XAU 伦敦黄金- 金价测探1900关口，暂见勉力守住 在周三的欧洲央行论坛上，各主要央行总裁重申，他们认为需要进一步收紧政策，以抑制顽固的高通胀，但仍然认为他们可以在不触发全面衰退的情况下实现这一目标。美国联邦储备理事会(FED)主席鲍威尔不排除连续加息的可能性，而欧洲央行总裁拉加德则巩固了7月份连续第九次加息的预期。英国央行总裁贝利表示，他将采取必要的措施来降低英国持续的通胀，甚至日本央行总裁植田和男也为有朝一日放弃其超宽松政策铺路。总体而言，他们的讲话大致上与其在最近政策会议上的言论相若。 美联储主席鲍威尔重申了鹰派立场，拖累金价触及近四个月来最低位1902.70美元，这亦令到1900美元关口显得格外重要，近几个交易日已一直向此关口靠近，若终告失守，慎防金价将作新一阶段的下跌，其後有机会探至1883及1860美元，下一级参考250天平均线1833，上一趟金价触近此指标为2月28日的1804.20，与其时的250天平均线1801仅咫尺之遥，随後金价则展开一轮约270美元幅度的升浪。然而，需留意图表见RSI及随机指数自超卖区域有初步回升的迹象，更重要的是两指标均在近日已形成了一组小型双底，并与价位走势形成了技术背驰，因此估计金价能保住1900关口的机会料会稍大一点，但亦应以此关口下方附近水准为作为买货的止蚀价位依据。较近阻力预估在下降趋向线1932。若以最新一轮的累计跌幅计算，23.6%及38.2%的反弹幅度在1943及1968，50%及61.8%幅度为1988及2008美元。 SPDR Gold Trust黄金持有量： 6月19日–934.03吨 6月20日–934.03吨 6月21日–932.30吨 6月22日–929.70吨 6月23日–927.10吨 6月26日–925.66吨 6月27日–925.66吨 6月28日–926.81吨 6月28日上午定盘价：1909.85 6月28日下午定盘价：1908.40 伦敦黄金6月29日 预测早段波幅：1904 – 1911 阻力位：1914 – 1923 – 1938 支持位：1899 – 1894 – 1879 XAG伦敦白银- 银价暂为守稳22关口，呈初步筑底迹象 伦敦白银方面，同样技术图表可见RSI及随机指数已从超卖区域回升，而银价上周五低位在22.08美元，暂且守住了250天平均线21.87以至22美元关口，当前更已个新回稳於200平均线22.52上方，可望银价亦有初步筑底回稳迹象。上望阻力位料为22.87及23.10，进一步参考25天平均线23.40美元。至於下方较近支撑料在200天平均线22.52，其後支持继续留意21.80/22.00，延伸较大支撑则会留意21.40美元。 iShares Silver Trust白银持有量： 6月12日–14,486.58吨 6月13日–14,463.73吨 6月14日–14,420.90吨 6月15日–14,420.90吨 6月16日–14,406.62吨 6月19日–14,406.62吨 6月20日–14,586.51吨 6月21日–14,586.51吨 6月22日–14,612.20吨 6月23日–14,612.20吨 6月26日–14,635.04吨 6月27日–14,635.04吨 6月28日–14,517.99吨 伦敦白银6月29日 预测早段波幅：22.60 – 22.75 阻力位：22.95 – 23.15 – 23.60 支持位：22.50 – 22.30 – 21.85 EUR 欧元- 欧元重新走稳，料将冲击1.10关口 在周三的欧洲央行论坛上，各主要央行总裁重申，他们认为需要进一步收紧政策，以抑制顽固的高通胀，但仍然认为他们可以在不触发全面衰退的情况下实现这一目标。美国联邦储备理事会(FED)主席鲍威尔不排除连续加息的可能性，而欧洲央行总裁拉加德则巩固了7月份连续第九次加息的预期。英国央行总裁贝利表示，他将采取必要的措施来降低英国持续的通胀，甚至日本央行总裁植田和男也为有朝一日放弃其超宽松政策铺路。总体而言，他们的讲话大致上与其在最近政策会议上的言论相若。 在6月份美国一系列乐观的数据，包括非农就业、零售销售、耐用品订单和房屋开工，都表明第二季经济仍处於稳步增长的轨道上，淡化了人们对经济衰退的日益担忧。根据芝商所(CME Group)的Fedwatch工具，交易员们现在认为美联储在7月加息25个基点至5.25%-5.50%区间的可能性超过80%，并预计联储会在2023年底前保持利不变。