XAU 伦敦黄金- 就业数据推动美元反扑，金银相应呈现回挫 美国、欧洲、英国上周相继举行2023年首次政策会议，美联储一如预期加息25个基点，称抗击通胀的努力取得进展，提振市场对美联储升息接近尾声的信心。美元在美联储主席鲍威尔讲话後一度急挫，兑一篮子货币跌至九个月低位，鲍威尔在会後的记者会上称“通胀放缓的进程已经开始”，但美联储仍警告将进一步收紧货币政策。此外，欧洲央行一如预期将利率提高了50个基点，而英国央行对通胀采取了更加鸽派的基调。欧洲央行至少在下个月还会有一次同样幅度的加息，并表示随後将评估其货币政策的後续路径。英国央行也将利率提高了50个基点，并放弃了在必要时继续“强有力地”提高利率的承诺，并表示通胀可能已经见顶。欧洲央行基本符合预期，扶助减缓美元的跌势，美元指数一度触低至100.80水准，为去年4月以来最低，但其後已扳回大部份跌幅；至周五，美国就业报告公布後美元进一步上扬至三周高点103.01。数据显示美国1月份的就业岗位大幅增加51.7万个岗位，增幅几乎是12月份的两倍；失业率创下超过53年半的低点3.4%，表明劳动力市场持续紧张。数据将为美联储今後可能不得不保持更激进的论点增添了支撑。 伦敦黄金方面，随着美元於就业数据公布後大幅攀升，金价上周五滑落至最低1861.20美元，而在周四周五两个交易日已下跌接近100美元；金价周线录得跌幅2.5%，创下自10月初以来的最大单周跌幅。技术图表所见，RSI於本月在超买区间呈现着三个小型顶部，此外，由去年11月低位1615.50延伸至今的上升趋向线现位於1912美元，上周早段仍勉力持於此区上方，但至周五终见出现明确失守，很大机会这两个多月以来的上升趋势将会被扭转。黄金比率计算，38.2%的回吐幅度为1832美元，若进一步扩展至50%及61.8%的幅度则为1793及1753美元。另外，亦可留意250天平均线1808美元亦为一重要支持参考。至於向上阻力预料为25天平均线1900及1920，下一级见於1950美元。 SPDR Gold Trust黄金持有量： 1月23日–917.06吨 1月24日–917.34吨 1月25日–919.37吨 1月26日–919.37吨 1月27日–918.50吨 1月30日–917.06吨 1月31日–917.06吨 2月1日–918.50吨 2月2日–920.24吨 2月3日–920.24吨 2月3日上午定盘价：1910.00 2月3日下午定盘价：1875.35 伦敦黄金2月6日– 2月10日预测波幅： 阻力位： 1888 – 1901 – 1915 – 1950 支持位： 1852 – 1816 – 1802 – 1789 伦敦黄金2月6日 2预测早段波幅：1856 – 1868 阻力位：1878 – 1886 – 1894 支持位：1846 – 1836 – 1820 XAG伦敦白银- 银价向上受制大型下降趋向线，诱发调整压力 伦敦白银方面，技术图表见10天平均线正跌破25天平均线，而近日价格的盘整底部位於23美元关口，於上周五亦已告初步失守，银价最低跌见22.26美元，在技术上预料银价将会迎来一波调整走势，延伸较大支撑看至22以至250天平均线21.77美元。黄金比率计算，38.2%及50%的调整幅度为21.92及21.08美元，扩展至61.8%为20.24美元。至於上方阻力则要留意延伸自去年2月1日高位的下降趋向线，在年初的两趟高位亦刚好受制於此指标，至今则形成重要阻力在24.30美元；而当前较近阻力回看23美元以至25天平均线23.70美元。 iShares Silver Trust白银持有量： 1月23日–14,844.14吨 1月24日–14,909.94 吨 1月25日–14,935.69吨 1月26日–14,935.69吨 1月27日–14,935.69吨 1月27日–14,935.69吨 1月30日–14,892.78吨 1月31日–14,852.73吨 2月1日–14,821.26吨 2月2日–14,815.00吨 2月3日–14,820.72吨 伦敦白银2月6日– 2月10日预测波幅： 阻力位： 22.90 – 23.20 – 23.50 – 23.95 支持位： 22.00 – 21.60 – 21.15 – 20.50 伦敦白银2月6日 预测早段波幅：22.15 – 22.65 阻力位：23.00 – 23.45 – 23.60 支持位：21.65 – 21.30 – 21.00 EUR 欧元- 欧元承压，投资者评估利率前景 欧元兑美元走势，技术图表见RSI及随机指数刚自超买区域呈初步回落的迹象，以至汇价在1.10关口上破未果，短期料欧元兑美元即将面临回调，较近支撑先回看延伸自去年11月的上升趋向线位於1.0780水准，并且交叠着25天平均线位置。