行情走势

本周外汇市场的数据相对较少，重要数据相对较集中，CPI通胀数据、上周初请数据和PPI数据等整体表现较好，最终导致美元基本收平，黄金白银小幅反弹的走势。美指周线震荡收涨0.01%，收盘在102.44点；欧元/美元收涨0.07%，收盘在1.0951点；美元/日元收涨0.20%，收盘在144.9140点；美元/人民币收涨0.35%，收盘在7.1907点。美人汇率持续震荡反弹上涨，后市重点关注能否出现重新承压下跌的行情。

基本分析

1.美元指数能否延续承压？

本周汇市热点数据如下，美国11月贸易帐 -632亿美元，预期-650亿美元，前值-643亿美元；美国至1月6日当周初请失业金人数 20.2万人，预期21万人，前值20.2万人；美国12月季调后CPI月率 0.3%，预期0.20%，前值0.10%；美国12月未季调CPI年率 3.4%，预期3.20%，前值3.10%；美国12月核心CPI月率 0.3%，预期0.30%，前值0.30%；美国12月未季调核心CPI年率 3.9%，预期3.80%，前值4.00%；美国12月PPI年率 1%，预期1.30%，前值0.90%；美国12月PPI月率 -0.1%，预期0.10%，前值0.00%；整体数据偏好，最终造成利多美元、利空黄金白银外汇原油走势的影响。

美国股市经过上周上涨的行情后维持相对高位震荡走势。道琼斯指数上涨0.34%，纳斯达克指数下涨3.09%，标普500指数上涨1.84%。基于这样的收盘表现，市场猜测美指可能会出现短期反弹的走势，自从美元指数达到114.78点高位回落以来，表现就一直比较弱势。本周价格经过前期震荡后出现小幅反弹走势，美指后市短期可能会延续当前震荡反弹的走势。

2.展望下周，目前全球聚焦红海危机，美国领导的联军已经对也门胡塞武装目标发动了打击，以报复后者最近针对红海和亚丁湾国际航道船只的20多起袭击。在几十年来最复杂的地缘政治背景下，2024年世界经济论坛年会将于1月15-19日在瑞士达沃斯-克洛斯特斯举行。下周经济数据方面，最受市场关注的便是中国2023年GDP数据和美国12月零售销售数据。

3.美人汇率基本面各方观点

首先，中国人民银行货币政策司司长邹澜表示，中国人民银行将强化逆周期和跨周期调节，从总量、结构、价格三方面发力，为经济高质量发展营造良好的货币金融环境。在总量方面，中国人民银行将综合运用公开市场操作、中期借贷便利、再贷款再贴现、准备金等基础货币投放工具，为社会融资规模和货币信贷合理增长提供有力支撑。同时，防止资金淤积，引导金融机构加强流动性风险管理，维护货币市场平稳运行。

其次，中国人民银行的工作会议深入贯彻落实中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，总结2023年工作，分析当前形势，部署2024年工作。在业界专家看来，中央金融工作会议之后的央行首次工作会议，立足长远，推进对外开放和深化金融与机构改革将是央行长期工作的重点。会议提出，持续深化金融改革。支持补充商业银行资本，落实政策性开发性金融机构业务分类分账改革方案。

第三，数据显示，2023年前11个月，人民币跨境收付金额达到48万亿元，同比增长24%。其中，货物贸易中使用人民币结算的占比为25%，创下近年以来最高水平。多位银行人士向记者透露，在跨境贸易环节，去年以来海外企业接受人民币结算的意愿显著上升，这或与去年美联储大幅加息导致美元融资成本高企有着一定关系；在跨境投资领域，不少海外企业正尝试使用人民币扩大在华直接投资，因为他们认为人民币的较低融资利率，可以节省他们的融资财务成本。

第四，央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，2024年1月11日人民银行以利率招标方式开展了270亿元逆回购操作，中标利率1.80%。Wind数据显示，当日150亿元逆回购到期，因此当日净投放120亿元。中央经济工作会议强调“稳健的货币政策要灵活适度、精准有效”“发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，盘活存量、提升效能，引导金融机构加大对科技创新、绿色转型、普惠小微、数字经济等方面的支持力度”。

汇市走势研判结论

1.美元整体走势重要支持有待验证，当前低点104点一旦跌破，配合60日均线和40周均线形成技术面破位配合基本面的走势。美元将展开震荡下行的走势，从2022年12月13日到12月15日期间大概率震荡下跌，下跌幅度预期102.2点附近；在12月15-16日美联储议息决议加息50个点后，不排除迎来探底（102点附近）反弹的调整走势。

美指中期低点预测100-102点；上方阻力105-106点；建议，继续看空美元，继续分批建仓非美货币；

2.欧元、英镑、澳元及日元，自从11月份给出分批建仓看多以来，当前所有的仓位继续保持，轻仓当前位置继续分批看多买入；注意日元下跌是相对美元升值，和人民币一样。

3.美元/加元，加元本周冲高1.369附近，上涨趋势较强，带来更多高空看升值的机会。加元还存在1.37-1.39之间高位介入的机会，后市继续看好加元的补涨行情。

4.美元/人民币，综合前文基本面分析结论，本轮人民币的升值既有美元下跌贬值的助涨吗，又有政府放开疫情防控带来的利好。当前人民币汇率分析看6.8-6.9点之间不排除迎来探底反弹走势，不过幅度可能不会很高；以7.0-7.2区域作为当前行情反弹的顶部区域确认。

所有外贸企业和投资汇市的机构和个人，可以上述支持和顶部区域作为参考；具体业务请咨询导师。

后市预期走势

美人汇率

前期一路上涨，二次上涨顺利突破前期高点7.2857，并创出7.3682的新高，随后开始大幅承压下跌。经过连续下跌走势后维持了一段时间的震荡，目前则是短期反弹上行。所以后市重点关注上方前期高点对应的价格7.2000一线，只要美人汇率反弹不破7.2000的压力，后市还会继续下跌，后市有可能会跌到7.0876一线；反之，如果美人汇率重新站稳在7.2000之上，美人汇率可能会重新展开反弹上涨走势。