投资者将瞩目本周晚即将发布的个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储青睐的通胀指标。 欧元兑美元走势，技术走势而言，随着汇价於月中升破25天平均线，已见欧元有重新走升的倾向，但1.10关口上周未能攻破，以至近日在1.09水准附近徘徊，但估计只要欧元仍可守住目前位於1.0820的25天平均线，则整体回升态势料仍有待延续。不过，当然向上仍会瞩目1.10关口能否闯过，预计往後关键将在1.11水准，之前於4月下旬至5月初已三度未可破位；延伸目标料为1.12水准。较近支持料回看1.0840及25天平均线1.0810，较大支持将会参考1.07及5月低位1.0633水平。 本周要闻： 欧洲央行斯托纳拉斯：我们不能排除任何可能性，将取决於数据 欧洲央行总裁拉加德：未看到足够的证据表明核心通胀正在回落 关注焦点： 星期五：德国6月就业数据(15：55) 欧元区6月CPI (17：00) 欧元区5月失业率(17：00) 预估波幅： 阻力1.1000 - 1.1100** - 1.1200 支持1.0820* – 1.0700 - 1.0633 JPY 日圆 - 干预疑虑或将限制日圆跌幅 日本央行总裁植田和男表示日本央行目前仍维持宽松货币政策，因为尽管总体通胀高於3%，但核心通胀率仍然低於其2%的目标。但即使是植田和男也认为，如果确信通胀在经过一段时间的放缓後会在2024年加速，那麽日本央行可能会放弃执行了近10年的零利率政策。当被问及日本是否可能通过干预货币市场以支撑日圆时，他表示，这一决定属於财务省的职权范围。 日圆兑美元在周三一度创下144.61日圆的七个月新低，由於日本央行保持宽松的货币政策，在全球主要央行中特立独行，日圆一直承压。日圆疲软促使日本官员本周警告称，央行可能会进行干预以支撑日圆。 美元兑日圆走势，技术图表见RSI及随机指数均已处超买区域，或见美元兑日圆上升动力将呈减弱。较近支撑回看143.80及143。若果以自三月以来的累计升幅计算，23.6%及38.2%的调整幅度为141.00及138.85，扩展至50%及61.8%的幅度则为137.10及135.35水平。阻力位预估在145，下一级指向148水准。 本周要闻： 日本央行总裁植田和男：如果通胀在2024年提速，有充分理由转变货币政策 关注焦点： 星期五：日本6月CPI (07：30) 日本5月失业率(07：30) 预估波幅： 阻力145.00** – 148.00 支持143.80 – 143.00 – 141.00 – 138.85 GBP 英镑- 鲍威尔暗示将进一步加息支撑美元，英镑续见调整压力 英国央行总裁贝利表示，金融市场对英国央行会加息至多高以及多久之後才会首次降息的预期是否正确还有待观察。金融市场目前预计，到今年年底，英国央行会将利率从现在的5%提高到6.25%，这将是1999年以来的最高水平。 美元指数周三上涨，此前包括美国联邦储备理事会(FED)主席鲍威尔在内的一众全球央行领导人发表讲话，鲍威尔不排除美联储在7月的下次会议上再次加息的可能性。鲍威尔与英国央行总裁贝利、欧洲央行总裁拉加德和日本央行总裁植田和男一起在欧洲央行的会议上发言。他指出，今年可能加息两次，不排除在将於7月25-26日举行的下一次政策会议上加息的可能性。此外，鲍威尔还表示，他认为通胀在2025年前都不会回落至美联储2%的目标。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，预计7月会议上加息25个基点的可能性从一天前的77%上升到80%以上。美国将将会在周五公布5月个人消费支出(PCE)物价指数，料将为市场人士所关注，分析师预计核心PCE物价指数料同比上涨4.7%，仍远高於美联储2%的目标。 英镑兑美元於5月25日触低至1.2306，随後持续反覆走高，至6月16日升见1.2848，但其後无以为继，历经一周多的横盘後，至今挫跌至1.26水准附近。技术图表可见，随着汇价近日自高位回跌，RSI及随机指数亦已自超买区域回落，MACD指标亦正要下破讯号线，估计短线英镑仍见调整压力。黄金比率计算，38.2%及50%的调整幅度在1.2640及1.2575，扩展至61.8%的幅度为1.2515，关键指向100天平均线1.2370水准。至於上方阻力则预估在1.2750及1.2850，较大阻力指向1.30关口。 