黄金比率计算，23.6%及38.2%的回调幅度在1.0550及1.0355，扩展至50%及61.8%的调整度则见至1.02及1.0040水准。至於向上阻力继续瞩目於1.10关口，下一级指向1.12水准。 本周要闻： 欧洲央行宣布将主要再融资利率从2.50%上调50基点至3.00%．将存款机制利率自2.00%上调50基点至2.50% 预估波幅： 阻力1.1000* - 1.1200 支持1.0780 – 1.0550 - 1.0355 – 1.0200 JPY 日圆- 美元/日圆受压於25MA 美元兑日圆走势，技术走势而言，图表见近年25天平均线可视为美元兑日圆重要的强弱分界线，目前25天线处於130.30水准，於1月份已见汇价多次受压於此指标，至本周初亦已再次见向上走近此指标，甚至此趟破位的机会颇大；预计向上延伸目标可看至50天平均线133以至135水平。而支持位则预估在128.30，下一级参考去年5月低位126.35以至大型上升趋向线位置126.10水平。 本周要闻： 黑田东彦：日本央行必须保持宽松政策，维持2%的通胀目标 预估波幅： 阻力130.30* - 133.00 – 135.00 支持128.30 – 126.35 – 125.90 GBP 英镑- 英镑构筑大型双顶，呈现下挫态势 英镑兑美元上周五挫跌，此前美国公布的1月非农就业岗位增幅远超预期，推动了对美国联邦储备理事会(FED)下个月可能选择更大规模加息幅度的押注，从而提振了美元。美国劳工部受到密切关注的就业报告显示，上个月非农就业岗位激增51.7万，超过了增加18.5万个就业岗位的预期。交易员们现在认为美联储下个月加息25个基点的可能性为90%。上周早些时候加息25个基点和随後的评论刺激了美联储在即将召开的会议上可能选择较小加息幅度的赌注。英国央行上周四连续第10次加息，将关键利率提高50个基点至4%，这是2008年以来的最高水平。 英镑兑美元走势，技术图表RSI及随机指数已经自超买区域回落，而汇价在去年12月触高至1.2445，今年1月触高至1.2447，正好成了一组双顶型态，并且随後正逐渐拾级走低，故需慎防英镑兑美元越发似将开展回调。25天平均线目前位置1.2220水平，若英镑後市跌破此指标，料将更为确定将会迎来新一波下滑走势。黄金比率计算，23.6%及38.2%的回调水准为1.1960及1.1660，扩展至50%及61.8%的幅度则为1.1415及1.1170水平。至於上方阻力料为1.2230及1.25关口，下一级参照去年5月高位1.2666。 预估波幅： 阻力1.2230 - 1.2500 – 1.2666 支持1.1960 – 1.1660 – 1.1415 – 1.1170 CHF 瑞郎- 瑞士央行总裁乔丹暗示将进一步加息以阻止通胀 美元兑瑞郎走势，技术图表可见，RSI及随机指标正处於超卖区域，而汇价近月处於低位陷於挣扎，周四低位0.9058，暂且守住重要的0.90心理关口，若然短线汇价仍可守稳此区，预料美元兑瑞郎将可望重组升势。向上阻力预估在0.9180及50天平均线0.9290；另外，去年11月下旬汇价亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此区，将可望更为确立美元兑瑞郎的反扑走势。至於下方支撑续会留意0.90关口，较大支撑看至0.88水准。 预估波幅： 阻力0.9180 - 0.9290 – 0.9600 支持0.9000 – 0.8800 AUD 澳元- 强劲就业报告推升美元，澳元双顶回挫 美元於上周五大幅跳涨，数据显示，美国雇主1月份增加的就业岗位明显多於市场预期，这可能给美国联邦储备理事会(FED)继续加息提供了更大余地。