大摩：下调港交所（00388）目标价6.25%至225港元 料其上季纯利跌13%

   摩根士丹利发布研究报告称，鉴于港交所（00388）核心收入趋势和投资收入走软，公司第四季度收入和纯利或面临一定压力，预期净利润将同比减13%，而第四季整体日均成交额同比减29%至910亿元，由于日均成交额下降以及预期美国减息，目标价由240港元下调6.25%至225港元。

   大摩：予友邦保险（01299）“增持”评级 目标价下调至95港元

   摩根士丹利发布研究报告称，予友邦保险（01299）“增持”评级，将2023/24财年VNB预测分别上调0.2%及0.4%，并将2023-25年每股盈利预测下调1-2%，目标价由96港元下调1%至95港元。该行预计，在内地访港旅客（MCV）强劲反弹的支撑下，2023年全年VNB将达到39.8亿美元，以固定汇率计算增长31%，以实际汇率计算增长29%。该行相信公司未来几年继续实现VNB稳健增长。

   小摩：维持港交所（00388）“增持”评级 目标价下调至335港元

   摩根大通发布研究报告称，维持港交所（00388）“增持”评级，目标价由370港元下调至335港元。该行表示，对港交所2023至2025财年的证券日均总成交额（ADT）预测分别为2260亿、2580亿及3070亿元；另将每股盈利预测各下调1%、3%及3%，主要由于今明两年的现金股票交易量预测被下调，部分被衍生产品交易量预测被上调所抵销。

   中金：春节档票房和人次创历史新高 看好龙头影片参与方猫眼娱乐（01896）等

   中金发布研究报告称，看好春节档龙头影片参与方阅文集团（00772） （新丽传媒出品《热辣滚烫》），阿里影业（01060） （参与出品并发行《热辣滚烫》），光线传媒（300251.SZ） （出品发行《第二十条》），猫眼娱乐（01896） （参与出品并发行《飞驰人生 2》），建议关注万达电影（002739.SZ） 、中国电影（600977.SH） 、横店影视（603103.SH） 、上海电影（601595.SH） 等。报告指出，根据艺恩数据，截至2月18日9时30分统计，2024年春节档八天票房为81.83亿元人民币（下同），创历年春节档新高，超出此前预期的57.9亿至75.9亿元区间，主要是观影人次超出预期。《热辣滚烫》票房领跑，《飞驰人生2》位居第二名。中金认为，今年春节档实现开门红，优质内容拉动票房取得优异表现，建议持续关注后续大盘票房发展趋势。本次春节假期较往年多一天且逢情人节，档期后程发力较强。2024年春节档票房81.83亿元，同比增长21%，观影人次1.67亿次，同比增长29.1%；平均票价49.1元，同比下降6.3%，“以价换量”明显。

   大摩：予ESR（01821）“增持”评级 目标价降至17.5港元

   摩根士丹利发布研究报告称，下调ESR（01821）目标价12%，从19.9港元至17.5港元，原因是盈利预测降低等。考虑到以美元计算的租金收入下降以及2023年下半年发展速度放缓，将2023-2025年每股盈利预期分别下调14%、7%和11%，评级“增持”，原因包括：ESR预计将受益于机构投资者不断增加房地产配置。就土地和资产的直接和间接权益价值而言，乐观假设认为其不断增长，基本假设和悲观假设均认为其有下降。

   （指股网编辑：静香）

今日港股行情投行追踪：大摩予ESR（01821）“增持”评级 目标价降至17.5港元