XAU 伦敦黄金 - 金价守住25MA横行，关注周三美国通胀数据 金价周一小幅上行，因美元回落，市场焦点仍集中在美国通胀数据及其可能对美国联邦储备理事会(FED)利率轨迹的影响上。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，交易员预测美联储在9月19-20日政策会议上维持利率不变的概率为93%。但该工具也显示，11月加息的可能性为40%。 伦敦黄金走势，金价在上周三跌见至1914，为8月29日以来最低；原先金价在之前一周力守着位於1932附近的支撑，但上周初失守後则延伸随後近20美元的跌幅，而至今1932亦将被视为反制阻力，在上周五以至本周一的高位正正刚好受制在此区之下。然而，RSI及随机指数刚有着初步的回升迹象，而金价上周中段之後亦大致在25天平均线获见支撑，目前位於1916美元，此区连同1900美元关口料为当前的重要支撑参考，若可守住此区，可望金价短线有望筑底走稳。上试较大阻力料会看至100天平均线1949及1965，关键参考7月20日高位1987.40美元。至於下方较大支撑估计为1880以至250天平均线1876美元。 伦敦黄金9月12日 预测早段波幅：1918 – 1923 阻力1929 - 1936 – 1951 支持1914 – 1908 – 1900 SPDR Gold Trust黄金持有量： 9月1日–890.97吨 9月4日–890.97吨 9月5日–889.81吨 9月6日–886.64吨 9月7日–886.64吨 9月8日–886.64吨 9月11日–884.89吨 9月11日上午定盘价：1926.60 9月11日下午定盘价：1924.95 XAG伦敦白银 - 银价尚可守住250MA支撑，反扑机会增加 伦敦白银方面，图表同样亦见RSI及随机指数刚有着初步的回升迹象，银价上周低位在22.81美元，勉力守在250天平均线，来到本周仍可守稳，此前於六月及八月份的低位亦是在触及250天平均线附近区域後而出现较有力的反扑，故此，银价短期有颇大机会迎来反弹。黄金比率计算，23.6%及38.2%的反弹幅度在23.31及23.64美元，50%及61.8%则会达至23.91及24.18美元。支持位仍会继续留意目前位於22.80美元的250天平均线，较大支撑看至8月低位22.20以至22美元关口。 伦敦白银9月12日 预测早段波幅：22.95 – 23.15 阻力：23.25 – 23.40 – 23.75 支持：22.85 – 22.65 – 22.35 iShares Silver Trust白银持有量： 9月1日–13,619.95吨 9月4日–13,619.95吨 9月5日–13,577.23吨 9月6日–13,577.23吨 9月7日–13,577.23吨 9月8日–13,677.06吨 9月11日–13,677.06吨 EUR 欧元 - 预计本周暂停加息，欧元走势承压 欧盟执委会预估，欧元区2023年GDP将增长0.8%，2024年增长1.3%，分别低於5月时预估的1.1%和1.6%，因消费者需求将受到高通胀的影响，而区内最大的经济体德国今年将陷入衰退。欧盟执委会预测，2023年欧元区通胀率预估为5.6%，2024年为2.9%，均远高於欧洲央行2.0%的目标。 欧元区通胀率已从去年10月的近12%高位放缓至仅略高於5%，但仍过於顽固，让欧洲央行无法放下戒心。然而，经济活动正在迅速放缓，表明欧元区经济陷入停滞，而欧洲央行先前的空前积极升息动作，正在导致金融状况趋紧。在这种两难局面下，交易员目前押注欧洲央行周四会议升息的机率约为40%，暂停升息的机率为60%。欧洲央行官员发出的信号不一。鸽派官员呼吁谨慎行事；最鹰派的官员则说暂停升息仍是未定之数，但也没有明确呼吁升息。由於最後决定仍充满变数，届时或令市场趋於震荡。 技术走势而言，自七月以来汇价走低所形成的下降趋向线目前位於1.0850水平，加上25天平均线正处於相若位置的1.0835，故若後市汇价可突破此区，料更好确认欧元可重新走稳。黄金比率计算， 38.2%的反弹幅度为1.0925，扩展至50%及61.8%的幅为1.0990及1.1060水准。至於下方支持看至250天平均线1.0670，关键将指向1.05关口，这是今年2月至3月欧元坚守着的支持关口；若再而破位，进一步将参考去年11月30日低位1.0288。 