周三(1月31日)，在美联储主席鲍威尔打击3月降息预期后，美元指数走强。此前疲软的美国ADP数据一度导致美元指数跌破103.00关口。

周三汇市，美元指数最终收盘至103.52美元，涨幅0.12%；欧元/美元收盘至1.0818点，跌幅0.26%；美元/日元至146.9670收盘，跌幅0.43%；美元/人民币收盘至7.1848点，跌幅为0.08%。

美元指数1月份攀升逾2%，创下去年9月以来最佳单月表现。

美联储周三宣布将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变，符合市场预期。FOMC声明称，目标风险“正趋于更好的平衡”。在更有信心通胀接近2%之前，不会降息。美联储将考虑对利率进行“任何调整”。声明中删除了“可能进一步收紧政策”的措辞。

“美联储传声筒”Nick Timiraos表示，FOMC的声明得到了很大的重写。紧缩倾向消失了，但在某种程度上表明降息不一定迫在眉睫。“委员会不认为降息是合适的，直到它有更大的信心认为通胀正持续地向2%前进”。美联储正式调整了利率预期，为未来几个月降息提供了灵活性，前提是确信通胀风险已经消退。

目前投资者密切关注周五出炉的美国非农就业报告，市场预估1月新增就业将达18万个。

有“小非农”报告之称的ADP就业报告显示，今年1月美国民间企业就业人数经季节调整后增加10.7万人，创去年11月以来最小增幅，不仅低于经济学家预期的15万人，也不及修正后前值15.8万人。

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面：

1，数据方面，美国1月ADP就业人数变动10.7万，低于预期值14.5和前值16.4；美国1月芝加哥PMI46，低于预期值48和前值46.9；美国截至1月26日当周EIA原油库存变动123.4万桶，高于预期值-21.7和前值-923.3；美国1月31日联邦基金利率目标上限5.5%，维持不变；美国数据明显较差，造成利空美元、利多黄金外汇原油走势的影响。

2，欧洲央行首席经济学家连恩表示，在做出可以安全地放松货币政策这个决定之前，该行官员需要看到更多迹象证明通胀正在回归目标。连恩周三表示，虽然2024年消费者价格上涨将是一个相比近几年———消费者价格一度达到10%以上的峰值——更小的问题，但对欧洲央行来说仍然是一个挑战。他表示，存款利率将维持在目前4%的纪录高位，“直到我们对通胀率回到2%更有信心。” “这将是未来几个月激烈争论的一个问题。”交易员上调欧洲央行降息押注，预计到2024年底降息150个基点。

3，美国联邦储备委员会1月31日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变，并暗示暂时不会降息。这是美联储连续第四次维持这一利率区间不变。美联储在当天发表的声明中说，近期指标显示美国经济活动持续稳步扩张。声明强调，在考虑对联邦基金利率目标区间进行任何调整时，制定货币政策的联邦公开市场委员会将仔细评估未来的数据、不断变化的前景和风险平衡。在更有信心确定通胀率持续向2%的目标迈进之前，降低利率“是不合适的”。

4，从当前我国金融运行实际和货币信贷政策实施现实看，央行设立信贷市场司还是非常有必要的，因为央行要确保宏观货币信贷政策到位，没有必要的跟进手段和措施也是不行的，很多宏观货币政策出台未必能够被执行到位，而设立信贷市场司则是确保宏观货币政策传导给微观货币信贷操作的一种有效手段。事实上，央行即便要设立信贷市场司，也并不是新鲜事，之前央行即履行过类似的金融功能。。

综合看，金砖汇通近期的观点如下，美元指数小幅震荡反弹，美人汇率持平，非美货币小幅承压回落。最近的经济指标显示经济活动一直在以稳健的速度扩张。自去年初以来，就业增长有所放缓，但仍保持强劲，失业率也保持在较低水平。过去一年通胀有所放缓，但仍处于高位。日内短线看，非美货币可能还会上涨，美元指数也有可能继续承压；就当前的大周期而言，将美元汇价走势调整为走弱下跌的思路，构成中长期看空的判断。