行情走势早报

周三（1月31日）日本央行(Bank of Japan)最新公布的上周政策会议的意见摘要中暗示，该央行距离2007年以来的首次加息正越来越近。不过日本央行并未暗示在具体加息时间上达成共识。因意见摘要增加日本央行接近结束负利率政策的观点，日元应声走强，日本债券价格下跌。

日元兑美元一度攀升0.3%；日本10年期国债收益率上涨逾4个基点，至0.75%。

目前，美元窄幅波动，市场预料本次美联储将维持利率不变。

周二汇市，美元指数最终收盘至103.40美元，跌幅0.07%；欧元/美元收盘至1.0846点，涨幅0.11%；美元/日元至147.5980收盘，涨幅0.07%；美元/人民币收盘至7.1880点，涨幅为0.01%。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国11月FHFA房价指数月率0.3%，持平预期值和前值0.3；美国12月JOLTs职位空缺902.6万，高于预期值875和前值879；美国1月谘商会消费者信心指数114.8，低于预期值115高于前值110.7；美国数据明显较好，造成利多美元、利空黄金外汇原油走势的影响。

2，欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行只有一项使命，就是实现2%的通胀率；最终也将适时达到2%的目标；拒绝给出具体的降息时间表，但强调工资数据对于决定何时开始货币宽松政策至关重要，不过她表示，该行管委会成员都认同下一步行动是降息。通胀方面还没有到位；欧洲央行需要更多数据，工资数据“至关重要”。IMF在报告中指出，2023年下半年以来全球经济表现出足够的韧性。将2024年的世界经济增速从去年10月预测的2.9%上调至3.1%，2025年的世界经济增速则预计为3.2%。

3，国际货币基金组织（IMF）发布了最新的《世界经济展望》报告。该机构认为，随着通胀放缓和增长平稳，全球经济正在通往软着陆的道路上，但风险仍然存在。在最新的报告中，IMF将2024年全球增速预期上调至3.1%，较其去年10月预计的2.9%高了0.2个百分点。报告称，上调的主要原因是美国以及一些大型新兴市场和发展中经济体呈现出比预期更强的韧性。2025年的增速预期与先前一致，仍为3.2%。通胀方面，IMF认为，在供给侧问题缓解和紧缩性货币政策的影响下，多数地区的通胀下降速度快于预期。

4，央行公告称，为维护月末流动性平稳，1月30日以利率招标方式开展了5630亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，1月30日有4650亿元逆回购到期，因此单日净投放980亿元。截至2023年末，境外机构在中国债券市场的托管余额为3.72万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.4%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.67万亿元。分券种看，境外机构持有国债2.29万亿元、占比62.4%，政策性金融债0.80万亿元、占比21.8%。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数高位震荡，美人汇率持平，非美货币小幅反弹。美联储仍然关注通货膨胀，因为威胁并没有消失，经济活动仍然相当强劲，得益于坚实的消费需求。与此同时，消费者一直在透支，并使用信用进行消费，这可能严重威胁未来的增长。日内短线看，非美货币可能还会上涨，美元指数也有可能继续承压；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。