预估波幅： 阻力 1.0835/50 - 1.0925 - 1.0990 – 1.1060 支持 1.0670* - 1.0500** - 1.0288 本周要闻： 9月11日/欧盟执委会下调欧元区增长预测 关注焦点： 周二：德国9月ZEW经济景气指数 (17：00) 周三：欧元区7月工业生产 (17：00) 周四：欧洲央行议息决议 (20：15) JPY 日圆 - 央行言论推高日圆 日圆兑美元周一大幅走强，因日本央行总裁植田和男的言论加剧了市场对日本央行可能放弃负利率政策的预期；而美元在本周稍晚发布美国通胀数据前走低。植田和男表示，如果日本央行确定可以实现通胀目标，就可能结束负利率政策。另一方面，在周三公布美国通胀数据之前，美元走软，市场普遍预计美国联邦储备理事会(FED)将在下周的政策会议上暂停加息，但如果数据显示经济和通胀降温速度不够快，今年仍有可能加息。根据CME的FedWatch工具，美联储下周维持利率稳定的预期为93%，11月会议加息25个基点的可能性约为40%。除了周三公布消费者物价数据外，投资者还将在周四看到生产者物价和零售销售数据。 技术走势而言，RSI及随机指数已告处於回落，以至MACD指标亦见重新下破讯号线，需慎防美元兑日圆正酝酿回跌风险。当前支持先会留意25天平均线146水平，其後则会瞩目於144.40及143.20水平，下个关键指向100天平均线141.40。至於当前阻力位料为148，上周连日受限此区，故需特别留意，进一步预料为150关口以至去年日本作出干预前的最高水准151.94。 预估波幅： 阻力 148.00* – 150.00** - 151.94 支持 146.00 – 144.40 – 143.20 – 141.40 本周要闻： 9月9日/日本央行总裁植田和男受访时称：若央行判断有可能实现通胀目标，就可能结束负利率 9月11日/日本内阁官房长官松野博一：期望日本央行与政府密切沟通，适当地执行政策 关注焦点： 周三： 日本9月路透短观 (07：00) 日本8月PPI (07：50) 周四： 日本7月工业产出 (12：30) GBP 英镑 - 英镑徘徊於三个月低位附近，数据显示英国就业放缓 英国央行货币政策委员会委员曼恩表示，英国央行现在停止加息还为时过早，与过早停止行动相比，宁可偏向将利率升得过高。 英国央行下周开会讨论货币政策。交易员们认为英国央行将利率上调25个基点至5.50%的可能性为70%。但他们已经降低了此後再次加息的机率，这与一周前的情况大相径庭，当时货币市场显示英国利率预计将在3月前达到接近5.7%的峰值。 英镑兑美元周一上涨，但尚见受制於延伸自七月的下降趋向线阻力，目前位於1.2630水平，暂见尚未有脱离弱势下行的迹象；英镑兑美元後市需要明确突破此区，才可望英镑有着触底回升的倾向。其後阻力位预估在1.2710，下一级指向1.28及1.2880水平。至於支持位则预估在200天平均线1.2420，进一步料为1.24及5月25日低位1.2306。 预估波幅： 阻力 1.2630* – 1.2710 - 1.2800 - 1.2880 支持 1.2420 – 1.2400 - 1.2306 本周要闻： 9月11日/英国央行曼恩：与过早停止加息相比，宁可偏向过度收紧政策 英国财政大臣亨特将在秋季声明中重点关注降低通胀 关注焦点： 周二：英国就业数据 (14：00) 周三：英国7月GDP (14：00) CHF 瑞郎 - 美元/瑞郎0.90关口遇阻 美元兑瑞郎走势，暂见汇价上周於0.90关口遇阻。技术图表可见， RSI及随机指数自超买区域已见出现回落，估计美元兑瑞郎短线有机会迎来调整。下方支持回看25天平均线0.8810，延伸目标将会关注0.86及0.8550水平。至於向上阻力将继续留意0.90关口以至200天平均线0.9050，其後关键指向250天平均线0.92水准。 预估波幅： 阻力 0.9000** – 0.9050 - 0.9200 支持 0.8810 – 0.8600 - 0.8550 关注焦点： 周四：瑞士8月PPI (14：30) AUD 澳元 - 风险偏好回归，澳元止跌回升 美元在周一出现回跌，市场正谨慎以待即将於周三公布的美国8月通胀数据，以认清美国是否正步入“软着陆”轨道，以及美国联邦储备理事会(FED)是否还会进一步升息。面对美元走软，澳元和纽元在周一录得较显着升幅，它们也同时也受益於人民币走强。