本周要闻： 英国央行总裁贝利称市场的利率预期是否正确有待观察 关注焦点： 星期五：英国第一季GDP (14：00) 预估波幅： 阻力1.2750 - 1.2850 – 1.3000 支持1.2640 – 1.2575 – 1.2515 – 1.2370 CHF 瑞郎- 美元/瑞郎续呈窄幅横行 美元兑瑞郎走势，技术图表可见，当前上方阻力明显见於100天平均线，在本月早段已见汇价一直在上探，但亦未能成突功作出突破；目前100天线位於0.9090水准，较大阻力将看至0.92以至200天平均线0.9310水准。随着中短期平均线尚处横盘发展，预料汇价即市仍倾向延续近两周的窄幅上落走势。下方支撑回看近日险守着的0.8900，其後支持参考2021年1月低位0.8754以至0.85水准。 本周要闻： 瑞士央行理事麦席勒称该国通胀比预期更持久 预估波幅： 阻力0.9090* -0.9200 – 0.9310 支持0.8900* - 0.8754 – 0.8500 AUD 澳元 - 澳元弱势连绵，关注美联储进一步加息的信号 在周三的欧洲央行论坛上，美国联邦储备理事会(FED)主席鲍威尔还表示，美联储可能会进一步加息，不排除在定於7月下旬举行的下一次政策会议上加息的可能性。 澳元兑美元走势，从6月16日高位0.69，至目前约0.66水准，已录得近三百点跌幅，并且亦将RSI及随机指数带到20水准下方超卖区域，虽然尚未有回稳迹象，但估计短线再而扩大的下跌幅度或会有限。支持位先看0.6560及0.65水准，较大支撑将回看上月低位0.6459以至0.6380。阻力位预估在25天平均线0.6690及0.6750，下一级看至0.69以及0.70关口。 关注焦点： 星期三：澳洲5月CPI (09：30) 预估波幅： 阻力0.6690 - 0.6750 – 0.6900 – 0.7000 支持0.6560 – 0.6500 – 0.6459 – 0.6380 NZD 纽元 - 纽元勉力守住0.60关口，暂处观望态势 纽元兑美元走势，技术图表所见，汇价近月的跌势已形成一下降趋向线位於0.62水准，若後市可进一步闯过此区，预料纽元可重新企稳。延伸阻力预料为0.63水平，下一级关键0.64关口，此前连续两个月都是在这关口见顶回落。至於支撑关键则在0.60关口，若此区见明确失守，则要警剔纽元将面临较大之下跌压力，其後支持估计在0.5840及0.5740。 预估波幅： 阻力0.6200** - 0.6300 - 0.6400 支持0.6000* – 0.5840 – 0.5740 CAD 加元 - 美元/加元止跌回稳 美元兑加元走势，技术图表可见，MACD指标刚上破讯号线，RSI及随机指数均已告上扬，可望汇价续有进一步反弹空间。阻力回看1.3270及1.3350，下一级参考250天平均线1.3420水准。下方支持料为1.31及1.30关口，进一步指向1.28以至去年8月低位1.2725。至於较近 关注焦点： 星期二：加拿大5月CPI (20：30) 预估波幅： 阻力1.3270 - 1.3350 – 1.3420 支持1.3100 - 1.3000 – 1.2800 - 1.2725 CL 纽约期油- 美国上周原油库存降幅大於预期，油价尚呈区间争持 油价周三走高，此前报告显示美国原油库存连续第二周下降，且降幅大於预期，盖过了进一步加息可能减缓经济增长并令全球石油需求减少的担忧。美国原油期货上涨1.86美元，或2.8%，结算价报每桶69.56美元。美国能源信息署(EIA)表示，截至6月23日当周，原油库存骤降960万桶，路透访查分析师预测的降幅为180万桶，去年同期的降幅为280万桶。上周库存降幅也大於2018-2022年五年内的平均降幅。 油价近月内仍见处於低位区间窄幅盘整，投资者仍持谨慎态度，担忧加息可能减缓经济增长并减少石油需求。从技术图表可见，油价上周早段在73美元遇阻，并再次回破70关口，预料油价复再延续区间上落态势。较近阻力先留意50天平均线，近两个月油价走势已多番受制此指标，目前位於72水平，较大阻力料为73以至100天平均线74.10美元，下一级指向200天平均线77.80。支持位则明显瞩目於本周低位66.80，刚在周三低位亦迫近此区但尚为可守稳，但亦必须慎防一旦日後失守此区，亦即区间底部失守，或将引伸一波下跌走势，其後支持将看至65及5月初低位63.64。 本周要闻： EIA：美国一周炼厂产能利用率下降0.9个百分点 EIA：美国一周原油库存减少960.3万桶 EIA：美国一周汽油库存增加60.3万桶 EIA：美国一周馏分油库存增加12.4万桶 预估波幅： 阻力72.00 - 73.60 – 74.10 – 77.80 支持67.00 – 65.00 – 63.64