XAU 伦敦黄金- 金价复再走稳，关注美联储下一步行动 美元上周走势反覆承压，美国数据向好和美联储鹰派前景一度於本周初促使美元反弹，但随着对美国经济放缓的担忧加剧，美元其後又告掉头回落。备受关注的美国两年期和10年期公债利差出现倒挂，幅度为83.7基点。该收益率曲线倒挂通常是经济衰退的前兆。本周焦点将是美国通胀数据以及多国央行的议息会议。在周二公布11月消费者物价指数(CPI)後，美国联邦储备理事会(FED)将於周三公布今年最後一次利率决定，货币市场反映美联储加息50个基点的可能性约为93%；美联储主席鲍威尔将举行今年最後一次新闻发布会，他最近曾表示，是时候放缓未来加息的步伐。交易员在市场价格上反映加息50个基点的预期--小於最近几次加息75个基点的幅度。焦点可能会转向美联储明年最终加息多少的信号。接下来周四，欧元区、英国和瑞士都将在当天举行会议。最新的通胀数据提高了人们对欧元区压力最终减弱的希望，市场认为在连续两次加息75个基点之後，欧洲央行将在此次会议升息50个基点。 金价周五上涨，尽管美元和美债收益率上升，因投资者对美国联邦储备理事会(FED)未来放缓加息的前景感到欣慰。然而，数据显示，美国11月生产者价格涨幅超过预期，增加了美联储政策前景的不确定性。现在焦点转移到12月13日出炉的美国消费者物价指数(CPI)。 伦敦黄金上周初一度急挫，但随後逐步扳回跌幅，因为美元下滑，同时投资者在美国关键通胀数据和美国联邦储备理事会(FED)本周召开的政策会议之前作准备，上周五金价再次攀上1800关口。技术走势而言，以黄金比率计算，23.6%及38.2%的回吐幅度为1760及1731美元，估计短线金价可能仍见有下跌空间；若进一步扩展至50%及61.8%的幅度则为1710及1688美元。阻力位继续留意1800美元关口，附近相若位置1803亦为250天平均线所在，自七月以来金价亦一直处於此指标之下。较大阻力将参考1841及1895美元。 SPDR Gold Trust黄金持有量： 11月28日–908.09吨 11月29日–908.09吨 11月30日–908.09吨 12月1日–905.49吨 12月2日–906.64吨 12月5日–903.46吨 12月6日–906.06吨 12月7日–908.09吨 12月8日–908.09吨 12月9日–910.41吨 12月9日上午定盘价：1793.00 12月9日下午定盘价：1796.15 伦敦黄金12月12日– 12月16日预测波幅： 阻力位： 1799 – 1806 – 1819 – 1838 支持位： 1783 – 1774 – 1760 – 1746 伦敦黄金12月12日 预测早段波幅：1786 –1796 阻力位：1805 – 1815 – 1825 支持位：1778 – 1768 – 1759 XAG伦敦白银- 白银高位回挫，显现调整压力 伦敦白银方面，技术图表见RSI及随机指数均自超买有区域有初步回落迹象，或见短线银价有回调压力。较近支持料将回看22.50及22美元，较大支持看至250天平均线21.69美元。另外，倘若以9月1日低位17.53至12月5日高位23.52美元的累计升幅计算，23.6%及38.2%的回吐幅度为22.10及21.23，扩展至50%及61.8%的幅度则分别为20.53及19.82美元。阻力位先参考上周初高位23.68以至24美元关口，下一级预估在24.95美元，为延伸自2021年2月高位30.03美元的下降趋向线阻力。 