9月14日 预测早段波幅：22.75 – 23.00 阻力23.25 – 23.60 – 24.00 支持22.60 – 22.50 – 22.10 iShares Silver Trust白银持有量： 9月1日–13,619.95吨 9月4日–13,619.95吨 9月5日–13,577.23吨 9月6日–13,577.23吨 9月7日–13,577.23吨 9月8日–13,677.06吨 9月11日–13,677.06吨 9月12日–13,708.43吨 9月13日–13,708.43吨 EUR 欧元- 欧元陷於区间争持，聚焦今晚欧洲央行决议 美元指数周三小幅走高，此前美国经济数据显示8月份通胀上升，但几乎没有改变市场对美国联邦储备理事会(FED/)加息路径的预期。美国劳工部的数据显示，由於汽油价格急升，上个月消费者物价指数(CPI)增长0.6%， 为2022年6月以来的最大增幅。剔除波动较大的食品和能源部分，核心CPI增长0.3%，增幅因二手车和卡车价格下降而有所放缓。该数据未能影响美联储将在下周9月19-20日会议结束时宣布维持利率不变的观点。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场认为美联储将利率维持在当前水平的可能性为97%，高於周二的92%。市场认为美联储在11月会议上加息25个基点的可能性从一天前的41.1%下滑至40.8%。今晚将公布另一项通胀数据，即生产者物价指数(PPI)，同时还将公布零售销售数据。 在欧洲央行周四宣布政策之前，欧元兑美元继续於1.07区间争持。一位直接了解利率制定者讨论情况的消息人士表示，欧洲央行预计明年欧元区通胀率将保持在3%以上，这为在本周会议上连续第十次加息提供了理据。9月远期利率目前显示周四会议升息25个基点的可能性为75%，高於上日预期的50%左右。欧洲央行存款利率目前为3.75%。 技术走势而言，自七月以来汇价走低所形成的下降趋向线目前位於1.0840水平，加上25天平均线正处於相若位置的1.0815，故若後市汇价可突破此区，料更好确认欧元可重新走稳。黄金比率计算， 38.2%的反弹幅度为1.0925，扩展至50%及61.8%的幅为1.0990及1.1060水准。至於下方支持看至250天平均线1.0670，关键将指向1.05关口，这是今年2月至3月欧元坚守着的支持关口；若再而破位，进一步将参考去年11月30日低位1.0288。 预估波幅： 阻力1.0815/40 - 1.0925 - 1.0990 – 1.1060 支持1.0670* - 1.0500** - 1.0288 本周要闻： 9月11日/ 欧盟执委会下调欧元区增长预测 9月12日/ 德国9月ZEW经济现况指数为负79.4 德国9月ZEW经济景气指数为负11.4 德国8月批发物价较上年同期下跌2.7% 德国8月批发物价较前月上涨0.2% 9月13日/ 欧元区20国7月工业生产较前月下降1.1%，同比下降2.2% 关注焦点： 周四：欧洲央行议息决议(20：15) JPY 日圆- 日圆反弹受制 日圆再复走势，市场人士在进一步消化日本央行总裁有关可能提前退出负利率政策的言论。在植田和男的言论推高日圆和债券收益率之後，自民党参议院干事长世耕弘成周二表示倾向於采取超宽松的货币政策。美元兑日圆周三上涨至147.70水准上方。在日本央行总裁植田和男上周末发表讲话後，美元兑日圆周一曾一度低见至145.89。周三早间公布的数据显示，日本8月批发物价年通胀速度连续第八个月放缓，尽管企业物价指数(CGPI)3.2%的涨幅仍高於央行2%的目标。 技术走势而言，RSI及随机指数已告处於回落，以至MACD指标亦见重新下破讯号线，需慎防美元兑日圆正酝酿回跌风险。当前支持先会留意25天平均线146.20水平，其後则会瞩目於144.40及143.20水平，下个关键指向100天平均线141.50。至於当前阻力位料为148，上周已连日受限此区，故需特别留意，进一步预料为150关口以至去年日本作出乾预前的最高水准151.94。 