从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，数据方面，美国11月ADP就业人数变动10.3万，低于预期值13和前值11.3；美国10月贸易帐-643亿美元，低于预期值-642和前值-615；美国数据整体偏差，造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

第二，有“小非农”之称的美国ADP就业数据连续第四个月不及预期，美国私人企业在11月缩减了招聘规模，这进一步证明劳动力市场正在降温。在疫情后的复苏期间，餐馆和酒店是最大的就业岗位创造者。但这种就业岗位增长趋势已经过去了，休闲和酒店业就业岗位的回落趋势表明，到2024年，整个经济的招聘和工资增长将更加温和。周五，美国劳工部将公布更全面、更受关注的11月非农就业报告，市场预计将增加15.3万个就业岗位，因全美汽车工人联合会约3.3万名罢工成员重返工作岗位。

第三，全球股市周三收盘来看，美股三大指数集体收跌，截止收盘，道指跌0.19%，纳指跌0.58%，标普500指数跌0.39%。热门科技股多数下跌，英伟达跌超2%，亚马逊跌超1%。热门中概股多数上涨，。蔚来涨超4%，小鹏汽车涨超3%，微博涨超2%，京东、满帮涨超1%，理想汽车、唯品会、爱奇艺小幅上涨。美股整体涨势对金银当前的走势影响较小。

第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落。2021年8月触底在1.17%展开再度上涨；昨日小幅震荡回调，12月07日早间收在4.1211%附近，美国债收益率的回调刺激了金价的上涨。

第五，全球最大的黄金ETF-SPDR在2023年12月05日减持0.29吨，总持仓减少至880.83吨，12月以来保持1次减持2次增持的操作。全球最大的白银ETF-iShares在2023年12月04日减持9.48吨，总持仓减少至13470.63吨。当前白银ETF整体减持利于金银价格的回落走势。

第六，随着年末临近，缺乏新鲜热点的美股市场，正围绕着“激进押注美联储明年开春就降息”，和“担忧押注激进降息是否过了头”之间反复纠缠。根据新鲜出炉的百余位经济学家调查结果显示，略超半数的经济学家目前依然认为，本轮美联储启动降息的历史性时刻，至少得是8个月以后（明年7月FOMC）的事情了。根据“美联储观察”工具的数据，目前明年底美联储利率落在3.75%-4%，以及4%-4.25%的概率分别为26.8%和31%。也就是说，市场更倾向于认为2024年美联储将降息125-150个基点。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，现货黄金持续低位震荡。在疫情后的复苏期间，餐馆和酒店是最大的就业岗位创造者。但这种就业岗位增长趋势已经过去了，休闲和酒店业就业岗位的回落趋势表明，到2024年，整个经济的招聘和工资增长将更加温和。日内短线上，黄金尝试回调低点尝试做多思路为主，大势上我们延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。