iShares Silver Trust白银持有量： 11月28日–14,919.00吨 11月29日–14,907.55吨 11月30日–14,893.23吨 12月1日–14,853.15吨 12月2日–14,793.01吨 12月5日–14,772.97吨 12月6日–14,744.34吨 12月7日–14,744.34吨 12月8日–14,793.00吨 12月9日–14,730.03吨 伦敦白银12月12日– 12月16日预测波幅： 阻力位： 23.45 – 23.75 – 24.30 – 24.80 支持位： 23.15 – 22.60 – 22.05 – 21.45 伦敦白银12月12日 预测早段波幅：23.20 – 23.60 阻力位：23.85 – 24.15 – 24.90 支持位：23.05 – 22.85 – 22.60 EUR 欧元- 美国通胀数据增加美联储加息理据，欧元承压 欧元兑美元上周五稍为承压，此前公布的美国11月生产者通胀数据略高於预期，为美国联邦储备理事会(FED)继续加息提供了更充分的理由，即使步伐放缓。数据显示，美国11月生产者价格指数(PPI)环比增长0.3%，高於路透调查的经济学家预测的增长0.2%。虽然PPI报告显示通胀的潜在趋势正在缓和，但加剧了市场参与者的担忧，他们担心本周公布的消费者通胀数据也可能高於预期。该数据将在美联储公布12月利率决定前发布。欧洲央行和英国央行也将在本周宣布利率决定，市场押注它们和美联储一样，将放缓加息步伐，加息50个基点。 技术走势而言，欧元兑美元近日正受制於250天平均线，并於1.05水准附近连番受制，此外，技术图表更见到MACD指标刚正下破讯号线，亦示意着欧元即将面临回调的倾向。下方支持预估在1.04及1.0280，关键在1.02水准，若後市失守此区，将见欧元重陷弱势，延伸目标将会看至1.0160水平。至於向上较大阻力料为1.0550，其後将参考5月高位1.0786以至1.10关口。 预估波幅： 阻力1.0550 – 1.0786 - 1.1000* 支持1.0400 – 1.0280 - 1.0200* – 1.0160 JPY 日圆- 汇市陷於区间震荡，瞩目下周多国议息 美元兑日圆从上周五触及得三个半月低位133.60反弹，周三高位升见137.85，但其後掉头回落至136水准。技术走势而言，随着图表见RSI及随机指数已自超卖区域回升，而这一个多月以来的美元跌势或先见稍为减缓。估计当前阻力先看137.50及138水平，关键为140及100天平均线141.10水平。至於下方支撑料为136及200天平均线134.70，下一级看至133.60，关键在於及8月11日低位131.72。 本周要闻： 日相岸田文雄的支持率创下新低 预估波幅： 阻力137.50 – 138.00 – 140.00 – 141.10 支持136.00 - 134.70 – 133.60 - 131.72 GBP 英镑- 英镑暂於高位遇阻，市场审视下周英国加息幅度 英镑兑美元走势，技术图表可见，RSI及随机指数刚自超买区域呈调头回落，而汇价亦暂见於近一周多时间仍是在1.23附近遇阻，估计英镑兑美元短线正酝酿回调倾向。下方支持先会回看1.2130及1.20关口，进一步料为1.1930及1.18水准。至於上方阻力则继续留意1.2350以至250天平均线1.2410水平，下一级指向1.25关口。 本周要闻： 英国11月建筑业采购经理人指数(PMI)为50.4 预估波幅： 阻力1.2300* - 1.2350 - 1.2410 – 1.2500 支持1.2130 – 1.2000 – 1.1930 – 1.1800 CHF 瑞郎- 美元料正处於筑底阶段 美元兑瑞郎走势，技术图表可见，RSI及随机指数刚已自超卖区域重新走高，而汇价在近月以来在低位陷於挣扎，暂见於0.9350水准附近获见支撑，若然短线汇价仍可守稳此区，预料美元兑瑞郎将可望重组升势。向上阻力预估在250天平均线0.9555，过去一周时间汇价亦见在此区受制，另外，11月下旬汇价亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此两区，将可望更为确立美元兑瑞郎的反扑走势，延伸目标看至100天平均线0.9695及0.98水平，下一级看至1.00关口。