在数据显示美国第四季经济增速快于预期后，美元指数周四走高。

周四汇市，美元指数最终收盘至103.48美元，涨幅0.21%；欧元/美元收盘至1.0846点，跌幅0.36%；美元/日元至147.6620收盘，涨幅0.10%；美元/人民币收盘至7.1792点，涨幅为0.24%。

美国国债收益率下跌，而焦点转向PCE数据，以进一步暗示美联储的降息策略。

人们普遍预期美联储下周将维持利率不变，在美联储主席杰罗姆·鲍威尔及其同事下周做出货币政策决定之前，黄金交易员们正等待美联储首选的通胀指标——12 月份个人消费支出 (PCE)价格指数的发布。下周，人们普遍预计美联储将维持现状，但顽固的通胀报告将使他们至少在 2024 年上半年结束之前认可更高的利率。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，欧元区1月欧洲央行主要再融资利率4.5%，维持不变；美国第四季度实际GDP年化季率初值3.3%，高于预期值2低于前值4.9；美国第四季度核心PCE物价指数年化季率初值2%，持平预期值和前值2；美国截至1月20日当周初请失业金人数21.4万，高于预期值20和前值18.7；美国数据明显较好，造成利多美元、利空黄金外汇原油走势的影响。

2，欧洲央行再次维持利率不变，一如市场预期，并重申将在足够长的时间内将利率维持在高位。欧洲央行承认通胀已有所放缓，但并未给出有关何时降息的暗示。市场普遍预计欧洲央行本轮加息周期已经结束，并开始热议决策者何时开始转为降息。但欧洲央行官员一直坚称，讨论降息还为时过早，因为通胀压力尚未完全消除。在利率决议后的新闻发布会上，欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行管理委员会认为现在讨论降息为时过早。拉加德还表示，欧元区经济可能在2023年最后一个季度陷入停滞，即将公布的数据继续暗示短期内经济疲软，需要在通胀下降进程中走得更远，才能有足够信心认为通胀将真正地及时达到目标水平。

3，得益于消费者支出的强劲推动，美国第四季度经济增长轻松超过预期，帮助美国经济实现了自2021年以来最强劲的增长。且在美联储大幅加息之后，商业投资和房地产市场也帮助推动了上季度高于预期的经济增长，美国经济避免了经济衰退的可怕前景。去年2.5%的经济增速打破了许多华尔街经济学家的预期，即美国即将陷入衰退。尽管美联储加息给家庭和企业带来了负担，但持续的就业增长和通胀下降持续推动了消费者支出。

4，中国人民银行将于2月5日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，关于本次降准时点，中国银行研究院研究员梁斯表示，一方面，一季度是信贷投放高峰，大规模释放流动性有助于更好支持金融机构投放中长期信贷；另一方面，降准带动流动性供给数量上升，有助于缓解市场流动性紧张问题，帮助市场跨越春节假期的影响。中国发展研究基金会副理事长刘世锦认为，“真金白银”将激励金融机构增加对实体经济的资金投入。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数小幅反弹，美人汇率明显反弹，非美货币明显承压下跌。美国10年期国债收益率跌至4.12%，将今年降息总额的押注提高至140个基点左右。欧元下跌，因为欧洲央行行长拉加德确认欧洲央行可能从2024年中期左右开始降息，这被市场视为早期举措正在发挥作用的迹象。日内短线看，非美货币可能还会上涨，美元指数也有可能继续承压；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。