在岸人民币从上周五触及的16年低点回升，上周六数据显示，8月中国居民消费价格指数(CPI)同比“转正”，而工业生产者出厂价格指数(PPI)下降也有所放缓，表明在经济出现企稳迹象的同时，通缩压力也有缓解。 澳洲将於周四公布8月就业数据。预计澳洲经济将新增2.3万个就业岗位，7月为意外减少1.46万个就业岗位，同时失业率可能从3.7%下降到3.6%。劳动力市场表现强劲是市场人士仍预计澳洲央行将在年底前再加息一次的一大原因，但亦有分析认为紧缩周期很可能已经结束。 澳元兑美元上周三跌见至0.6355，跟周二低位一致，之前8月17日触低於0.6363，至到随後在周四及周五低位分别触见0.6360及0.6365，故此，可留意若汇价短线仍未有明确下破此区，再而技术图表RSI及随机指数正自严重超卖区域回升，预料澳元兑美元短线尚有回稳倾向。黄金比率计算，38.2%的反弹幅度为0.6560，若扩展至50%及61.8%的幅度则为0.6625及0.6690水平；估计之後较关键阻力在0.7820。至於下方较近支持先参考0.6350，进一步则看至0.6270以至2022年10月低位0.6170，关键直指0.60的心理关口。 预估波幅： 阻力 0.6560 – 0.6625 - 0.6690 支持 0.6350** – 0.6270 – 0.6170* - 0.6000* 关注焦点： 周四：澳洲8月就业数据 (09：30) NZD 纽元 - 风险情绪回温，支撑商品货币反弹 纽元兑美元走势，汇价上周二挫跌至0.5857，为去年11月以来最低水准，之後汇价保持在此区之上窄幅争持。技术走势而言，MACE指标刚上破讯号线，预料纽元兑美元短线仍稍呈回升倾向。较近阻力预估在25天平均线0.5950及0.60关口，下一级看至0.6070及0.6135水平，再而指向0.62。至於下方支持回看0.5850，较大支撑将指向0.58以至0.5730水平。 预估波幅： 阻力 0.5950 - 0.6000 - 0.6070 – 0.6135 – 0.6200 支持 0.5850* – 0.5800 – 0.5730 本周要闻： 9月12日/ 纽西兰8月实际电子卡零售销售较上年同期+3.7% 纽西兰8月经季节调整电子卡零售销售较前月+0.7% CAD 加元 - 加元延续反弹势头 美元兑加元8月25日升见至1.3639，到8月29日又到访至1.3637，此前於5月31日汇价高位1.3651，5月26日高位1.3654，4月28日高位1.3667，刚在上周四高位是1.3694，之後却於周五有颇大步伐的撤退，故此，若然之後美元兑加元仍未可明确破位，再而配合MACD指标刚跌破讯号线，以及RSI及随机指数显着的调头回落，或见汇价正酝酿着回调倾向。下方支持料为1.36及25天平均线1.3530，下个参考看至100天平均线1.34以至1.3300。阻力位预估在1.37及1.3750，下一级指向1.3810水准。 预估波幅： 阻力 1.3700* – 1.3750 – 1.3810 支持 1.3600 - 1.3530 - 1.3400 – 1.3300 CL 纽约期油 - 油价连日窄幅横盘，料即将迎来回挫 油价周一走势仍是一如上周继续於高位水平窄幅横盘，美国原油期货下跌0.22美元，结算价报每桶87.29美元。沙特阿拉伯和俄罗斯上周宣布，将把自愿削减供应的行动延长至年底，合计规模为130万桶/日。供应削减盖过了对中国经济活动的持续担忧。美国副财长阿迪摩(Wally Adeyemo)周一表示，中国正面临重大经济问题，比起美国，这些问题更有可能给其邻国造成影响。利比亚东部地区的强风暴和洪水也可能给原油供应造成新的干扰，目前已有2,000多人在这场灾难中丧生。上周六以来，该国四个主要石油出口港均被迫关闭。 技术图表所见，美国原油价格上周连日探试着88美元关口，当中於上周二一度触及88.08以及周三的88.08，至到本周一更曾触及88.15，再创九个月高位，但其後无以为继，显着回落至87.30水准附近；再而，RSI及随机指数均已告回落，预料油价很大机会即将出现回调。以黄金比率计算，23.6%及38.2%的回调水准在85.60及84.10，延伸至50%及61.8%的幅度则为82.85及81.60美元。阻力位仍会关注88关口，较大阻力位预料为90关口以至92.20美元。 预估波幅： 阻力 88.00* – 90.00* - 92.20 支持 85.60 – 84.10 – 82.85 – 81.60 本周要闻： 9月5日/沙特俄罗斯将自愿减产期限延长至年底