至於下方支撑续会留意0.93-0.9350水准，较大支持料会看至0.92以及0.90关口。 预估波幅： 阻力0.9555 – 0.9600 - 0.9695 – 0.9800 支持0.9300/50* – 0.9200 - 0.9000 AUD 澳元- 澳洲央行升息提振澳元 技术图表所见，RSI及随机指数正自超卖区域回跌，而汇价在11月份向上大致受制於0.68关口以及100天平均线，预料澳元兑美元仍会有进一步调整倾向。倘若以过去两个月的累计涨幅计算，23.6%及38.2%的回吐幅度为0.6590及0.6510，扩展至50%及61.8%的幖度则为0.6445及0.6380水平。至於上方阻力预估在0.6850，下一级看至9月高位0.6915以至0.70关口。 本周要闻： 澳洲央行将利率上调至10年高点，称还需进行更多加息 预估波幅： 阻力0.6800 - 0.6915 – 0.7000* 支持0.6590 - 0.6510 – 0.6445 – 0.6380 NZD 纽元- 美元重新走稳，数据令美联储加息路径变得不明朗 纽元兑美元走势，技术图表可见，汇价正受制250天平均线，估计若本周仍然未能上破，则很大机会将面临较显着的调整走势。以近月多的上升幅度计算，23.6%及38.2%的回调水准为0.6105及0.5990，扩展至50%及61.8%则为0.59及0.5810水平。另外，亦要留意上升趋向线支持位置0.6130，若果後市失守料将加剧纽元的调整走势。至於阻力位除了参考0.64水准，预计较大阻力将会看至8月高位0.6468以至0.65水平。 本周要闻： 纽西兰三季度贸易条件指数较前季-3.4% 纽西兰三季度经季节调整出口价格较前季+3.1% 纽西兰三季度经季节调整进口价格较前季+6.3% 预估波幅： 阻力0.6400* - 0.6468 – 0.6500 支持0.6130 - 0.6105– 0.5990 - 0.5900 – 0.5810 CAD 加元- 近日加元在1.37见明显支撑 国际货币基金组织(IMF)在一份报告中表示，加拿大央行可能需要在2023年的大部分时间里将利率保持在4%或以上，以冷却过热的经济并抑制高通胀。在上周三宣布加息50个基点後，加拿大央行的指标隔夜利率目前处於4.25%的近15年高位。加拿大央行在九个月内以创纪录的速度加息400个基点，以对抗远高於其目标的通胀。货币市场预计政策利率将在6月达到峰值4.36%，并在2023年底达到约4.10%。 美元兑加元10月中旬汇价触高於1.3977，在未能冲破1.40关口的情况下正呈回调，图表亦见RSI及随机指数正处超买区域，上升动能料会弱化。较近支撑料为50天平均级1.3560及1.3320。以八月以来的累计涨幅计算， 61.8%的回调幅度会见至1.3215；进一步支撑看至250天平均线1.2980水平。至於上方关键预估在1.37，上周明显见汇价连日在此关口受制，其後较大阻力料看至1.38水准以至1.40关口。 本周要闻： IMF：加拿大央行2023年可能需要将利率维持4%以上 预估波幅： 阻力1.3700** – 1.3800 - 1.4000 支持1.3560 – 1.3320 - 1.3215 - 1.2980 CL 纽约期油- 油价尚处承压，上周跌幅10% 在中国、欧洲和美国公布疲软经济数据之後，对经济衰退的担忧日益加剧，美国原油期货上周五收低0.44美元，结算价报每桶71.02美元，创年内新低。 技术图表所见，在油价自月初高位回落後，RSI及随机指数均已告回跌，甚至年内低位亦已告失守，预料油价有机会再探近期低位，向下先会直指70美元关口，上周五曾触低於70.08；进一步看至68及250周平均线64.75美元。至於阻力回看75.40及78美元，下一级关注25天平均线80.50美元。 预估波幅： 阻力75.40* – 78.00 – 80.50 支持70.00 – 68.00 – 64.75