受到市场密切关注的美国就业报告显示，1月非农就业岗位激增了51.7万个，而12月份的数据修正至新增26万个工作岗位，此前为22.3万个；平均时薪在12月增长0.4%之後，1月又增长了0.3%，同比增幅4.4%。数据公布後，美元指数涨至103.01，为1月12日以来最高水准。出乎意料的强劲就业数据扭转了周三的走势，当时市场人士提高了对美联储在3月份将借款成本提高25个基点後将停止加息的押注。美联储周三将利率提高了25个基点，并称其在对抗高通胀的过程中已经来到了关键转折点，这导致投资者对未来更加鸽派的路径进行定价。市场人士现在对美联储政策利率的定价是将在6月达到5.03%的峰值，高於周四的4.88%。 澳元兑美元上周早段於高位挣扎，周四更一度触见至八个月高位0.7158；因美联储主席鲍威尔指出美国经济的通胀正在缓解，引发了市场的风险反弹。再者，在预期澳洲央行将於本周二进一步收紧政策的情况下，亦对澳元形成支撑；然而，随着周五美国就业数据公布後风险偏好受到打压，以及美元跳涨，澳元兑美元显着挫跌至最低0.6918。技术走势而言，图表见MACD刚跌破讯号线，而RSI及随机指数均见向下滑落，以至汇价亦形成了一组双顶型态，预料澳元短期仍有下跌压力。当前先要瞩目於由去年11月引延至今的上升趋向线，目前位於0.6920水准，若後市明确失守此区，将更为确立澳元进一步的回调走势。自去年10月低位0.6170至上周高位0.7158的累计涨幅计算，38.2%的调整幅度在0.6780，扩展至50%及61.8%则为0.6665及0.6545。至於上方阻力预估在0.7160，较大阻力看至0.72及0.7280水准。 本周要闻： 澳洲12月零售销售意外下滑3.9%，创2020年8月来最大跌幅 预估波幅： 阻力0.7160 - 0.7200 – 0.7280 支持0.6920 - 0.6780 - 0.6665 – 0.6545 NZD 纽元- 就业数据稍缓升息预期，纽元走势受制 纽元兑美元方面，技术图表亦见RSI及随机指数正处走低，MACD指标更刚跌破讯号线，而汇价继上月受阻0.65关口之後，估计纽元的调整压力将越为加重。以自去年10月至12月的累计上升幅度计算，38.2%的回调水准为0.6130，扩展至50%及61.8%的幅度则为0.6010及0.5895水平。至於阻力位继续会留意0.6530水准，下一级参考200周平均线0.6620以至0.68。 预估波幅： 阻力 0.6530 – 0.6620 – 0.6800 支持 0.6130 - 0.6010 – 0.5895 CAD 加元- 央行释出暂缓加息讯号，加元倾向调整走软 美元兑加元走势，技术图表见MACD指标正上破讯号线，可望美元兑加元有着初步筑底回升迹象。倘若可进一步突破目前位於1.3530的100天平均线，料汇价将确立反弹倾向。下一级关键看至1.37水准，在过去一个多月时间美元兑加元一直向上受制此区，延伸较大目标料为1.3850以至1.40关口。当前下方较近支撑料为1.3360及1.33水准，较大支撑指向200天平均线1.3210以至1.30关口。 预估波幅： 阻力1.3530 - 1.3700** – 1.3850 – 1.4000 支持1.3300 - 1.3180 – 1.3000 CL 纽约期油- 油价跌见逾三周最低，美国就业数据引发加息担忧 油价上周五触及逾三周最低，此前强劲的美国就业数据引发了对利率上升的担忧，且投资者寻求有关欧盟即将对俄罗斯成品油实施禁运的更多信息。美国原油期货收跌2.49美元，或3.3%，报73.39美元；美国原油上周跌幅为7.9%。 技术图表所见，随着10天平均线正向下跌破25天平均线形成利淡交叉，估计近期油价的连日升势或将近尾声，当前向上的一大关键是100天平均线81.60，若油价短期处於此区下方，料将见油价再陷回调。下方支撑预估在75美元，之後参考去年低位72.46以至70美元关口，进一步看至68美元。向上较近阻力预估在78以至80美元关口。 预估波幅： 阻力78.00 – 80.00 - 81.60* 支持75.00 –– 72.46 – 70.00