预估波幅： 阻力148.00* – 150.00** - 151.94 支持146.00 – 144.40 – 143.20 – 141.40 本周要闻： 9月11日/ 日本内阁官房长官松野博一：期望日本央行与政府密切沟通，适当地执行政策 9月12日/ 路透短观调查：日本9月制造业景气判断指数为正4 路透短观调查：日本9月非制造业景气判断指数为正23，创2020年5月以来最大降幅 路透短观调查：日本12月制造业景气判断指数料为正4，非制造业景气判断指数料为正21 9月13日/ 日本7月核心机械订单环比下降1.1%，同比下降13% GBP 英镑- 英国7月GDP萎缩幅度超预期，英镑续见承压 英国国家统计局(ONS)公布，受医院、学校罢工事件及异常多雨气候影响，英国7月经济萎缩速度超乎预期，加剧对前景的担忧。数据显示，7月国内生产总值(GDP)较6月萎缩0.5%。7月GDP数据突显了英国经济趋疲迹象，放缓速度可能超过英国央行原先预期。英镑兑美元在数据後亦续为承压。货币市场交易员预计，在下周的政策声明中，英国央行再次加息的可能性约为75%，继续按兵不动的可能性为25%。 技术走势而言，英镑兑美元尚见受制於延伸自七月的下降趋向线阻力，目前位於1.2610水平，暂见未有脱离弱势下行的迹象；汇价後市需要明确突破此区，才可望英镑有着触底回升的倾向。其後阻力位预估在1.2710，下一级指向1.28及1.2880水平。至於支持位则预估在200天平均线1.2430，周三低位正触及此区，进一步支撑料为1.24及5月25日低位1.2306。 预估波幅： 阻力1.2610* – 1.2710 - 1.2800 - 1.2880 支持1.2430 – 1.2400 - 1.2306 本周要闻： 9月11日/ 英国央行曼恩：与过早停止加息相比，宁可偏向过度收紧政策 英国财政大臣亨特将在秋季声明中重点关注降低通胀 9月12日/ 英国8月请领失业金人数较前月增加900人 英国截至7月的三个月ILO失业率为4.3% 英国截至7月的三个月平均每周所得较上年同期增加8.5% 英国截至7月的三个月扣除奬金後平均每周所得较上年同期增加7.8% 9月13日/ 英国7月GDP较前月下滑0.5% 英国7月GDP较上年同期持平( 英国截至7月的三个月GDP环比增长0.2% 9月14日/ 英国8月RICS房价差值为负68 CHF 瑞郎- 美元/瑞郎0.90关口遇阻 美元兑瑞郎走势，暂见汇价上周於0.90关口遇阻。技术图表可见， RSI及随机指数自超买区域已见出现回落，估计美元兑瑞郎短线有机会迎来调整。下方支持回看25天平均线0.8820，延伸目标将会关注0.86及0.8550水平。至於向上阻力将继续留意0.90关口以至200天平均线0.9050，其後关键指向250天平均线0.9190水准。 预估波幅： 阻力0.9000** – 0.9050 - 0.9200 支持0.8810 – 0.8600 - 0.8550 关注焦点： 周四：瑞士8月PPI (14：30) AUD 澳元- 澳元已呈技术筑底形态 周三数据显示，美国8月消费者物价指数(CPI)较前月上涨0.6%，创14个月来最大环比涨幅，因汽油价格急升；但核心CPI同比上涨4.3%，为近两年来最小同比涨幅，这可能让美联储有理由在下周三维持利率不变。数据一度令美元走高，澳元则相应挫跌，但尾盘已见收复大部分跌幅。在澳洲方面，市场人士普遍预期澳洲央行下个月维持指标利率於4.1%不便，但预期明年2月再加息一次的机率为40%。 澳元兑美元近两周均在0.6350附近多番探底而未破，再者，图表见RSI及随机指数正自严重超卖区域回升，预料澳元兑美元已呈现着触底回升的倾向。黄金比率计算，38.2%的反弹幅度为0.6560，若扩展至50%及61.8%的幅度则为0.6625及0.6690水平；估计之後较关键阻力在0.7820。至於下方较近支持先参考0.6350，进一步则看至0.6270以至2022年10月低位0.6170，关键直指0.60的心理关口。 