基本消息面

   在美国公布强于预期的零售销售数据后，道指连续第三天下跌。该数据未如分析师所料增长停滞，打击市场对美联储近期降息的预期。美联储褐皮书称经济活动几乎没有明显变化。欧洲央行行长称可能在夏季降息。

   相关新闻消息

   美国12月零售销售超预期 美国经济或将软着陆

   美国12月零售销售增长超过预期，因消费者增加购买汽车，同时零售商提供折扣促进销售，使美国经济增长以稳健的步伐进入新一年。美国商务部人口普查局的数据显示，12月美国零售销售月率录得0.6%，高于预期。由于劳动力市场相对强劲，家庭支出保持了健康的步伐。尽管支出已经从第三季度的快速增长中冷却下来，但仍足以让美国经济免于陷入衰退。目前市场对整体经济增长的预估高达2.2%，第三季度美国经济增速为4.9%，美国政府将于下周四公布第四季度GDP增长数据。

   美联储褐皮书：几乎所有地区都提到了劳动力市场降温的迹象

   美联储褐皮书称，七个地区的总体就业水平几乎没有变化，而四个地区的就业增长速度为温和至适度。有两个地区继续提到劳动力市场吃紧，还有几个地区提到寻求专业技能的公司面临的招聘挑战。然而，几乎所有地区都提到了一个或多个劳动力市场降温的迹象，如申请者数量增加、流动率降低、公司择优招聘以及工资压力缓解。许多地区的企业预计明年工资压力将缓解，工资增长将进一步放缓。美联储褐皮书称，六个地区指出，他们的联系人报告了轻微或适度的价格上涨，两个地区报告了适度的价格上涨。五个地区还指出，总体价格涨幅较前一时期有所下降，而另外三个地区则表示价格压力没有明显变化。大多数地区的企业列举了投入价格稳定或下降的例子，尤其是在制造业和建筑业，以及汽车经销商加大折扣力度。各地区还指出，消费者对价格的敏感度提高，迫使零售商缩小了利润率，并反过来对压制供应商提价。三个地区的公司预计明年价格上涨将进一步放缓，而四个地区的公司预计变化不大。

   美联储理事鲍曼：银行资本金改革方案需进行重大调整

   美联储理事鲍曼表示，需要对该央行引发争议的提高银行资本方案进行“实质性修改”。她称美联储应该就任何修订计划征求意见，此举将令最终敲定遭到推迟。鲍曼还表示，鉴于各方利益相关者对该规则持强烈反对态度，“各机构有义务仔细考虑最佳的前进道路。”

   摩根大通CEO：不要以为美国经济一切都好

   摩根大通CEO戴蒙表示，认为美国经济的一切都“非常好”是错误的。“股市上涨时，是好事，但别忘了，我们已经出台了很多财政货币刺激措施，所以我更倾向于谨慎一些。”经济在2024年和2025年面临很多问题，包括俄乌、巴以冲突、红海危机、量化紧缩和政治因素。“所有这些非常强大的力量将在2024年和2025年影响我们，所以如果我是（美国）政府，我会基于情况不太好的假设去做好准备。”

   债券交易员预计美联储3月降息概率相当于抛硬币

   债券交易员下调对美联储3月降息的押注，互换利率合约价格目前反映第一季度降息25基点的可能性只有50%。过去的一个月，交易员因为各种经济数据而多次笃定3月份会降息，高盛和巴克莱纷纷将预期降息时间调整到3月份。这次下调降息押注的部分原因是12月份美国零售数据高于预期。交易员们仍然预计美联储今年将转为宽松货币政策，他们估计总计降息幅度为140基点左右，低于近期接近175基点的预估水平。

   （指股网编辑：章天）

今日美股市场行情快报（2024年1月18日）