预估波幅： 阻力0.6560 – 0.6625 - 0.6690 支持0.6350** – 0.6270 – 0.6170* - 0.6000* 关注焦点： 周四：澳洲8月就业数据(09：30) NZD 纽元- 纽元续见呈现触底态势 纽西兰方面，市场普遍预期纽西兰央行已经完成了加息，将利率上调到了更具限制性的5.5%，该国经济已经处於技术性衰退之中。市场暗示纽西兰央行有可能从明年7月开始降息，但预计到明年年底只有16个基点的降息幅度。技术走势而言，纽元兑美元上周二挫跌至0.5857，为去年11月以来最低水准，之後汇价保持在此区之上窄幅争持。技术走势而言，MACE指标刚上破讯号线，预料纽元兑美元短线仍稍呈回升倾向。较近阻力预估在25天平均线0.5940及0.60关口，下一级看至0.6070及0.6135水平，再而指向0.62。至於下方支持回看0.5850，较大支撑将指向0.58以至0.5730水平。 本周要闻： 9月12日/纽西兰8月实际电子卡零售销售较上年同期+3.7% 纽西兰8月经季节调整电子卡零售销售较前月+0.7% 预估波幅： 阻力0.5940 - 0.6000 - 0.6070 – 0.6135 – 0.6200 支持0.5850* – 0.5800 – 0.5730 CAD 加元- 通胀数据符合预期，美元续为持稳 美元周三持稳，原先在通胀数据公布前美元已一直处於观望状态，而即使在周三数据公布後，美元仍见维持於高位游走。美国整体CPI再次回升，核心CPI保持回落趋势。数据显示，美国8月经季节调整的核心CPI月率+0.3%，预测+0.2%，年率+4.3%，为2021年9月以来新低，已连续六个月下降；8月经季节调整的CPI月率+0.6%，年率+3.7%，为今年5月来新高。下周美国联邦储备理事会(FED)将举行利率会议，根据芝商所的FedWatch Tool，市场普遍预计美联储将在下周的会议上按兵不动。但对美联储11月的下一次会议仍存在较大不确定性。 美元兑加元8月25日升见至1.3639，到8月29日又到访至1.3637，此前於5月31日汇价高位1.3651，5月26日高位1.3654，4月28日高位1.3667，刚在上周四高位是1.3694，之後却於周五有颇大步伐的撤退，故此，若然之後美元兑加元仍未可明确破位，再而配合MACD指标刚跌破讯号线，以及RSI及随机指数显着的调头回落，或见汇价正酝酿着回调倾向。下方支持料为1.36及25天平均线1.3530，下个参考看至100天平均线1.34以至1.3300。阻力位预估在1.37及1.3750，下一级指向1.3810水准。 预估波幅： 阻力1.3700* – 1.3750 – 1.3810 支持1.3600 - 1.3530 - 1.3400 – 1.3300 CL 纽约期油- 油价触高後回跌，受制90美元关口 油价周三下跌，曾一度触及10个月最高，美国原油库存意外增加盖过了对今年剩余时间原油供应将紧张的预期。美国原油期货下跌0.32美元，报每桶88.52美元，盘中高见89.64美元，也是11月以来的最高水平。尽管政府数据显示上周美国原油、汽油和馏分油库存增加，但油价仍一度上涨。上周美国原油库存增加400万桶，分析师预期为减少190万桶。国际能源署(IEA)表示，沙特阿拉伯和俄罗斯将原油供应削减130万桶/日的计划延长至年底，这将在第四季度令市场供应出现大缺口。这限制了油价跌幅。 技术图表所见， RSI及随机指数均已告回落，以至价格亦刚初步跌破延伸自八月中旬的上升趋向线，预料油价短线存在回调风险。以黄金比率计算，23.6%及38.2%的回调水准在86.30及85.05，延伸至50%及61.8%的幅度则为83.60及82.20美元。阻力位看至89.60，较大阻力位预料为90关口以至92.20美元。 预估波幅： 阻力89.60 – 90.00* - 92.20 支持86.30 – 85.05 – 83.60 – 82.20 本周要闻： 9月13日/EIA：美国一周炼厂产能利用率上升0.6个百分点 EIA：美国一周原油库存增加395.4万桶 EIA：美国一周汽油库存增加556.0万桶 EIA：美国一周馏分油库存增加393.1万桶